Всё о факторинге для участников ВЭД — Анна Фомичева на vc.ru
Что такое факторинг? Совсем по-простому – финансирование отсрочки платежа. Рассмотрим на примере. Есть контракт на поставку товара с условием постоплаты. Основные риски для продавца:
97 просмотров
· нарушение контрактных сроков;
· отток оборотных средств.
Можно привлечь в сделку факторинговоую компанию и продать ей право требования денег от покупателя. Продавец деньги получит сразу после поставки товара, около 70-90% от суммы сделки. Покупатель в установленный срок осуществит платеж факторинговой компании, которая, в свою очередь, переведет остаток средств продавцу.
Факторинговые услуги оказывают в основном банки или профильные организации. При международном формате сделки обязательно убедиться, что факторинговая компания входит в ассоциацию «Factors Chain International» или же в «International Factors Group», членами которых являются и российские компании. Цель такого союза – единство норм и требований, что необходимо, когда в сделке есть представители разных государств со своим правом, особенностями ведения бизнеса и финансового учета.
Обычаи делового оборота и практика сформировали несколько основных видов факторинговых сделок.
Виды факторинга.
Открытый – покупатель владеет информацией и уведомлен об уступке требования заранее.
Закрытый – информация о компании факторе передаётся к моменту платежа в виде реквизитов.
Без регресса –риски неуплаты долга лежат полностью на факторинговой компании.
С правом регресса – при нарушении порядка оплаты покупателем все обязанности переводится на поставщика.
Международные факторинговые операции – это открытый тип и без права регресса. Цель внешнего факторинга – не обременять сделку кредитным риском. Очевидно, что факторинговые компании будут прибегать к страхованию, что приводит к удорожанию услуги.
Стоимость этого инструмента на рынке варьируется от 1% до 4%. Факторинг следует рассматривать как комплекс услуг, который включает передачу финансового требования, оценку благонадежности контрагента и самой сделки, управление дебиторской задолженностью.
Внешнеэкономическая деятельность имеет более высокие риски, чем внутренние операции. Основной фактор – это наличие представителя иного государства, что часто не понятно и не привычно нашим предпринимателям. Поэтому качественная оценка контрагента – безусловная ценность и очень хорошая возможность снизить риски. Если факторинговая компания согласовала вашу сделку, значит тщательно проверены юридическая чистота планируемой операции и благонадежность сторон.
В зависимости от количества факторинговых компаний, который участвуют в сделке различают:
· Однофакторную модель;
· Двухфакторную модель;
Однофакторную модель чаще используют при экспорте, в сделке участвует одна компания фактор.
Двухфакторная модель – при импорте. Для неё характерно наличие фактор-фирмы со стороны продавца и покупателя соответственно. Факторинговое обслуживание, включая оценку благонадёжности, предоставляются как импортёру, так и экспортёру. Такую схему называют ещё реверсивным или закупочным факторингом.
Что отличает факторинг от кредита? Это, можно сказать, отличительный плюс – отсутствие материального залога, роль которого будет выполнять выручка по контракту.
Помимо указанного достоинства факторинг, как самостоятельный инструмент, обладает ещё рядом положительных сторон.
Основные преимущества факторинга:
1.Из оборота не отвлекаются денежные средства.
2.Обеспечение чистоты сделки, снижение рисков неоплаты.
3.Предоставляется комплекс финансовых услуг профессионального уровня.
4. Появляется возможность масштабирования.
Факторинг широко используют в энергетике, логистике, нефтегазовой сфере, ритейле, строительстве, телекоммуникациях, пищевой и легкой промышленности, даже в атомной сфере и тяжелом машиностроении.
Внутренний и внешний факторинг получает всё большее распространение. Каждый день механизмы оттачиваются и становятся более четкими, понятными, доступными.
Реалии и перспективы использования с учетом внутренних особенностей: требований валютного законодательства.
Понятие факторинг появилось и в валютном законодательстве. Это дало возможность осуществлять беспрепятственно расчеты в иностранной валюте между двумя резидентами – российским юридическим лицом и факторинговой компанией. Основное условие – сделка, под которую финансируется требование, заключается с нерезидентом и в иностранной валюте.
Также валютное законодательство предусматривает исключение в части репатриации для экспортеров в сделках, в которых участвует компания фактор. Так требование о поступлении валютной выручки считается выполненным при поступлении денежных средств на счет компании фактора при соблюдении контрактных сроков. В свою очередь, экспортер предоставляет необходимую информацию в свой банк, поставивший контракт на учет, соблюдая требования нормативных документов.
В настоящее время основной минус данной услуги – дороговизна. Стоит отметить, что важно оценить не только стоимость проекта с участием компании фактора, но и полученный эффект, который может стать реальным рычагом роста. Это даст возможность российским компаниям участвовать в более сложных и высокозатрантых проектах, не опасаясь отсрочки платежа, увеличивать свои производственные мощности, привлекать субподрядчиков, сокращать период производства, формировать новую команду под сложный технологический процесс.
Факторинг во внешнеэкономической деятельности
Экономика в России, Эффективность капиталовложений
опубликовал admin
23 Апр
При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспортера (вследствие трудности оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.
При обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны-импортера и передает ей часть объема работ. Данное соглашение предполагает взаимность, т.е. факторинговая компания экспортера будет действовать в своей стране от имени и по поручению иностранных факторинговых компаний по сделкам, предполагающим участие этих двух стран. Такой факторинг получил название взаимного, или двухфакторного.
Факторинговая компания экспортера может передать компании, обслуживающей импортера, следующие виды работ по договору:
оценку кредитоспособности импортера, страхование кредитного риска, определение сумм, в пределах которых может осуществляться подобное страхование, обязательство возместить неоплаченную клиентом сумму кредита в определенный период после наступления срока погашения;
инкассирование долговых требований, включая при необходимости обращение в арбитраж;
перевод средств в валюте платежа на счет факторинговой компании экспортера.
Преимущество взаимного факторинга заключается в том, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для факторинговой компании экспортера. Вместе с тем но достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.
При взаимном факторинге основная роль факторинговой компании экспортера заключается в кредитовании, и если экспортер в нем не заинтересован, то ему выгоднее заключить соглашение непосредственно с факторинговой компанией в стране-экспортере о прямом импортном факторинге. Однако это имеет смысл лишь в том случае, когда экспортер производится в одну или две страны. Если экспортер имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с факторинговой компанией своей страны будет более удобным, чем большого количества прямых соглашений с факторинговыми компаниями других государств.
В случае прямого импортного факторинга факторинговая компания страны-импортера заключает соглашение по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними.
Высокие издержки на взаимный факторинг приводит к тому, что ряд факторинговых компаний отдают предпочтение прямому экспортному факторингу, т.е. берут на себя кредитный риск, кредитование, ведение учета и инкассирование долговых требований. При этом факторинговая компания сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирование требований. Последнее чаще всего осуществляется от имени и по поручению факторинговой компании юридическими конторами страны-импортера.
Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на экспорт. Последнее обусловлено тем, что основной причиной факторингового обслуживания экспортера выступает обычно защита экспортера от кредитного риска.
Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций гораздо реже, факторинговые компании в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.
- Типы факторинговых соглашений
- Что за зверь – факторинг?
- Синдицирование
- Хеджирование
- Экономика предприятия Case Study
Международный факторинг – Primadollar
Что такое международный факторинг?Международный факторинг – это процесс покупки счета-фактуры у экспортера в одной стране и последующего получения его от его покупателя, находящегося в другой стране.
Это означает, что экспортер получил предоплату, а покупатель может заплатить позже.
Есть две версии: однофакторная и двухфакторная.
Двойной факторинг можно противопоставить аналогичному механизму, но с участием только одного фактора.
Это одноминутное руководство посвящено факторингу, в котором участвует только один фактор, что и делает PrimaDollar. Это лучше, быстрее и проще. С этим соглашается даже FCI, главный архитектор двойного факторинга.
Многие экспортеры не хотели бы, чтобы их покупатель знал, что они используют факторинговое финансирование. Хотя это не соответствует действительности, некоторые экспортеры обеспокоены тем, что использование услуги факторинга может рассматриваться как признак финансовой слабости.
Международный факторинг, однако, не может быть безопасно осуществлен без контакта с покупателем. Есть несколько причин:
- Суть договоренности обычно заключается в том, чтобы воспользоваться тем фактом, что покупатель является более кредитоспособным, чем экспортер. Таким образом, это означает, что покупатель должен платить финансовой компании, а не экспортеру, иначе кредит экспортера не будет удален из сделки.
- В трансграничной торговле риск мошенничества выше, когда покупатели выдают себя за других, сделки финансируются дважды или платежи пропадают.
Это не просто коммерческие соображения, регулирующие органы также хотят быть уверены, что стороны, участвующие в сделке, соответствуют своему назначению и раскрыты.
Как это работает?Факторинговые программы могут быть ориентированы на покупателя или экспортера.
PrimaDollar работает только по модели, ориентированной на покупателя. Это означает, что если вы хотите оформить свой счет с помощью PrimaDollar, вам нужно будет представить нас вашему покупателю в качестве первого шага, чтобы мы могли организовать финансирование для покупателя, к которому затем вы сможете получить доступ.
Продукт прост:
- Получите кредитный лимит для покупателя – для этого см. предыдущий пункт о том, как представить нас вашему покупателю.
- Согласуйте цену.
- Сделай товар.
- При отгрузке продайте счет и получите оплату.
Есть много подробных вопросов о том, как работает сделка. К ним относятся применяемые Инкотермс, сроки, порядок перемещения и выпуска товаров, а также время оплаты покупателем.
По этой же причине правильнее описывать этот продукт как продукт торгового финансирования, а не как чистый факторинговый продукт, и здесь возникают многие различия с местными факторинговыми продуктами.
Существуют ли различные виды международного факторинга?Существует два основных типа:
- Транзакции, подтвержденные покупателем
- Подтвержденная покупателем транзакция
Разница между этими двумя типами финансирования торговли заключается в распределении рисков между покупателем и экспортером и, следовательно, также влияет на риски, которые принимает на себя лицо, финансирующее торговлю.
Что лучше – подтверждено или подтверждено? Самые эффективные и простые транзакции подтверждаются покупателем.
В этой ситуации покупатель соглашается оплатить счет финансисту, сохраняя при этом любые права в отношении экспортера в случае возникновения вопросов. Это самый дешевый и простой вид транзакции, который ничем не отличается от того, как покупатели работают при использовании аккредитива.
Если покупатель просто подтверждает транзакцию без проверки, то тут ситуация сложнее. Более слабое подтверждение от покупателя оставляет финансисту остающийся риск возмещения экспортером в случае возникновения проблем. Вероятность того, что это произойдет, финансисту может быть трудно оценить.
Факторинг, проверенный покупателем, поэтому дешевле, с более высокими авансовыми ставками и его проще организовать. Сделки, которые подтверждаются только покупателем, обходятся дороже, имеют более низкие ставки авансового платежа и часто могут быть сопряжены с неприемлемыми рисками для финансиста, который затем может отказаться от кредита.
Программы, ориентированные на покупателей, например, организованные PrimaDollar, всегда проверяются.
С глобальной сетью и глобальной сетью 9Покрытие 0004, поговорите с нами.
- Подробнее об экспортном финансировании: здесь
- Подробнее о торговом финансировании цепочки поставок: здесь
и
- Цена экспортного финансирования онлайн: здесь
- Найдите местный офис: здесь
- Подробнее о PrimaDollar: здесь
Факторинг
Факторинг представляет собой полный финансовый пакет, который сочетает экспортное финансирование оборотного капитала, кредитную защиту, учет дебиторской задолженности за границей и услуги по инкассации. Факторинговая компания или фактор — это банк или специализированная финансовая фирма, которая осуществляет финансирование путем покупки счетов-фактур или дебиторской задолженности. Форма факторинга, экспортный факторинг, предлагается по соглашению между фактором и экспортером, в котором фактор покупает краткосрочную иностранную дебиторскую задолженность экспортера за наличные со скидкой от номинальной стоимости, как правило, без рекурсивного долга.
не обеспечены залогом от заемщика. Это позволяет кредитору взыскать с должника и активы должника в случае дефолта. Неуплата долга с регрессом дает кредитору право взыскать активы или возбудить судебный иск».> регресс. Фактор также принимает на себя риск платежеспособности иностранного покупателя и занимается взысканием дебиторской задолженности. Таким образом, фактически устраняя риск неплатежа иностранными покупателями, факторинг позволяет экспортеру предлагать открытые счета, улучшает позиции ликвидности и повышает конкурентоспособность на мировом рынке9.0127
Факторинг рекомендуется для непрерывных краткосрочных экспортных продаж потребительских товаров по открытым счетам:
- Он предлагает 100% защиту от неплатежеспособности иностранного покупателя – без франшизы или разделения рисков.
- Это привлекательный вариант для малых и средних экспортеров, особенно в периоды быстрого роста, поскольку сохраняется денежный поток и практически исключается риск.
Как это работает
Экспортер подписывает соглашение с экспортным фактором, который выбирает импортный фактор через международную корреспондентскую факторную сеть, которая затем проверяет кредитоспособность иностранного покупателя.