Математическое обеспечение финансовых решений: ОЭБ «Оренбуржья»: Недопустимый идентификатор

Содержание

Математическое обеспечение финансовых решений. Учебно-методическое пособие., Ващенко Т.В. | ISBN: 978-5-392-21921-6

Ващенко Т.В.

Аннотация

В учебно-методическом пособии излагаются основные вопросы, составляющие сущность и содержание математического обеспечения финансовых решений как учебной дисциплины и как основы принятия эффективных финансово-инвестиционных решений в управлении финансово-хозяйственной деятельностью российских компаний на основе концепций временной стоимости денег, альтернативной доходности, стоимости капитала и т.

д. Рассматриваются сущность начисления процентного дохода и различные виды процентных ставок, операции дисконтирования и наращения, показатели доходности и стоимости финансовых операций, методы оценки денежных потоков, конверсия аннуитетов и финансовая эквивалентность платежей. В пособии приведено большое количество задач для самостоятельного решения, тестов и контрольных вопросов. Для более полного усвоения материала приводятся примеры решения конкретных задач. Данное пособие будет полезно бакалаврам и магистрам, обучающимся по направлениям 080300 «Финансы и кредит» и 080100 «Экономика» федерального государственного образовательного стандарта 3-го поколения. Также может быть рекомендовано для самостоятельного изучения всем, кто связывает свою профессиональную деятельность с финансовой сферой.

Дополнительная информация
Регион (Город/Страна где издана):
Москва
Год публикации: 2018
Тираж: 1000
Дополнительный тираж: Да
Страниц: 112
Формат: 60×90/16
Ширина издания:
145
Высота издания: 215
Возраст от: 18
Полный список лиц указанных в издании: Ващенко Татьяна Владимировна, Восканян Роза Оганесовна

Решение задач «Срочно решить с формулами и пояснениями», Математическое обеспечение финансовых решений в Курске

1.

Сколько стоит помощь?

Цена, как известно, зависит от объёма, сложности и срочности. Особенностью «Всё сдал!» является то, что все заказчики работают со экспертами напрямую (без посредников). Поэтому цены в 2-3 раза ниже.

2. Каковы сроки?

Специалистам под силу выполнить как срочный заказ, так и сложный, требующий существенных временных затрат. Для каждой работы определяются оптимальные сроки. Например, помощь с курсовой работой – 5-7 дней. Сообщите нам ваши сроки, и мы выполним работу не позднее указанной даты. P.S.: наши эксперты всегда стараются выполнить работу раньше срока.

3. Выполняете ли вы срочные заказы?

Да, у нас большой опыт выполнения срочных заказов.

4. Если потребуется доработка или дополнительная консультация, это бесплатно?

Да, доработки и консультации в рамках заказа бесплатны, и выполняются в максимально короткие сроки.

5. Я разместил заказ. Могу ли я не платить, если меня не устроит стоимость?

Да, конечно – оценка стоимости бесплатна и ни к чему вас не обязывает.

6. Каким способом можно произвести оплату?

Работу можно оплатить множеством способом: картой Visa / MasterCard, с баланса мобильного, в терминале, в салонах Евросеть / Связной, через Сбербанк и т.

д.

7. Предоставляете ли вы гарантии на услуги?

На все виды услуг мы даем гарантию. Если эксперт не справится — мы вернём 100% суммы.

8. Какой у вас режим работы?

Мы принимаем заявки 7 дней в неделю, 24 часа в сутки.

Информационное обеспечение финансового менеджмента – Book-Science

Информационное обеспечение финансового менеджмента является неотъемлемой частью финансового механизма предприятия, в которую, кроме него, входят: правовое обеспечение; финансовые рычаги; финансовые методы и нормативное обеспечение.

Система информационного обеспечения финансового менеджмента — это совокупность информационных ресурсов и способов их организа­ции, необходимых и пригодных для реализации аналитических проце­дур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании.

Важнейший источник финансовой информации о предприятии – это его баланс и отчет о прибылях и убытках. Чтение и анализ бухгалтерской отчетности корпорации входят в число основных функций финансового менеджера.

В настоящее время известны различные методики анализа финансовой отчетности, это, прежде всего, вертикальный и горизонтальный анализ, а также расчет разнообразных аналитических коэффициентов. Вер­тикальный анализ заключается в соотнесении различных статей отчетности за один период. Горизонтальный анализ – это расчет динамики отдельных отчетных показателей с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций.

Сердцевину анализа отчетности составляет расчет системы аналити­ческих коэффициентов. Они представляют именно ту информацию, которая необходима для принятия финансовых решений. Анализ соотношений, задаваемых этими коэффициентами, составляет центральное звено в диагностике финансового состояния предприятия. Известны десятки финансово-оперативных коэффициентов, поэтому многие исследователи разделяют их на группы, выделяя соответствующие направления (цели, задачи, этапы) анализа.

Системная классификация аналитических финансовых показателей приведена на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Классификатор финансовых коэффициентов

Комплексная оценка финансового состояния должна проводиться с использованием коэффициентов из всех девяти выделенных классов. Цель экспресс-анализа — наглядная и несложная (по времени ис­полнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового состояния и динамики развития корпорации.

Цель углубленного анализа — более подробная характеристика имущественного и финансового положения корпорации, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также ее возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективы. Он конкре­тизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-ана­лиза.

Спонсор статьи – информационно-образовательный ресурс “Семестр” – предлагает вашему вниманию широкий спектр статей по экономике и статистике. Если Вас интересуют такие темы, как Анализ динамики и выполнения плана производства, Межотраслевой баланс, Кривая Лоренца и т.

д., значит этот образовательный ресурс сможет Вам помочь.

Математика в повседневной жизни: Банковское дело

 

    Математика влияет на финансовые решения, которые мы принимаем каждый день. От оплаты наших счетов до использования купонов в продуктовом магазине, математика является частью нашей повседневной жизни. Чувство чисел и способность к математическим понятиям особенно полезны в банковском деле.

Мы используем математику для составления бюджета, расходов, сбережений и инвестиций. В любом случае хорошее понимание математических понятий будет полезно для ваших личных финансов.

    Поскольку банковское дело относится к управлению деньгами, мы все, по сути, являемся «банкирами» в своей собственной жизни. Крайне важно, чтобы мы разработали ответственный бюджет, чтобы обеспечить удовлетворение наших потребностей без перерасхода средств. Точно так же мы должны знать о своих привычках расходов, чтобы мы могли позаботиться о наших финансовых обязательствах. Мы используем математические понятия каждый день, когда пользуемся онлайн-банкингом, чтобы оплачивать счета, переводить деньги и управлять своими личными счетами. Кроме того, важно, чтобы банкиры хорошо знали фундаментальные количественные концепции, чтобы получить максимальную отдачу от своих инвестиций.Во-первых, понимание основных принципов процентной ставки поможет вам получить максимальную отдачу от ваших денег. Независимо от того, рассматриваете ли вы проценты как средство зарабатывания денег или рассматриваете последствия выплаты процентов по кредиту, это концепция, с которой мы постоянно сталкиваемся в нашей повседневной жизни. Знание преимуществ и недостатков процентов поможет вам стать более умным «банкиром». Еще более сложным является понимание простых и сложных процентов и того, как они работают для вас. Эти математические принципы играют очень важную роль в нашей повседневной жизни и могут оказать большое влияние на ваше финансовое будущее.Кроме того, банкиры используют математику, чтобы понять и оценить оценку риска. Если вы имеете дело с акциями, облигациями или другими инвестициями, вам необходимо иметь представление об этих фундаментальных концепциях, чтобы принимать мудрые инвестиционные решения.

    От самых основных понятий составления бюджета и расходов до более сложных понятий инвестиций и процентов, математика используется в нашей повседневной жизни в отношении банковского дела. Хотя мы живем в мире, который делает так много математики за нас, все же чрезвычайно важно, чтобы у вас было сильное понимание математических принципов, чтобы управлять своими личными финансами.Прочная математическая база не только поможет вам управлять своими деньгами, но и поможет сформировать ваше финансовое будущее. Математические концепции, несомненно, играют ключевую роль в планировании и достижении успеха в нашей финансовой жизни.

 

5 простых правил, которые помогут вам принимать более взвешенные финансовые решения

Есть несколько простых практических правил, которые вы можете применить к своим личным финансам.
Мы знаем, что математика сложна, но математика денег действительно проста и может помочь вам принимать более правильные финансовые решения.

Правила заднего кармана

Есть десятки и десятки цифр и формул вокруг всего, что связано с инвестированием, но некоторые из нас (я) не в математике, даже если мы математические гении.

Рассчитывать вещи перед принятием каких-либо инвестиционных решений — это общая сумма, противоположная нашей философии LMM «Установи и забудь». Так что, если вы будете помнить об этих нескольких правилах для «заднего кармана», математика инвестирования станет менее загадочной.

1. Умножение на 25 Правило

Возможно, все мы больше всего хотим знать, сколько денег нам понадобится, чтобы выйти на пенсию. Если вы не знаете, как его рассчитать, вы не знаете, достаточно ли у вас денег, чтобы выйти на пенсию через десять лет или через пятьдесят лет. Вот что может сказать нам правило умножения на 25.

Во-первых, вам нужно знать, сколько денег вы тратите в год. Конечно, вы не можете предсказать будущее, рассчитаетесь ли вы со своим домом к моменту выхода на пенсию, захотите ли вы переехать в район с более высокой или более низкой стоимостью жизни, чем там, где вы сейчас находитесь? Насколько подорожают предметы первой необходимости в будущем?

Вы не можете ответить на эти вопросы, но достаточно использовать число, которое представляет ваши текущие годовые расходы.Ни одно из этих чисел не предназначено для точной науки, это всего лишь грубая приблизительная цифра.

Допустим, вам нужно 40 000 долларов на жизнь в год. Умножьте это число на 25. 40 000 долларов США × 25 = 1 000 000 долларов США.

Но 25 основано на старых данных. Люди живут дольше, а здравоохранение сейчас дороже, чем когда была разработана эта формула.

Новое число 34. 40 000$×34=1 360 000$.

Есть еще две вещи, которые нам нужно учесть при расчете: инфляция и насколько далеко до выхода на пенсию. Ваши 40 000 долларов сегодня стоят 40 000 долларов, но через десять лет они будут стоить минус из-за инфляции. Вы можете учитывать инфляцию следующим образом:

  • 10 лет до выхода на пенсию, умножьте на 1,48.
  • 15 лет до выхода на пенсию, умножьте на 1,8.
  • 20 лет до выхода на пенсию, умножьте на 2,19.
  • 25 лет до выхода на пенсию, умножьте на 2,67.

Предположим, вы хотите снимать 40 000 долларов в год из своего пенсионного портфеля, и до выхода на пенсию осталось 25 лет.

Умножьте 40 000 долл. США на 2,67 = 106 800 долл. США. Это число ваша цель с поправкой на инфляцию.

Получите наши лучшие стратегии, инструменты и поддержку, отправленные прямо на ваш почтовый ящик.

2. Правило 4%

Правило 4% является обратным правилу умножения на 25.

Допустим, вы готовы уйти на пенсию, сколько у вас есть сейчас сколько у вас есть. Так что вам нужен расчет, который скажет вам, сколько из этой кучи денег вы можете снять каждый год, чтобы жить.

Умножьте сумму денег, которую вы сэкономили, на 4%, это сумма, которую вы можете снимать каждый год, и деньги никогда не закончатся , потому что прибыль от ваших оставшихся инвестиций будет ежегодно компенсировать эту сумму.

Если мы используем те же числа, что и выше, у нас есть 1 миллион долларов, 4% от которого составляют 40 000 долларов. Именно столько мы можем снимать на наши расходы каждый год.

Но, как и число 25 в нашем первом расчете, 4% в этом устарели.4% были получены с помощью моделирования Монте-Карло в начале 1990-х годов.

Симуляция Монте-Карло моделирует будущие результаты путем случайного выбора доходности на основе вероятности того, что она произойдет, где «вероятность» определяется количественно средним значением и стандартным отклонением нормального распределения, которое признает, что экстремальная доходность (в сторону повышения или минус) встречаются реже.

В то время эти 4% могли гарантировать с 95% уверенностью что ваших денег хватит на 25 лет.Но опять же, люди живут дольше, а вещи дороже. Если вы используете правило 4% сейчас, , у вас будет только около 80% гарантии, что ваши деньги не закончатся.

Новое, более консервативное число — 3,2% или даже лучше — 3%. Таким образом, мы можем либо снизить свой образ жизни и жить на 30 000 долларов в год, либо нам нужно сэкономить чуть больше 1,3 миллиона долларов, а не 1 миллион долларов.

3. Уравнение Гордона

Вы слышали разные цифры, когда люди говорили о том, сколько вы можете ожидать в среднем заработать на фондовом рынке.LMM всегда использовал 7%. Но откуда мы, или кто-то другой, , взяли этот номер?

С помощью уравнения Гордона. И нет, это не имеет ничего общего с комиссаром Гордоном, который крут, или Гэри Беттманом, комиссаром НХЛ, который отстой, и именно поэтому я больше не фанат хоккея.

Уравнение выглядит так:

Дивидендная доходность S&P 500 + около 4,5% = ожидаемая долгосрочная доходность акций.

Текущая дивидендная доходность = 1,75%
1.75% + 4,5% = 6,25% (текущая расчетная долгосрочная доходность акций)

А под текущим мы подразумеваем день записи подкаста, число колеблется. 4,5% представляют собой средний рост дивидендов.

4. Правило 72, 114 и 144 (двойное, тройное, четверное)

«Правило 72», наверное, всем понравится. Мы советуем вам вкладывать деньги в Betterment, и вы делаете это, потому что знаете хороший совет, когда его слышите.

Но мы также советуем вам не смотреть постоянно на свой баланс, потому что он сведет вас с ума, взлеты и падения.Инвестирование — это долгая афера. Но вы хотите знать (настолько, насколько может знать каждый) , когда вы можете ожидать, что все эти инвестиции окупятся!

Вот что может сказать вам это правило. Правило 72 — это упрощенный способ определить, сколько времени потребуется, чтобы инвестиции удвоились при фиксированной годовой процентной ставке.

Если средняя доходность фондового рынка составляет 6,25%, то правило 72 говорит нам, что удвоение наших денег займет 11,52 года ( 72 / 6,25% = 11,52 ).

Итак, если вы вложите 1000 долларов в Vanguard и оставите его в покое на одиннадцать с половиной лет, у вас будет 2000 долларов.

Вы также можете расширить это.

Тройной: 18,24 года (114 / 6,25)

Четырехкратный: 23,04 года (144 / 6,2) Вдвое больше времени, чем потребовалось, чтобы удвоить наши деньги (11,52 * 2)

Это стенография, но реальное измерение безумно близко. Поэтому, когда вы устали откладывать деньги и хотите вместо этого потратить их на что-то веселое, сделайте эти расчеты, чтобы поднять себе настроение и получить стимул продолжать курс.

5. Правило 80/20 (принцип Парето)

Из всех этих расчетов этот, вероятно, знаком большинству из нас. Для многих событий примерно 80 % последствий исходят из 20 % причин.

У вас 100 клиентов, но 20 из них занимают 80% вашего времени. Примерно 80% вашей прибыли будет получено от 20% ваших инвестиций. 80% ваших продаж приходятся на 20% ваших клиентов.

Что это значит для инвестирования? Для большинства из нас это означает, что мы должны избегать выбора отдельных акций, потому что маловероятно, что мы выберем полную корзину, которая даст нам эти 80%.

Когда мы инвестируем в Betterment или Vanguard, мы подвергаемся воздействию широких слоев экономики; мы диверсифицированы.

Бонусное правило!

Мы много говорим об инвестициях в сдаваемую в аренду недвижимость и получаем много писем с вопросами об этом, поэтому мы добавляем бонусное правило, которое поможет вам понять, является ли потенциальная недвижимость хорошей инвестицией. Правило 1% Правило.

Если ежемесячная арендная плата за дом составляет 1% (или более) от покупной цены, это прибыльный бизнес. Если дом стоит 100 000 долларов и вы можете брать 1000 долларов в месяц, внесите его в шорт-лист.

Как Малибу Стейси сказала:

«Математика сложная».

Тоже скучно. Но математика инвестирования , а не , сложна и может помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Когда вы используете эти простые формулы, вы можете ответить на многие вопросы, из-за которых инвестирование кажется загадочным. Потому что нет никакой тайны в том, как разбогатеть, инвестируя.

Показать заметки

River Horse Tripel Horse: Трипель-эль в бельгийском стиле.

WeldWerks Brambleberry Sour: Пшеничный эль.

Присоединяйтесь к сообществу Listen Money Matters на Facebook, посетив listenmoneymatters.com/community, чтобы отправить новые крылатые фразы для шоу.

А если у вас есть какие-либо вопросы или темы, о которых вы хотели бы, чтобы мы говорили, напишите нам по адресу [email protected]. Все инструменты и ресурсы, которые мы обычно упоминаем в шоу, доступны по адресу listenmoneymatters.com/toolbox.

Спасибо нашим спонсорам: Ahrefs и Swap.ком.

Ahrefs — секрет успеха LMM. Они охватывают каждый аспект SEO. Если вы хотите начать вести блог или повысить посещаемость существующего, это инструмент. Вы можете выиграть бесплатную годовую подписку Lite, написав в Твиттере @ahrefs и @MoneyMattersMan и сообщив нам, почему вы должны стать нашим победителем.

Финансовая математика: определение и практические приложения

  1. Карьерный справочник
  2. Карьерный рост
  3. Финансовая математика: определение и практические приложения
Авторы редакции Indeed

10 июня 2021 г.

— важная отрасль финансовой математики математика с различными приложениями в финансах.Финансовая математика фокусируется на применении математики к финансовым проблемам, моделированию рынков и анализу финансовых данных. Если вы интересуетесь финансовой математикой, полезно понять, как вы можете применять финансовую математику в разных сферах деятельности. В этой статье мы объясним, что такое финансовая математика и кто ее использует, а также обсудим несколько приложений финансовой математики.

Что такое финансовая математика?

Финансовая математика — это раздел математики, который фокусируется на анализе финансовых данных, решении финансовых проблем и моделировании финансовых рынков.Финансовая математика полезна во многих отраслях и на многих ролях, и у финансовой математики много приложений. Финансовая математика включает:

  • Экономика: Экономика изучает то, как товары и услуги производятся и потребляются, включая спрос и предложение товаров.

  • Статистика: Статистика — это изучение данных, включая анализ данных.

  • Вероятность: Вероятность — это вероятность события, выраженная в математическом выражении, например, в процентах.

Изучение финансовой математики часто включает в себя понимание финансовых формул, функций, систем уравнений, дробей, моделирования и других математических навыков. Если вы хотите продолжить карьеру в области финансовой математики, вы можете получить степень в области финансовой математики или изучить финансовую математику в смежных программах, таких как финансы, бухгалтерский учет, статистика или экономика.

Связано: Базовые математические навыки: определение, примеры и способы их улучшения

Кто использует финансовую математику?

Люди на многих должностях и во многих учреждениях используют финансовую математику.Учреждения, которые используют финансовую математику, могут включать инвестиционные и коммерческие банки, страховые компании и т.д. Люди во многих профессиях также используют финансовую математику, в том числе:

  • Финансовые аналитики: Финансовые аналитики отвечают за анализ финансовых данных для выявления потенциальных финансовых возможностей или рисков. Финансовые аналитики обычно имеют степень в области математики или финансов.

  • Специалисты по данным: Специалисты по данным отвечают за анализ различных данных для выявления закономерностей и тенденций. Специалисты по данным часто имеют ученые степени в области математики, статистики, компьютерных наук или экономики.

  • Аналитики бизнес-аналитики. Аналитик бизнес-аналитики — это финансовый специалист, который анализирует данные для подготовки финансовых отчетов, которые могут помочь компаниям использовать шаблоны и тенденции для принятия решений. Аналитики бизнес-аналитики обычно имеют ученые степени в области делового администрирования, информатики или статистики.

  • Банкиры: банкиры несут ответственность за помощь клиентам в принятии финансовых решений, включая сбережения и инвестиции.Часто банкиры имеют степень в области финансов, экономики, бухгалтерского учета или другую степень, связанную с бизнесом.

Связанные: 6 типов финансовых профессий

Приложения для финансовой математики

Финансовая математика используется во многих отраслях, и существует несколько реальных приложений финансовой математики, в том числе:

Управление рисками

Одно приложение для финансовая математика – это управление рисками. Использование финансовой математики может помочь в выявлении и управлении финансовыми рисками.Финансовые аналитики часто используют финансовую математику для анализа рыночных данных, поиска закономерностей в данных и прогнозирования рисков. Финансовые риски можно разделить на следующие категории:

  • Рыночный риск: Рыночный риск относится к финансовым рискам на целевом рынке компании, включая изменения рынка. Финансовая математика может помочь компаниям анализировать свой целевой рынок и прогнозировать изменения для снижения рисков.

  • Операционный риск: Операционный риск включает риски, возникающие в результате внутренних факторов компании, включая процессы и сотрудников, а также внешние события, влияющие на деятельность.Финансовая математика может помочь компаниям проанализировать свои финансы, чтобы подготовиться к операционным рискам и снизить их.

  • Кредитный риск: Кредитный риск относится к рискам, связанным с кредитами и контрактами, включая неспособность погасить кредиты или выполнить контракты. Компании могут использовать финансовую математику для принятия разумных решений по кредитам и контрактам, чтобы снизить кредитный риск.

  • Риск ликвидности: Риск ликвидности включает краткосрочные и долгосрочные риски финансирования, которые могут привести к тому, что компания не сможет покрыть финансовые затраты.Анализируя свои бюджеты и прогнозируя расходы, компании могут использовать финансовую математику для снижения риска ликвидности.

См.: Управление рисками: подробное руководство

Интеллектуальный анализ данных

Интеллектуальный анализ данных — еще одно приложение для финансовой математики. Интеллектуальный анализ данных — это процесс выявления закономерностей и аномалий в данных с целью прогнозирования. Существует множество применений интеллектуального анализа данных, включая управление финансовыми рисками, снижение расходов и многое другое.Интеллектуальный анализ данных также используется в различных отраслях, включая страхование, производство, банковское дело, технологии, розничную торговлю и другие.

Связано: Специалисты по данным: определение и квалификация

Торговля акциями

Финансовая математика также применима к торговле акциями. Торговля акциями — это покупка и продажа акций с целью извлечь выгоду из меняющихся рынков. Понимание финансовой математики может помочь трейдерам анализировать финансовые данные, делать прогнозы и выбирать правильные акции для покупки и продажи.

См. также: Как стать биржевым трейдером: пошаговое руководство по карьере

Эконометрика

Вы также можете применять финансовую математику к эконометрике. Эконометрика включает в себя использование навыков финансовой математики и статистики, чтобы помочь анализировать и интерпретировать экономические данные для прогнозирования будущих рыночных тенденций. Эконометрика может помочь компаниям планировать свое будущее, включая то, как они определяют и распределяют свои бюджеты. Как правило, эконометрика фокусируется на отношениях между финансовыми данными и переменными.

Прогнозирование

Понимание финансовой математики также полезно для прогнозирования. Прогнозирование использует существующие данные для прогнозирования будущих событий, включая продажи, спрос и другие рыночные факторы. Существует много видов прогнозирования, включая качественное и количественное прогнозирование. Точное прогнозирование может помочь компаниям принимать разумные финансовые решения, которые могут способствовать их общему успеху.

Связанный: Прогнозирование: объяснение, категории и примеры

Маркетинг

Финансовая математика также может помочь в разработке маркетинговых стратегий компании.Когда вы прогнозируете рыночный спрос, вы можете определить, когда вам следует запускать маркетинговые кампании и какие продукты вы должны продвигать больше всего. Это может позволить вам создавать эффективные маркетинговые стратегии, которые имеют максимально возможное влияние.

Управление запасами

Финансовая математика также полезна в управлении запасами. Прогнозирование рыночного спроса может позволить вам определить, сколько запасов нужно держать под рукой и когда вам нужно увеличить свои запасы. Существует много методов управления запасами, и понимание финансовой математики может помочь менеджерам по запасам принимать разумные бизнес-решения относительно запасов.

Связанный: Инвентаризация: определение и методы управления

Стратегии инвестирования

Финансовая математика также может быть применена к стратегиям инвестирования. Поскольку понимание финансовой математики может помочь вам понять, как анализировать данные и делать прогнозы, это может помочь вам делать разумные инвестиции. Часто инвестиционные банкиры используют финансовую математику для разумных инвестиций и управления портфелями.

Финансовая математика – обзор, использование и примеры

Что такое финансовая математика?

Финансовая математика описывает применение математики и математического моделирования для решения финансовых проблем. его иногда называют количественным финансированиемКоличественные финансыКоличественные финансы — это использование математических моделей и очень больших наборов данных для анализа финансовых рынков и ценных бумаг. Общие примеры включают (1) ценообразование производных ценных бумаг, таких как опционы, и (2) управление рисками, особенно в том, что касается управления портфелем, финансового инжиниринга и вычислительных финансов. Дисциплина сочетает в себе инструменты статистики, вероятности и случайных процессов и сочетает их с экономической теорией.

 

 

Математика и статистика. Объяснение

Математика — это академическая дисциплина, которая включает изучение количества, структуры, пространства и изменений с помощью формул и математических доказательств, чтобы дать представление или сделать предсказание о природе.

Изучение математики привело к появлению совершенно новых научных дисциплин, включая статистику. Статистика относится к дисциплине, которая занимается анализом данных и применением информации, полученной из данных, для решения различных научных, промышленных или даже социальных проблем. Это стало важной дисциплиной, поскольку технологии продолжают развиваться.

Статистика широко используется в академических работах, поскольку важной частью науки является выдвижение проверяемых гипотез и подтверждение или опровержение этих гипотез. Он играет неотъемлемую роль в этом процессе. Кроме того, он используется для разработки новаторских технологий, таких как машинное обучение, что ведет к еще более специализированным дисциплинам в области финансов, таким как:

  • Актуарная наукаАктуарная наукаАктуарная наука занимается применением количественных и статистических методов для ответа на неопределенности, относящиеся к будущему.Это может относиться к финансам, – Изучение оценки риска в страховании и финансах
  • Интеллектуальный анализ данных – Применение статистики и распознавания образов данных для решения проблем
  • Наука о данных – Дисциплина использования научных методов для извлечения знаний из данных
  • Эконометрика – Дисциплина применения статистических методов для анализа экономических данных

 

Известность финансовой математики

В прошлом использование математики и статистики в области финансов значительно расширилось, и ожидается, что эта тенденция сохранится. Различные типы организаций и поставщиков финансовых услуг используют финансовую математику как часть своей основной деятельности, например:

  • Инвестиционные банки
  • Розничные и коммерческие банки
  • Хедж-фондыХедж-фондХедж-фонд, альтернативный инвестиционный инструмент, представляет собой партнерство, в котором инвесторы (аккредитованные инвесторы или институциональные инвесторы) пул
  • Компании по управлению инвестициями
  • Корпоративные казначейства
  • Регулирующие органы

 

  • Создание и структурирование портфеля
  • Стратегии количественного инвестирования
  • Управление рисками
  •  

    Внедрение количественного финансирования

    По мере того, как рынки стремятся стать более эффективными, будут продолжать применяться количественные методы.На протяжении долгой истории финансовых рынков концепции оценки и ценообразования, а также оптимизации распределения капитала были важными проблемами для наблюдения на рынках капитала.

    Количественные финансы были разработаны как специализированная область экономики для решения проблем оценки активов и финансовых инструментов, а также оптимизации распределения капитала и ресурсов. На протяжении веков фундаментальные теории экономики в целом и оценки активов разрабатывались с помощью математических моделей.

    Модели описывают отношения между различными экономическими переменными, такими как цены, движение рынка, волатильность и процентные ставки. Используя количественные инструменты, можно сделать более точные выводы из экономических переменных.

     

    Пример: Модель Блэка-Шоулза-Мертона

    Например, Модель Блэка-Шоулза-Мертона (BSM) Модель Блэка-Шоулза-МертонаМодель Блэка-Шоулза-Мертона (BSM) представляет собой модель ценообразования для финансовых инструментов. Он используется для оценки опционов на акции.это математическая модель, которая используется для ценообразования опционов. Опционы — это особая форма дериватива, который представляет собой финансовый актив, стоимость которого определяется ценой другого базового актива.

    До того, как была разработана модель Блэка-Шоулза Мертона, оценка опционных контрактов была чрезвычайно сложной и ограниченной. Однако с помощью этой модели финансовые ученые и профессионалы могут точно оценивать сложные производные продукты.

    Это одна из самых важных финансовых моделей, когда-либо разработанных, и она до сих пор используется для оценки опционов.Трое профессоров — Фишер Блэк, Майрон Скоулз и Роберт Мертон — получили Нобелевскую премию за разработку модели.

     

    Критика финансовой математики

    Финансовая математика выросла и стала значительно более заметной на финансовых рынках. Однако возрастающая сложность математических моделей и количественных стратегий вызвала критику. Критика достигла своего пика во время мирового финансового кризиса 2008 года.

    Критики утверждают, что слепое доверие моделям, особенно многими профессионалами в области финансов, которые не понимают основных концепций, может привести к катастрофическим последствиям для экономики.

    Тем не менее, использование количественных принципов в финансах будет по-прежнему широко использоваться. Рынки со временем стремятся стать более эффективными — так же, как когда-то торговля акциями перешла от передачи физических сертификатов к передаче электронных сертификатов. Будет разработано больше количественных методов и стратегий, чтобы сделать рынки более эффективными и помочь инвесторам создать альфу. К ним относятся такие приложения, как:

    • Алгоритмическая торговля
    • Высокочастотная торговляВысокочастотная торговля (HFT)Высокочастотная торговля (HFT) — это алгоритмическая торговля, характеризующаяся высокой скоростью исполнения сделок, чрезвычайно большим количеством инвестирование
    • Технический анализ
    • Квантовые финансы
    • Финансовый инжиниринг

     

    Дополнительные ресурсы

    CFI является официальным поставщиком глобальной программы Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ Program Page – CBCAGet CFI’s Коммерческий банковский и кредитный аналитик. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших сертификационных программ и курсов. программа сертификации, разработанная, чтобы помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

    • Алгоритмическая торговляАлгоритмическая торговляАлгоритмические торговые стратегии предполагают принятие торговых решений на основе заранее установленных правил, запрограммированных в компьютере.
    • QuantsQuantsКоличественные аналитики (также называемые «квантами») — это профессионалы, специализирующиеся на проектировании, разработке и внедрении алгоритмов и математических или статистических моделей, предназначенных для решения сложных финансовых проблем.В своей работе количественные аналитики применяют сочетание методов и знаний
    • StratsStratsStrats относятся к математикам, статистикам, специалистам по информатике и инженерам, работающим в сфере финансовых услуг. В частности, стратегии
    • Технический анализ: руководство для начинающихТехнический анализ — руководство для начинающихТехнический анализ — это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых движений. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно присваивают ценным бумагам справедливую рыночную стоимость.

    Подробнее о продукте — математика финансов: алгебраический подход

    Финансовые решения могут сильно повлиять на ваше будущее. Казалось бы, небольшая разница в финансовой ситуации может иметь долгосрочные последствия, как положительные, так и отрицательные. Цель этого учебника состоит в том, чтобы дать студентам возможность быть уверенными в своей будущей финансовой жизни.

     

    Сценарии из реальной жизни начинаются с каждого раздела, чтобы подчеркнуть и проиллюстрировать значение математических понятий, обсуждаемых в тексте. Использование алгебраического подхода к финансовым расчетам помогает понять, почему и как каждая порция информации влияет на финансовое решение. Этот подход также покажет, какое влияние эти финансовые решения могут оказать на будущее каждого человека. Мы надеемся, что после завершения этого курса студенты будут верить и быть уверенными в том, что они принимают полностью обоснованные финансовые решения, будь то выбор правильного банковского счета, совершение крупной покупки или планирование долгосрочной финансовой безопасности.

     

    После получения степени бакалавра математики в Северо-Западном государственном университете в 2010 году Эллисон Коинто получила степень магистра наук в Университете Луизианы в Лафайете в 2012 году. Вскоре после окончания учебы она стала преподавать в Университете Луизианы в Лафайет в качестве преподавателя математики. В 2016 году прошла обучение и сертификацию онлайн-инструктора. Эллисон пожертвовала своим временем, работая в комитетах департаментов, работая в Сенате факультета и помогая сделать День литературного митинга успешным в университете.

     

    В 2004 году Кристи Сью Лэнгли получила степень бакалавра наук. по математике со специализацией по статистике в Государственном университете Сэма Хьюстона, Хантсвилл, Техас. Она продолжала зарабатывать MS. получила степень бакалавра математики в Университете Луизианы в Лафайете в 2008 году. В 2008 году она поступила на факультет UL Lafayette, став штатным инструктором в 2013 году. В 2019 году она получила повышение до старшего инструктора. Ее математические интересы включают подготовку учителей математики, обучение на основе запросов, онлайн-обучение, использование технологий в классе и математику оригами.Она также стала несколько одержима широким спектром математики, используемой в играх. Кристи Сью является активным членом Математической ассоциации Америки, работает в национальном комитете, а также является сотрудником секции.

    Раздел 1 Линейные функции

    Раздел 2 Экспоненциальные функции

    Раздел 3 Логарифмические функции

    Раздел 4 Различия между функциями

     

     

    Раздел 1 Простые проценты

    Раздел 2 Срок погашения с простыми процентами

    Раздел 3 Переменные: основная сумма, ставка и время для простых процентов

     

     

    Раздел 1 Сложные проценты

    Раздел 2 Непрерывно начисленные проценты

    Раздел 3 Переменные: основная сумма, ставка и время начисления сложных процентов

     

     

    Раздел 1 Прибыль

    Раздел 2 Налоги на заработную плату

    Раздел 3 Декларация о федеральном подоходном налоге

     

     

    Раздел 1 Личные банковские счета

    Раздел 2 Инвестирование

     

     

    Раздел 1 Кредиты

    Раздел 2 Бессрочный кредит

     

     

    Раздел 1 Обыкновенная рента

    Раздел 2 График амортизации

    Раздел 3 Аннуитетный платеж

     

     

    Раздел 1 Налог на имущество

    Раздел 2 Налог с продаж

    Психология против математики в личных финансах

    Многие вопросы личных финансов сводятся к решению между психологией и математикой. Выбирая между двумя вариантами, вы можете посчитать и узнать, какой из вариантов более выгоден с финансовой точки зрения. Однако, даже зная математику, некоторые люди предпочитают игнорировать цифры и принимать решения, которые не максимизируют их собственный капитал. Это плохие решения? Не обязательно. Во многих случаях психология важнее математики.

    Примеры психологии и математики

    Покупка дома против аренды

    Решение о покупке или аренде дома является трудным, и многие люди мучаются от него.Есть много калькуляторов покупки и арендной платы (мой любимый — тот, что в New York Times), которые могут помочь вам рассчитать цифры.

    Общее практическое правило этих калькуляторов заключается в том, что с финансовой точки зрения лучше арендовать, чем покупать, если вы планируете владеть домом менее 5 лет. Это потому, что вам нужно время, чтобы дом оценили и преодолели транзакционные издержки покупки и продажи дома. Это сложно сделать, если вы владеете домом всего 2-3 года.

    Несмотря на эту математику, многие врачи, особенно резиденты, заинтересованы в покупке домов.С точки зрения денежного потока ежемесячные платежи по ипотеке, как правило, ниже, чем арендная плата за эквивалентный дом. Есть надежда, что дом достаточно подорожает, чтобы возместить расходы на его закрытие. А еще есть удовлетворение, полученное от реализации «американской мечты» о владении домом.

    Иногда покупка дома срабатывает, например, для тех жителей, которые купили дом за последние 5 лет. Иногда это не так, особенно для тех, кто купил дома до финансового кризиса.

    Выплата ипотечных/студенческих кредитов по сравнению с инвестированием

    В текущих условиях процентных ставок многие люди финансируют свои жилищные или студенческие ссуды по ставкам 4% или меньше. Ожидаемая номинальная (до инфляции) доходность фондового рынка выше, а номинальная доходность фондового рынка за последние 90 лет составляет 9,53%. С финансовой точки зрения имеет смысл инвестировать, а не выплачивать долги.

    Тем не менее, есть большое чувство, чтобы не иметь долгов. Знать, что вы полностью владеете своим домом и никому ничего не должны, — это освобождает.

    Более агрессивное или менее агрессивное инвестирование

    В общем, более агрессивное инвестирование, например, вложение большого процента денег в акции или инвестирование в более рискованные классы активов, приведет к более высокому ожидаемому доходу. Но с более высокой ожидаемой доходностью связан более высокий риск, и некоторые инвесторы предпочли бы лучше спать по ночам, чем стремиться к более высокой доходности.

    Математика или психология важнее? По-разному.

    Для некоторых людей математика = психология. Знание того, что вы максимизируете свои счета и собственный капитал, может быть самым важным для вас. Их беспокоит то, что они оставляют деньги на столе, а математика и психология становятся одним целым.

    Но для большинства людей психология важнее математики. Многие люди получают неденежные выгоды от своих решений. Жизнь в собственном доме — это то, что некоторые люди очень ценят. Даже когда это невыгодно с финансовой точки зрения, они чувствуют необходимость купить дом и получать доход, а не просто платить арендную плату кому-то другому.Они платят цену, чтобы почувствовать, что они достигли «американской мечты».

    Я думаю, что большинство людей предпочли бы максимизировать счастье, а не деньги. В общем, чем больше денег, тем больше счастья, но предельная выгода от каждого дополнительного доллара снижается после определенного момента. Так что, если вы извлекаете много нефинансовых выгод из неоптимального финансового решения, то вы можете быть счастливее, если психология возьмет верх над математикой.

    Принятие важных решений

    Поэтому, когда вы принимаете важные финансовые решения, знайте математику, но не расстраивайтесь, если вы принимаете решение, которое отклоняется от математики. Вы не корпорация, пытающаяся максимизировать акционерную стоимость и прибыль. Вы человек и принимаете денежные решения, которые имеют для вас наибольший смысл.

    Важно понимать математику и психологию ваших важных личных финансовых решений. Вот о чем этот блог. Если вы знаете математику и знаете психологию своих личных финансовых решений, то вы можете принимать решения, которые подходят именно вам.

    В медицине существует принцип информированного согласия.Врачи рассказывают пациентам о рисках, преимуществах, побочных эффектах и ​​альтернативах назначенного лечения. При информированном согласии пациенты могут принимать медицинские решения, которые лучше всего подходят для них. Вы можете сделать то же самое с вашими личными финансовыми решениями. Будьте информированным лицом, принимающим финансовые решения.

    Что вы думаете? Вы предпочитаете психологию или математику при принятии решений о личных финансах? Вы приняли финансовое решение, которое не имело смысла с математической точки зрения, но имело смысл с точки зрения психологии.

    Финансовые знания и навыки принятия решений

    Обучение этому строительному блоку

    Школы могут предоставить молодежи возможность практиковать финансовое поведение, принимать финансовые решения и размышлять о результатах и ​​последствиях этих решений. В рамках учебной программы преподаватели могут предоставить учащимся возможность научиться находить и распознавать достоверную финансовую информацию, сравнивать финансовые продукты и проводить целенаправленные финансовые исследования для анализа вариантов и принятия решений.

    Стратегии обучения

    Исследования показывают, что следующие стратегии могут быть эффективными для развития финансовых знаний и навыков принятия решений.

    • Обучение, основанное на компетенциях: обучение, ориентированное на учащихся, которое побуждает учащихся продвигаться к четко определенным ориентирам, чтобы дать им чувство мастерства и владения навыками и знаниями, которые они изучают
    • Прямое обучение: структурированный, прямой, учитель -направленный подход, который фокусируется на явных навыках и обычно включает лекцию, демонстрацию или обсуждение
    • Индивидуальное обучение: учитель оценивает потребности каждого учащегося, затем адаптирует обучение к отдельному учащемуся, включая сосредоточение и дифференциацию ресурсов, стратегий, поддержки и темпа на потребности этого учащегося для индивидуализации обучения
    • Обучение на основе проектов: практическая стратегия, в которой учащиеся активно исследуют реальные проблемы, отвечают на важные вопросы и выполняют соответствующие задачи, и при этом поощряются к принятию собственных решений. , проводить собственные исследования, преодолевать препятствия и представлять свою работу другим s
    • Моделирование: практическое обучение, в котором используются сценарии реального мира для развития критического мышления и применения знаний навыки анализа и обдуманное принятие финансовых решений.Типы деятельности, которые поддерживают эти навыки, включают следующее.

      • Финансовый коучинг и наставничество: взрослые вовлекают и поощряют учащихся (индивидуально и в небольших группах) развивать финансовые способности и добиваться финансовых целей развивать такие навыки, как составление бюджета, сравнение покупок и инвестирование, путем принятия имитационных решений, которые приводят к реалистичным последствиям
      • Примеры из реальной жизни: истории, представляющие реалистичные ситуации, связанные с дилеммой, конфликтом или проблемой, которые необходимо обсудить или решить путем анализа и оценка диапазона информации и взвешивание последствий различных решений
      .

    Оставить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.