Главная
Пенсионный фонд реферат по финансам: Пенсионный фонд РФ и его роль решения социальных проблем | Рефераты Финансы и кредит

Пенсионный фонд реферат по финансам: Пенсионный фонд РФ и его роль решения социальных проблем | Рефераты Финансы и кредит

Рефераты по финансам – FreePapers.ru

17 Декабря 2011, реферат

Цель работы рассмотреть экономическую сущность деятельности пенсионных фондов.
В ходе исследования необходимо решить следующие задачи:
– рассмотреть правовые основы, функции и сущность Пенсионного Фонда РФ;
– представить характеристику негосударственных пенсионных фондов;
– рассмотреть финансовые показатели и проблемы совершенствования механизма формирования и использования средств пенсионных фондов.

24 Марта 2011, курсовая работа

Целью работы является освещение вопросов функционирования и определение направлений совершенствования деятельности Пенсионного фонда Российской Федерации в соответствии с проводимой пенсионной реформой.

В качестве теоретической базы курсовой работы были использованы учебные пособия, а также ряд нормативных актов Российского пенсионного законодательства.

12 Ноября 2011, курсовая работа

Пенсионный фонд имеет огромное влияние на экономику страны, так как главной целью его является – обеспечить заработанный человеком уровень жизненных благ путем перераспределения и накопления средств во времени и в пространстве – где бы человек ни жил, он своим трудом и прошлыми социальными отчислениями гарантирует себе определенный прожиточный уровень в будущем.

17 Января 2012, реферат

Российская пенсионная система находится на этапе радикальной модернизации. Реформируются ее основополагающие экономические и юридические механизмы. Меняются набор элементов, сама структура пенсионной системы, роль и ответственность субъектов правоотношений. Формируется принципиально новая для страны комбинация гражданского и публичного права, регулирующая соответствующие процессы.

Понятно, что все эти изменения волнуют пенсионеров, работающих и членов их семей, всех россиян. Естественно их желание понять, что принесет реформа, на какую пенсию они могут рассчитывать. Между тем однозначных и надежно предсказуемых ответов на эти животрепещущие вопросы сегодня нет.
Именно поэтому тема «Пенсионный фонд Российской Федерации» актуальна на сегодняшний день.
Объектом исследования является финансы пенсионного фонда.
Цель работы рассмотреть деятельность ПФР и его влияние на финансовую деятельность.
Цель позволила сформулировать задачи, которые решались в работе:
– Исторические особенности деятельности ПФР.

– Проанализировать деятельность ПФР.
– Рассмотреть перспективу развития пенсионного фонда в российской экономике.
В качестве исходной информационной базы привлекались различные материалы, в частности Бюджетный кодекс, статистические показатели бюджета Пенсионного фонда, учебники для вузов (под ред. проф. Г.Б. Поляка, Соловьев А. К.), статьи из журналов (Стафилова О. В., Федотов Д. Ю., Хмыз О. В. (Финансы), Роик В. (РЭЖ)).
Работа состоит из трех глав, последовательно раскрывающих данную тему, введения, заключения, а также приложений.

07 Мая 2011, курсовая работа

Целью работы является определение роли Пенсионного Фонда в пенсионной реформе.

Для реализации поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

проследить историю и развитие государственного пенсионного обеспечения в России;
рассмотреть сущность Пенсионного Фонда
провести анализ формирования и использования средств Пенсионного фонда России.
определить основные направления расходования средств Пенсионного Фонда;

23 Февраля 2012, курсовая работа

Целью работы является определение направлений совершенствования деятельности Пенсионного фонда Российской Федерации в соответствии с проводимой пенсионной реформой.


Для реализации поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
– проследить развитие государственного пенсионного обеспечения в России;
– рассмотреть работу Пенсионного фонда по финансированию пенсионных выплат;
– провести анализ формирования и использования средств Пенсионного фонда России.

23 Апреля 2012, курсовая работа

Основным показателем развития любого общества всех времен и народов является уровень жизни его граждан. Современное общество, к которому стремится мировое сообщество и Россия, в частности, отличается социализированностью всех его институтов и, в первую очередь, институтов финансовых.

С развитием в нашей стране рыночных отношений происходит модернизация всей финансовой системы РФ. Из бюджета постепенно выделялись фонды, среди которых основное место заняли социальные фонды. Внебюджетные фонды представляют собой одно из звеньев финансовой системы. С их помощью осуществляется перераспределение национального дохода по инициативе и в интересах органов государственной власти. Причинами выделения внебюджетных фондов послужили:

14 Февраля 2012, курсовая работа

Возникновение и развитие пенсионного обеспечения в России.
Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) – один из наиболее значимых социальных институтов страны. Это крупнейшая федеральная система оказания государственных услуг в области социального обеспечения в России.

ПФР был образован 22 декабря 1990 года Постановлением Верховного Совета РСФСР №442-1 «Об организации Пенсионного фонда РСФСР» для государственного управления финансами пенсионного обеспечения, которые было необходимо выделить в самостоятельный внебюджетный фонд. С созданием Пенсионного фонда в России появился

16 Сентября 2011, курсовая работа

Актуальность данной темы определяется тем, что проблема финансового кризиса в стране свидетельствует о необходимости проведения очередного реформирования пенсионной системы с целью наиболее полного ее функционирования в условиях рыночной экономики.

Предметом исследования данной работы является пенсионное обеспечение, объектом исследования – Пенсионный Фонд РФ, целью работы -рассмотрение деятельности Пенсионного Фонда РФ и его роль в осуществлении пенсионного обеспечения граждан.

05 Ноября 2012, курсовая работа

Переход к рыночной экономике сопровождается модернизацией всей финансовой системы Российской Федерации. В наибольшей степени это относится к её центральному звену – бюджету. Из бюджета постепенно выделились внебюджетные фонды, среди которых основное место заняли социальные фонды.

Внебюджетные фонды представляют собой одно из звеньев финансовой системы. С их помощью осуществляется перераспределение национального дохода по инициативе и в интересах органов государственной власти. Специфика внебюджетных социальных фондов – четкое закрепление за ними доходных источников и, как правило, строго целевое использование их средств.

05 Ноября 2012, курсовая работа

Переход к рыночной экономике сопровождается модернизацией всей финансовой системы Российской Федерации. В наибольшей степени это относится к её центральному звену – бюджету. Из бюджета постепенно выделились внебюджетные фонды, среди которых основное место заняли социальные фонды.

Внебюджетные фонды представляют собой одно из звеньев финансовой системы. С их помощью осуществляется перераспределение национального дохода по инициативе и в интересах органов государственной власти. Специфика внебюджетных социальных фондов – четкое закрепление за ними доходных источников и, как правило, строго целевое использование их средств.

15 Мая 2013, курсовая работа

Пенсионный фонд своими средствами обеспечивает выплату ежемесячных пособий, пенсий людям которые в силу определенных обстоятельств не могут обеспечить свое проживание, в том числе пенсионеров. Так, средства расходуются на выплаты государственных пенсий, пенсий инвалидам, военным, компенсации пенсионерам, пособий для детей в возрасте от 1,5 до 6 лет и на многие другие социальные цели. В системе персонифицированного учета ПФР зарегистрировано более 62 млн.

застрахованных работников и свыше 38 миллионов пенсионеров.

14 Февраля 2011, курсовая работа

Целью работы является освещение вопросов функционирования и определение направлений совершенствования деятельности Пенсионного фонда Российской Федерации в обеспечении граждан.

25 Мая 2011, курсовая работа

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить роль и место ПФР в системе обязательного пенсионного страхования РФ
2. Рассмотреть пути реформирования системы обязательного пенсионного
страхования в РФ.
3. Проанализировать эффективность использования финансовых ресурсов ПФР.
4. Внести предложения по увеличению эффективности использования финансовых ресурсов ПФР

28 Января 2013, контрольная работа

Пенсионная реформа, проводимая в России, напрямую затрагивает интересы каждого человека, так как любая пенсионная система – это одна из составляющих системы социальной защиты.

В любом обществе в той или иной форме действует определенная система социальной защиты населения. Она составляет необходимый и существенный параметр общественного устройства.
Целью данной контрольной работы является изучение пенсионной системы в Российской Федерации и процессы её реформирования.

30 Мая 2011, курсовая работа

Основными задачами моей курсовой работы является изучение исторического аспекта развития Пенсионного обеспечение в России, рассмотреть правовое регулирование в соответствии с положениями о Пенсионном фонде РФ, ознакомиться с Пенсионным обеспечением в Японии; проанализировать деятельность Пенсионного фонда РФ и его финансовую устойчивость за период 2006-2008гг., рассмотреть деятельность Пенсионного фонда в Оренбургской области, проанализировать состояние Пенсионного фонда РФ на современном этапе, ознакомиться с основными направлениями пенсионной реформы в РФ.

28 Мая 2011, курсовая работа

Актуальность курсовой работы связана с тем, что пенсионный фонд имеет огромное влияние на экономику страны, так как главной целью его является – обеспечить заработанный человеком уровень жизненных благ путем перераспределения и накопления средств во времени и в пространстве – где бы человек ни жил, он своим трудом и прошлыми социальными отчислениями гарантирует себе определенный прожиточный уровень в будущем.

14 Декабря 2011, курсовая работа

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что пенсионная система имеет огромное влияние на экономику страны, так как главной целью ее является – обеспечить заработанный человеком уровень жизненных благ путем перераспределения средств во времени и в пространстве – где бы человек ни жил, он своим трудом и прошлыми социальными отчислениями гарантирует себе определенный прожиточный уровень в будущем.
Пенсионный фонд своими средствами обеспечивает выплату ежемесячных пособий, пенсий людям которые в силу определенных обстоятельств не могут обеспечить свое проживание, в том числе пенсионеров. Так, средства расходуются на выплаты государственных пенсий, пенсий инвалидам, венным, компенсации пенсионерам, пособий для детей в возрасте от 1,5 до 6 лет и на многие другие социальные цели.

19 Января 2011, дипломная работа

В работе описаны основные участники процесса размещения, способы их подбора и этапы IPO, в которых они принимают участие. Также, приведен обзор актуальной ситуации на публичном рынке в России. Все вышеперечисленные пункты помогают понять организацию процесса публичного размещения и определить целесообразность проведения IPO в нынешней российской действительности.

28 Апреля 2013, курсовая работа

Целью работы является исследование особенностей возникновения и развития первых русских монет. Исходя из цели работы, нужно решить следующие задачи: изучить теоретические основы возникновения первых монет в России, исследовать развитие русской монетной системы при Петре I, изучить монеты выпускаемые при Петре I , монетное дело в постпетровкое время, монетное дело России в XX-XXI вв., рассмотреть особенности Советской монетной чеканки, а также виды монет современной России.
Объектом исследования данной работы являются деньги, предметом – монеты.

09 Декабря 2010, контрольная работа

Проблема издержек занимает центральное место в рыночной экономике, так как в зависимости от них определяется конкурентное предложение на рынке. Имея ясное представление об издержках, можно найти методы, с помощью которых можно сократить или уменьшить издержки, а тем самым добиться наибольшей отдачи от ресурсов и материалов, оборудования и рабочей силы. Под издержками подразумеваются все расходы, или затраты, на производство определенного объема продукции.

12 Декабря 2011, курсовая работа

Исполнение бюджета — важнейший этап бюджетного процесса, на котором реализуются намеченные прогнозы, планы, программы. Эффективное и экономное использование бюджетных ассигнований определяет возможность осуществления приоритетных положений бюджетной политики государства в целом, каждого субъекта РФ и муниципального образования.

15 Февраля 2012, курсовая работа

Цель и задачи исследования определили следующую структуру работы:
в первой главе будут рассмотрены сущность и функции финансов домашних хозяйств, их финансовые ресурсы;
вторая глава будет посвящена бюджету домашних хозяйств: их доходам и расходам;
в третьей главе курсовой работы будут обозначены проблемы домашних хозяйств и возможные пути их решения.

08 Апреля 2013, курсовая работа

Цель курсовой работы – рассмотреть концептуальные основы бухгалтерской (финансовой) отчетности России и международной практике.
Основные задачи данной курсовой работы:
рассмотрение цели и задач подготовки и представления российской бухгалтерской (финансовой) отчетности;
рассмотрение цели и задач подготовки и представления международной финансовой отчетности;
выявление существенных сходств и различий между российской концепцией бухгалтерской (финансовой) отчетности и международными концепциями финансовой отчетности.

03 Марта 2013, курсовая работа

В условия мирового финансового кризиса решения вопросов обеспечения жильем одной из существенных проблем социально-экономического развития России стал многократный разрыв между размером текущих денежных поступлений граждан (зарплата, предпринимательский доход) и высокой стоимостью объектов жилой недвижимости.

05 Сентября 2011, доклад

В феврале 2009 года в Республике Казахстан был принят закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования», тем самым было инициировано создание полноценной исламской финансовой системы в рамках финансовой системы Казахстана. Развитие исламского банкинга, а также других элементов исламского финансирования невозможно без исламского страхования.

01 Мая 2012, курсовая работа

Малое предпринимательство – это многогранное социально-экономическое явление, затрагивающее большинство сторон экономической жизни страны и содействующее решению многих его проблем. Однако оно не лишено недостатков и требует поддержки со стороны государтсвенных структур.Цель данной работы – изучение роли МБ в экономике России.

22 Марта 2012, курсовая работа

Современное рыночное общество невозможно себе представить без на-логовой системы как особого вида субъекта экономических отношений. Су-ществует прямая связь между уровнем благосостояния общества, степенью развития рыночных отношений и уровнем развития налоговых институтов. В странах, являющихся мировыми лидерами в области социальных и рыночных отношений (США, Япония, европейские государства и другие), налоговые органы является одной из наиболее стабильных и динамично развивающихся механизмов государственной экономики.

26 Октября 2012, дипломная работа

Целью выпускной квалификационной работы является изучение потребительского кредитования в Уралтрансбанк, выявление проблем и разработка рекомендаций по совершенствованию потребительского кредитования в банке.
Поставленная цель определила следующие задачи исследования:
1. Изучить теоретические и организационные вопросы потребительского кредитования, историю его возникновения, виды и особенности предоставления потребительских кредитов.
2. Проанализировать опыт работы банка по организации потребительского кредитования: дать общую характеристику банка, его финансового состояния и оценить структуру, динамику и качество потребительских кредитов.
3. Рассмотреть организацию кредитного процесса потребительского кредита, обеспечение возвратности и оценку кредитоспособности индивидуального заемщика.
4. Выявить существующие проблемы потребительского кредитования и разработать комплекс мероприятий направленных на совершенствование работы в области потребительского кредитования.

15 Февраля 2012, курсовая работа

Цель данной курсовой работы – выявить основные проблемы развития страхового рынка в России за последние несколько лет, дать оценку его текущего состояния, обозначить основные тенденции его развития в последующие годы.
Основными необходимыми задачами курсовой работы, является:
1. Раскрыть теоретические основы страхового рынка;
2. Определить основные этапы его развития в нашей стране;
3. Дать оценку его текущего состояния;

История Пенсионного Фонда Российской Федерации

Пенсионный фонд Российской Федерации был образован 22 декабря 1990 г. с целью государственного управления средствами пенсионной системы. Впервые в стране была создана автономная внебюджетная система финансирования социальных выплат и формирования источников пенсионных капиталов.

Новая кредитно-финансовая организация была создана для выполнения возложенных на нее задач в связи с принятием 20 ноября 1990 года федерального закона «О государственных пенсиях в Российской Федерации», который  положил начало формированию в России пенсионной системы нового типа, полностью автономной от общесоюзного бюджета СССР.

Новым пенсионным законом России были отменены все ранее действовавшие в стране системы персональных, отраслевых, региональных и прочих социальных льгот и дифференцированных надбавок к пенсии. Вместо них учреждалась единая пенсионная система России. Основным критерием дифференциации условий и норм пенсионного обеспечения признавался «труд и его результаты». Были установлены только два вида пенсий: трудовые и социальные. При этом право на получение пенсии на общих основаниях с гражданами Российской Федерации имели все иностранные граждане (в том числе жители других республик бывшего СССР), а также лица без гражданства, постоянно или временно проживающие на территории РФ.

В 1991 году ПФР начал сбор средств на финансирование пенсий и формирование территориальных органов ПФР. Основным средством для формирования первого бюджета вновь созданной финансовой организации стало привлечение заемных средств в коммерческих банках.

В ноябре 1993 года была введена фиксированная компенсационная надбавка ко всем пенсиям, сопоставимая с минимальным размером пенсии по старости.

Модернизация системы социальной защиты и повышение уровня жизни населения стало одной из приоритетных целей последующих социальных реформ правительства, которые осуществлялись при непосредственном участии Пенсионного фонда России.

Уже на первом этапе реформы (в период 1991-1994 г.г.) численность пенсионеров в России возросла за счет распространения пенсионного права на творческих работников, священнослужителей, индивидуальных предпринимателей, и других категорий работающих граждан, которые не были по разным причинам включены в пенсионную систему страны до 1990 года.

Кроме того, были введены новые схемы расчета пенсий, которые позволяли начислять пенсию исходя из заработка за любой 5-летний период непрерывного стажа. Период учета размера зарплаты был увеличен с 12 до 24 месяцев перед выходом на пенсию.

В результате введения нового пенсионного законодательства все пожилые граждане России становились субъектами пенсионного права. Это был один из принципиально важных итогов первого шага пенсионной реформы в России.

Очередной этап развития пенсионной системы в стране начался в 1995 году — когда правительство утвердило скорректированный вариант Концепции пенсионной реформы. Впервые вводилось деление пенсий на базовую, страховую и накопительную компоненты. В 1997 году в стране была подготовлена очередная программа реформирования пенсионной системы — по мнению экспертов, один из лучших вариантов, устраняющий прежние противоречия в законодательстве и более приближенный к реальным условиям в экономике на тот период.

Началом нового этапа модернизации пенсионной системы стало принятие Федерального закона от 15 декабря 2001 года «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации». 

В 2002 году в стране начался самый масштабный период пенсионной реформы. Ее главным итогом стало введение многоуровневой структуры пенсионного капитала.

Отныне пенсия граждан России стала включать в себя три составляющие: базовую, страховую и накопительную части.

В ходе реформы также была введена двухуровневая система управления накопительной частью пенсии: закон о пенсионном страховании предоставил гражданам право самостоятельно распорядиться страховыми отчислениями, выбирая в качестве управляющей компании государственный Пенсионный фонд России или один из негосударственных инвестиционных фондов.

Начиная с 2003 года, функции государственной управляющей компании – агента Пенсионного фонда России по управлению накопительной частью пенсии застрахованных лиц – возложены на Внешэкономбанк.   

Согласно действующему с начала 2000-х годов законодательству, пенсионные накопления работающих граждан в возрасте от 1967 года рождения и моложе формируются за счет обязательных страховых взносов, отчисляемых работодателями в Пенсионный фонд. 

С 2007-2008 годов Пенсионный фонд сопровождает две государственные программы: материнского капитала и софинансирования пенсионных накоплений.

В 2013 году Пенсионный фонд России приступил к реализации новой Стратегии долгосрочного развития пенсионной системы РФ. Одна из ключевых целей Стратегии – развитие трехуровневой модели пенсионной системы на основе обязательного пенсионного страхования, корпоративных пенсионных систем и добровольного пенсионного страхования.

В ходе целого комплекса радикальных реформ пенсионного и социального обеспечения, осуществленных в России за последние 30 лет, функции Пенсионного фонда значительно расширились. Помимо выплаты трудовых и социальных пенсий, Пенсионный фонд России осуществляет  выплату всех видов пособий льготным и малоимущим категориям граждан; выдачу государственных сертификатов на семейный (материнский) капитал каждой семье при рождении второго и последующего ребенка; реализацию программы государственного софинансирования пенсий; формирование, инвестирование и выплату средств накопительной части пенсионных капиталов участников системы социального страхования.

Пенсионный фонд осуществляет свою деятельность на федеральном уровне по всей территории России, а также в городе Байконур Республики Казахстан.

В Пенсионном фонде работают 103,3 тысячи специалистов. В 2020 году в целях оптимизации структуры территориальных органов и штатной численности 236 управлений ПФР, входящих в состав 82 региональных отделений, были преобразованы в 22 межрайонных управления и 4 центра государственных услуг и установления пенсий.

 В настоящее время Пенсионный фонд ведет лицевые счета 156,4 млн. российских и иностранных граждан, выплачивает пенсии 43 млн. пенсионеров и обеспечивает выплаты по федеральным льготам для более чем 20 млн. россиян. Фонд также формирует пенсионные накопления 38,4 млн. будущих и нынешних пенсионеров и предоставляет выплаты миллионам российских семей с детьми.

К своему 30-летию Пенсионный фонд России – один из трех государственных внебюджетных фондов, на которые возложены функции по обязательному социальному страхованию в Российской Федерации.

Пенсионные фонды

Что такое пенсионный фонд?

Пенсионный фонд, также известный как пенсионный фонд в некоторых странах, представляет собой любой план, фонд или схему, обеспечивающую пенсионный доход. Пенсионные фонды представляют собой объединенные денежные взносы из пенсионных планов, созданных работодателями, профсоюзами или другими организациями для обеспечения пенсионных пособий своих сотрудников или членов. Пенсионные фонды являются крупнейшими инвестиционными блоками в большинстве стран и доминируют на фондовых рынках, куда они инвестируют. Когда они управляются профессиональными управляющими фондами, они составляют сектор институциональных инвесторов наряду со страховыми компаниями и инвестиционными фондами. Как правило, пенсионные фонды освобождаются от налога на прирост капитала, а доходы от их инвестиционных портфелей либо отсрочены, либо освобождены от налогообложения.

Глобальное исследование пенсионных активов Willis Towers Watson за 2017 год охватывает 22 основных пенсионных рынка, совокупные пенсионные активы которых составляют 36,4 трлн долларов США и на которые приходится 62% ВВП этих стран. Федеральный трастовый фонд по старости и страхованию в связи с потерей кормильца (который является частью Фонда социального обеспечения США) является крупнейшим в мире государственным пенсионным фондом, который контролирует активы в размере 3 триллионов долларов.

Пенсионные планы частного сектора

Пенсионные планы частного сектора в основном регулируются Законом об обеспечении пенсионных доходов работников от 1974 года (ERISA), который устанавливает минимальные стандарты для пенсионных планов в частном секторе, как показано в следующем разделе.

Закон о пенсионном обеспечении работников от 1974 г. (ERISA)

Закон об обеспечении пенсионных доходов работников от 1974 года (ERISA) — это федеральный закон, устанавливающий минимальные стандарты для пенсионных планов в частном секторе. ERISA не требует от работодателя создания пенсионного плана. Требуется только, чтобы те, кто разрабатывает планы, соответствовали определенным минимальным стандартам. Закон обычно не определяет, сколько денег участник должен быть выплачен в качестве пособия.

Правило благоразумного человека

ERISA также разъясняет то, что сейчас известно как «правило осмотрительного человека». Это правило предусматривает, что инвестиции должны осуществляться исключительно в интересах бенефициаров плана. В нем четко указано, что единственными критериями, которые могут учитывать фидуциары, являются финансовые, а не другие цели, которые могут отвечать более широким интересам бенефициаров, такие как влияние инвестиций на экономику или окружающую среду.

Требования ERISA к пенсионным планам

Для ERISA требуется следующее:

  • Планы должны предоставлять участникам информацию о плане, включая важную информацию о функциях плана и финансировании. План должен предоставлять некоторую информацию регулярно и автоматически.
  • Планы должны устанавливать минимальные стандарты участия, наделения правами, накопления пособий и финансирования.
  • Планы должны предусматривать особую ответственность доверенных лиц плана. ERISA обычно определяет фидуциария как любого, кто осуществляет дискреционные полномочия или контроль над управлением или активами плана, включая любого, кто дает рекомендации по инвестициям в план. Доверенные лица, которые не следуют принципам поведения, могут быть привлечены к ответственности за восстановление убытков в плане.
  • Планы должны предоставлять участникам право предъявлять иски в отношении выгод и нарушений фидуциарных обязанностей.
  • Планы должны гарантировать выплату определенных пособий в случае прекращения действия определенного плана.

Правила ERISA для фидуциариев

ERISA налагает следующие правила на фидуциаров пенсионных планов. В дополнение к этим правилам фидуциарий должен соответствовать фидуциарным стандартам общего права:

  • Правило исключительной цели. Доверительный управляющий должен действовать (1) исключительно в интересах участников и бенефициаров и (2) исключительно для предоставления выгод участникам и бенефициарам и покрытия разумных административных расходов плана.
  • Правило разумного человека. Фидуциарии должны действовать с осторожностью, умением, благоразумием и усердием при сложившихся в данный момент обстоятельствах, которые благоразумный человек, действующий в аналогичном качестве и знакомый с такими вопросами, использовал бы при ведении предприятия аналогичного характера с аналогичными целями.
  • Правило диверсификации. Фидуциары должны диверсифицировать план инвестиций, чтобы свести к минимуму риск больших убытков, за исключением случаев, когда в конкретных обстоятельствах это явно нецелесообразно.
  • Действия в соответствии с правилом плановых документов. Доверенные лица должны действовать в соответствии с документами и инструментами, регулирующими план, в той мере, в какой эти документы и инструменты соответствуют положениям ERISA.

Государственные пенсионные планы

Согласно опросу, проведенному Бюро переписи населения США в 2016 году, в Соединенных Штатах насчитывается 299 государственных фондов и 5 977 местных государственных пенсионных систем с установленными выплатами с активами на общую сумму 3,7 трлн долларов. В 2010 году SEC ужесточила ограничения в отношении практики «плати за игру» на рынке муниципальных ценных бумаг. Эта мера была еще одной попыткой закрыть лазейки, которые позволяли политическому влиянию коррумпировать аспекты государственного пенсионного бизнеса.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) проголосовала за то, чтобы запретить инвестиционным менеджерам, которые вносят политические взносы чиновникам, имеющим влияние на государственные пенсионные фонды, управлять этими фондами в течение двух лет. Комиссия по ценным бумагам и биржам также запретила инвестиционным менеджерам платить третьей стороне за участие в пенсионном бизнесе от их имени, если третья сторона не зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам или другим регулирующим органам и, таким образом, не подлежит аналогичным запретам на оплату за игру. Мэри Шапиро, тогдашний председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам, назвала оплату за игру негласной, но укоренившейся и хорошо понятной практикой. В последние годы SEC предприняла несколько попыток пресечь эту практику pay-to-play.

Из-за уникального характера государственных пенсионных планов они в основном регулируются законами штата и местными законами, хотя федеральное регулирование этих планов продолжало развиваться. Когда ERISA был принят, Конгресс исключил государственные пенсионные планы из некоторых разделов ERISA, поскольку было сочтено необходимым дополнительное время для определения необходимости федерального регулирования этих планов.

ERISA призвала Конгресс изучить несколько аспектов государственных пенсионных планов, включая адекватность их механизмов финансирования и фидуциарных стандартов. Кабинет, В отчете Целевой группы по пенсионному обеспечению о пенсионных системах государственных служащих , который был завершен в 1978 году, сообщалось о некоторых недостатках в государственных планах, в том числе в планах, касающихся федеральных служащих, в области финансирования, отчетности и раскрытия информации, а также фидуциарной практики. Однако в отчете говорится, что прекращение действия государственных пенсионных планов и случаи неплатежеспособности случаются редко. (Позже в том же году федеральное правительство ввело требования к отчетности и раскрытию информации о пенсионных системах для своих сотрудников.)

Многие разделы ERISA применимы к планам государственного сектора. Государственные планы освобождаются от требований ERISA к отчетности, раскрытию информации и финансированию, а также от страховки на случай прекращения действия плана. Хотя некоторые наблюдатели по-прежнему считают, что планы штатов и местных органов власти выиграют от введения на федеральном уровне стандартов, подобных ERISA, планы штатов и местных органов власти являются финансово обоснованными. Несмотря на то, что некоторые планы с недостаточным финансированием все еще можно найти (в основном на местном уровне), государственные пенсионные системы в целом хорошо финансируются.

The Role of Uncommitted Funds by Michael Huynh, Yvonne Seiler Zimmermann, Heinz Zimmermann :: SSRN

Скачать эту статью

Открыть PDF в браузере

Добавить бумагу в мою библиотеку

Делиться: