Структура банковской сферы: Тема 1. Структура банковской системы Российской Федерации / КонсультантПлюс

Тема 1. Структура банковской системы Российской Федерации и ее правовая основа / КонсультантПлюс

Тема 1. Структура банковской системы Российской Федерации и ее правовая основа

Понятие банковской системы Российской Федерации, ее структура.

Федеральный закон “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”.

КонсультантПлюс: примечание.

Федеральный закон от 02.12.1990 N 394-1 утратил силу в связи с принятием Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ.

Центральный банк Российской Федерации, его основные функции, задачи и операции. Организационная структура Банка России.

Обеспечение стабильности банковской системы, защиты прав, интересов вкладчиков и кредиторов кредитной организации.

Взаимодействие Банка России и кредитных организаций в системе рыночных отношений Российской Федерации. Банк России как орган банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Пруденциальные нормы и требования Банка России, устанавливаемые для кредитных организаций.

Цель их установления. Предупредительные и принудительные меры воздействия надзорных органов к кредитным организациям за нарушение пруденциальных норм деятельности.

Обязательные резервы как инструмент регулирования ликвидности банковской системы. Законодательные и нормативные акты, регламентирующие порядок установления и депонирования обязательных резервов. Порядок расчета обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России. Контроль Банка России за своевременностью и полнотой депонирования обязательных резервов кредитными организациями. Штрафы за нарушение порядка обязательного резервирования. Особенности депонирования обязательных резервов кредитными организациями, находящимися под управлением АРКО. Порядок использования обязательных резервов при отзыве у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций.

Правовая основа и организация кредитования Банком России коммерческих банков и ее значение для регулирования ликвидности. Виды кредитов, предоставляемых Банком России.

Взаимоотношения Банка России с органами государственной власти и органами местного самоуправления.

Федеральный закон “О банках и банковской деятельности”.

Функции, задачи, банковские операции и сделки кредитных организаций. Организационная структура кредитной организации.

Банковские союзы и ассоциации. Межбанковские биржи.

Открыть полный текст документа

Структура банковской системы — Answr

Банковская система состоит из банков и кредитных организаций, работающих в рамках единого денежно-кредитного механизма.

Банковская система России служит для обеспечения экономического роста, регуляции платежного баланса, кредитования производства и решения других задач. Банковская система имеет иерархическое устройство, во главе которого находится Центробанк, являющийся основным регулятором.

Особенности структуры

Определение и структура банковской системы закреплены на законодательном уровне.

Ее устройство заключается в разделении всех организаций по иерархии в зависимости от выполняемых функций. Аналоги российский банковской системы, применяются большинством государств с развитой экономикой. Иерархия, за основу которой в свое время была взята банковская структура Англии, выглядит следующим образом:

• Центробанк, который имеет несколько подразделений;
• коммерческие и специализированные банки;
• прочие кредитно-расчетные центры.

Главное звено — Центральный банк, который проводит эмиссионную политику и является посредником между правительством и финансовыми рынками. Эта самостоятельная структура занимается обслуживанием бюджета государства, хранением валютного и золотого запаса страны. Центробанку доверено денежно-кредитное регулирование, организация обращения денежных средств, проведение безналичных расчетов. В разных регионах страны функционируют региональные учреждения Центробанка.

ЦБ России обеспечивает стабильность национальной денежной единицы, является гарантом бесперебойной работы всего банковского сектора государства. Он же хранит средства, которые не задействованы коммерческими банками и предоставляет им ссуды. Установление официальных ставок по кредитам — одна из наиболее значимых функций, которую выполняет Центробанк.

Следующий уровень в иерархии — специализированные и коммерческие банки, которые являются фундаментом всей системы. Это посредники, основной задачей которых является проведение всех финансовых операций, кредитно-расчетное обслуживание физических и юридических лиц. Они работают напрямую с экономическими субъектами, придерживаясь политики, утвержденной ЦБ России.

Еще одна составляющая банковской системы — кредитные организации и расчетные центры. Их спектр предоставляемых услуг и выполняемых функций, по сравнению с банками, достаточно узок.

Инфраструктура

Банковская система служит для обеспечения бесперебойной работы системы расчетов. Она функционирует, основываясь на нескольких важнейших принципах. Все составляющие структуры обязаны работать только в соответствии с реально имеющимися ресурсами.

Еще один принцип — участники банковской системы несут экономическую ответственность за свою деятельность.

Банковская структура не способна работать и выполнять свои функции без соответствующей инфраструктуры. Речь идет об аудиторских организациях, платежных системах, страховании вкладов, информационных технологиях, учебных учреждениях, которые готовят сотрудников для этого сектора.

Кредитная система и ее организация в России: структура, институты и роли

Кредитная система любого государства имеет функциональную, институциональную и сущностную составляющую. По сути, речь идет о работе системы финансово-кредитных взаимоотношений, которые возникают на основе представлений о погашении и использовании займов по принципам срочности, платности и возвратности.

Содержание

Скрыть

1. Кредитная система России
   1. Организация кредитной системы
      1. Структура кредитной системы
         1. Кредитная система центрального банка
            1. Кредитная система роли
               1. Институты кредитной системы
                  1. Рыночная кредитная система
                     1. Проблемы кредитной системы

                        Кредитная система России

                        Система кредитных учреждений Российской Федерации существует в виде структуры, состоящей из двух уровне. На первой ступеньке находится Центральный банк России, на площадке пониже – все остальные коммерческие банковские структуры, кредитные организации, представительства зарубежных финансовых компаний, филиалы и некоторые другие участники рынка финансовых услуг.

                        Полномочия и функции ЦБ РФ значительно отличаются от возможностей других банков. Регулятор осуществляет надзор и лицензирование деятельности всех субъектов рынка кредитования, занимается организацией платежного оборота, проводит эмиссию наличных средств, устанавливает правила учета и проведения банковских операций, определяет методологические основы банковской деятельности государства. На втором уровне кредитные организации занимаются своими традиционными видами деятельности по установленным на законодательном уровне нормам и правилам.

                        Организация кредитной системы

                        В отличие от финансовых организаций, функционировавших при СССР, российские банки не работают отдельно от внешней среды. Благодаря работе банковской инфраструктуры, максимально приближенной к мировым и европейским стандартам, учреждения занимаются оказанием ряда востребованных на рынке услуг в рамках предоставленных экономических полномочий. Роль банковской инфраструктуры в развитии рынка финансовых услуг в последнее время приобретает колоссальное значение. Под словосочетанием «банковская инфраструктура» рекомендуется понимать совокупность специализированных институтов, ответственных за формирование условий для полноценного функционирования деятельности банков, а также для содействия созданию и доведению финансовых продуктов банковского сектора до конечного потребителя.

                        Структура кредитной системы

                        Структура кредитной системы РФ выглядит следующим образом.

                        Во главе угла находится центральный банк Российской Федерации, которому подчиняются:

                        1. Коммерческие банки со своими представительствами и филиалами. Подразделяются на специализированные и универсальные учреждения или компании с иностранным капиталом.
                        2. Небанковские кредитные организации.
                        3. Ассоциации коммерческих банков, которые, в свою очередь, подразделяются на специализированные, региональные и Ассоциацию российских банков национального масштаба.

                        Кредитная система центрального банка

                        Организационная структура ЦБ РФ представляет собой вертикально интегрированную систему управления, которая состоит из подразделений безопасности, учебных заведений, полевых учреждений, вычислительных центров, расчетно-кассовых центров, территориальных учреждений, центрального аппарата, объединения инкассаторских и других организаций, функционирование которых требуется для поддержания работы всей махины ЦБ РФ.

                        В составе центрального аппарата регулятора числятся департаменты, управления и подразделения в количестве 27 единиц.

                        Понятие территориальных учреждений включает в себя обособленные подразделения, на которые возложена часть функций ЦБ РФ, необходимых к выполнению на территории различных субъектов Федерации.

                        Расчетно-кассовые центры – это подразделения общего структурного характера, которые действуют под началом территориальных учреждений и работают над проведением банковских операций с наличными и безналичными денежными средствами.

                        Кредитная система роли

                        В условиях современного рынка роль кредитной системы трудно переоценить. Без должного уровня развития рынка кредитования развитие экономики невозможно как таковое. Среди основных направлений развития экономики с помощью кредитной системы хочется выделить аккумуляцию свободных средств частных лиц и компаний, с целью приобретения новых активов для решения текущих производственных задач. Когда ситуация развивается по такому сценарию, активизируется поток инвестиционных поступлений в экономику государства.

                        Институты кредитной системы

                        Все коммерческие банки делятся на две больших группы. Первая – специализированные учреждения, которые фокусируются на обслуживании экспортно-импортных операций, ипотечных кредитов, инвестиционных потоков или предлагают клиентам финансовые продукты сберегательного характера. Вторая – универсальные организации, которые предлагают своим клиентам широкий спектр услуг.

                        Помимо двух вышеупомянутых групп существует еще одна, которую представляют небанковские кредитные организации, как-то: почтово-сберегательные союзы, кооперативы, кредитные союзы и популярные сегодня микрофинансовые организации.

                        Рыночная кредитная система

                        Рыночная банковская система предполагает отсутствие государственной монополии на ведение банковской деятельности. Кредитные и эмиссионные функции разделены между участниками рынка и регулятором. В частности, за выпуск денег несет ответственность центральный банк государства, в то время как кредитование населения и юридических лиц берут на себя сберегательные, ипотечные, инновационные, инвестиционные и коммерческие банки. При этом коммерческие кредитные организации не несут ответственность по государственным обязательствам, которое, в свою очередь, также не касается проблем с обязательствами частных структур.

                        Проблемы кредитной системы

                        Среди основных проблем кредитной системы выделяются следующие моменты:

                        1. Большое количество мелких коммерческих банков, которые работают при слабой финансовой базе.
                        2. Проблемы системы ипотечного кредитования.
                        3. Проблемы автомобильного кредитования.
                        4. Слишком высокие ставки по займам для физических лиц.
                        5. Ужесточение требований к потенциальным заемщикам со стороны банков.
                        6. Изменение в худшую для заемщиков сторону условий предоставления кредитов.
                        7. Отсутствие возможности ряда банковских структур заниматься кредитованием производства.

                        Совет от Сравни.ру: Структура и принципы функционирования банковской системы России сегодня организованы по западному образцу. Придраться здесь не к чему. Но для роста и развития экономики государства этого недостаточно. На фоне практически полного отсутствия производства в государстве не может длительное время сохраняться стабильный курс национальной валюты. В сложившейся ситуации банковская система не способна решить все экономические проблемы государства, несмотря на широкий круг полномочий и прогрессивную организационную структуру

                        Структура банка, организационная структура правления банка

                        Структура банка – это форма организации его внутренних элементов: подразделений, управлений и служб.

                        Последние новости:

                        Структуру банка определяют внешние требования к нему и особенности его работы.

                        К внешним условиям относятся:

                        • Указания владельцев банка;
                        • Цели создания данной конкретной организации;
                        • Ее место в финансово-экономической системе страны или региона.

                        Среди внутренних аспектов работы банка особенно важными оказываются:

                        • Основные направления деятельности: кредитование, привлечение средств во вклады, расчетные и обменные операции, пр.;
                        • Масштаб деятельности банка: один или несколько близких городов, представительства в регионах страны, международные структуры;
                        • Важнейшие категории клиентов банка: частные лица, производственные или торговые предприятия, отдельные отрасли и др.

                        Единого подхода, шаблона для банковской структуры в рыночной экономике не встречается, но есть некоторые общие принципы и распространенные варианты.

                        Принципы организационной структуры банков

                        Можно выделить несколько подходов к построению внутренней среды банка:

                        • Исходя из направлений деятельности, основных функций;
                        • Ориентируясь на главных внешних потребителей банковского продукта;
                        • Сочетая в себе два первых варианта, сообразно конкретной ситуации.

                        Чисто функциональный подход представить трудно. В таком случае пришлось бы собрать в одном кредитном управлении специалистов по выдаче займов физическим лицам и организациям; в управлении расчетных операций также объединились бы и платежи предприятий, и переводы по пластиковым картам.

                        Ориентация на крупных потребителей банковских услуг оказывается ближе к реальности. В спектре банковских операций удобно объединить работу с частными лицами в подразделение розничных операций, обслуживание организаций – в департамент корпоративного бизнеса.

                        В этом случае банк получит, как минимум, два кредитных управления, два управления развития,  и некоторые другие структуры сходные по сути работы, но имеющие своего клиента.

                        Аналогичным образом дублируются подразделения банка по региональному признаку. Но слишком частое деление неизбежно создает проблемы с руководством системой, потому реальная внутренняя структуризация банков происходит по общности основных процессов и эффективности управления.

                        Примерная структура коммерческого банка

                        Упрощенно внутреннюю систему коммерческого банка можно представить так:

                        • Высшее руководство банком – собрание учредителей, другая подобная структура.

                        Непосредственным управлением операциями этот орган не занимается, но назначает исполнительные органы и контролирует их деятельность.

                        • Правление банка во главе с председателем.

                        Это уже элемент текущего, оперативного управления. В его подчинении находятся руководители всех прочих подразделений.

                        Здесь обычно выделяют:

                        • Управление розничного бизнеса.Сюда войдут отделы, обслуживающие частных лиц: кредитование, валютно-обменные операции, прием вкладов, операции с банковскими картами и пр.
                        • Управление корпоративного бизнеса.Тут речь идет о работе с организациями. Это также кредитование, привлечение средств, производство платежей и прочих расчетов, привлечение средств организаций на депозиты.
                        • Управление безопасности и контроля. Отделы с такими задачами могут входить в состав двух приведенных выше управлений или иметь единое руководство. Часто контроль, внутреннюю и внешнюю безопасность разделяют между несколькими отдельными управлениями.
                        • Управление межбанковских коммуникаций.Такое подразделение можно считать необходимым на современном этапе консолидации банковской системы. Для работы с банками-партнерами, конкурентами и всеми прочими кредитными учреждениями создается особое управление, либо эти функции остаются в ведении руководства банка.
                        • Бухгалтерия.Структура обязательная для любого хозяйствующего субъекта, и всегда имеющая единое руководство.
                        • Управление операций на фондовом рынке.В распоряжении банков, на разных условиях, оказываются ценные бумаги многих предприятий и государств. Для обращения с этими активами банки могут формировать специальные службы.
                        • Юридическое управление.Существует во всех банках, имеет в своем названии указание на специализацию и единое руководство.
                        • Управление развития. Сюда относятся элементы системы связанные с поиском новых рынков, клиентов, направлений и способов дохода. Отделы развития создаются при разных управлениях или объединяются в единую службу при тесном взаимодействии с другими подразделениями.
                        • Пиар (PR) и реклама.Эти направления могут выделяться в отдельные банковские структуры, могут объединяться с управлением развития, или подчиняться подразделениям, ориентированным на определенных клиентов.
                        • Управление информационных технологий.По мере компьютеризации систем обработки информации и развитием удаленного управления, подобные службы стали обязательной частью любой банковской структуры. Они взаимодействуют со всеми отделами, но обычно составляют единую систему. 
                        • Региональные подразделения. Такие элементы присущи крупным банкам. Система управления в них варьируется по нескольким критериям. Иногда региональные подразделения дублируют в своем составе все перечисленные выше управления и службы, иногда курируют только некоторые направления, к примеру – работу с физическими лицами.
                        • Отраслевые управления.Создаются не всегда, но могут быть необходимы банкам, имеющим особые интересы в определенных отраслях или массового потребителя в одной сфере деятельности: сельском хозяйстве, международной торговле, энергетике и др.

                        Так обычно выглядит внутренняя структура коммерческих банков. Но крупные банковские организации и объединения имеют значительно больше подразделений, что продиктовано существенным разнообразием их интересов и операций.

                        Особую категорию составляют структурные элементы национальных банков государств. Это естественное отражение того факта, что национальный банк одно из главных звеньев экономической системы страны, его усилия направлены на поддержание и развитие этой системы.

                        Разница в подходах к внутренней системе банков хорошо видна на таких рисунках:

                        Структура коммерческого банка:

                        Структура Национального банка Республики Беларусь

                        Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

                        Выводы на основе агентно-ориентированного моделирования — ДЕНЬГИ И КРЕДИТ

                        Аннотация

                        Политика Банка России по оздоровлению банковского сектора, выведению из него нежизнеспособных и недобросовестных банков привлекает внимание и получает неоднозначные оценки экспертов. Наше исследование, опираясь на ключевые предпосылки критиков, показывает, что проведение такой политики в среднесрочной перспективе способно снизить уровень монополизма и повысить эффективность банковской системы. Вместе с тем в краткосрочной перспективе происходит ослабление позиций средних и малых банков. В целом долгосрочные выгоды от активной надзорной политики могут существенно перевесить краткосрочные потери от временного усиления концентрации банковского бизнеса. Для исследования последствий активного оздоровления банковского сектора мы строим агентно-ориентированную модель банковского сектора и калибруем ее ключевые соотношения на данных о банковском секторе России. На основе модели мы сравниваем краткосрочные и долгосрочные эффекты при двух режимах надзорной политики, отличающихся степенью жесткости. Модельные расчеты показывают, что краткосрочные эффекты активной надзорной политики ослабляют позиции средних и малых банков, в том числе соблюдающих надзорные требования. Но по мере оздоровления банковского сектора выигрыш от роста доверия к таким банкам и банковской системе в целом перекрывает краткосрочные потери. В итоге доля средних и малых банков в предоставленных кредитах и привлеченных депозитах банковской системы оказывается выше, чем до активизации надзорной политики. Снижается монополизм в банковском секторе, улучшается ценовая конкуренция. Банковская система становится более эффективным институтом кредитования экономики и избавляется от избыточного риска индивидуальной и системной устойчивости при сохранении прежнего уровня среднего риска кредитуемых проектов. При этом повышается финансовая устойчивость средних и малых банков. Мы указываем, что агентно-ориентированные модели являются удобным инструментарием для исследования широкого спектра других актуальных вопросов банковского сектора России.

                        8. Понятие, сущность и структура банковской системы РФ. Банковское право

                        Читайте также

                        114. Понятие банковской ликвидности

                        114.  Понятие банковской ликвидности Ликвидность банка — это его способность без значительных потерь превращать активы в платежные средства для своевременного выполнения своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами.Ликвидность банка предполагает своевременное

                        118. Особенности банковской системы США и ее структура и функции

                        118. Особенности банковской системы США и ее структура и функции Ядром кредитной системы США является Федеральная резервная система (ФРС), состоящая1) из 12 федеральных резервных банков;2) из большого количества банков-членов. Согласно Федеральному резервному акту

                        121. Структура банковской системы Германии

                        121. Структура банковской системы Германии В настоящие время банковская система Германии является двухуровневой: 1) Немецкий федеральный банк;2) коммерческие банки. В соответствии с законом о Немецком федеральном банке он является независимым от правительства.

                        Тема 2. Сущность и функции финансов. структура финансово-кредитной системы

                        Тема 2. Сущность и функции финансов. структура финансово-кредитной системы 9. Финансы как экономическая категория. Сущность финансов. Денежные фонды и денежные потоки в рыночной экономике Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение

                        13.1. Структура банковской системы РФ

                        13.1. Структура банковской системы РФ Банковская система РФ имеет двухуровневую структуру. На первом уровне находится Центральный банк РФ, на втором — различные кредитные организации (рис. 6). Рис. 6. Структура банковской системыКредитная организация — юридическое лицо,

                        Глава 8 Теория свободной банковской деятельности и банковской системы с центральным банком

                        Глава 8 Теория свободной банковской деятельности и банковской системы с центральным банком Эта глава посвящена теоретическому исследованию доводов, приводившихся на протяжении всей истории экономической мысли, «за» и «против» обеих систем – системы с центральным

                        1.

                         Понятие банковской операции

                        1. Понятие банковской операции Законодательство Российской Федерации не содержит легального толкования понятия «банковские операции». Поэтому и в правовой литературе, и на практике ведутся дискуссии по поводу тождества и отличий банковских операций и сделок в

                        33. Понятие банковской операции

                        33. Понятие банковской операции Банковская операция включает в себя, как минимум, три элемента:1) цель банковской операции;2) определенный алгоритм реализации сделки, ради которой совершается банковская операция;3) управление рисками.По своему основному

                        93. Понятие и структура кредитной системы

                        93. Понятие и структура кредитной системы Подходы к определению кредитной систем ы:1.  Функциональный подход . Кредитная система – совокупность форм, видов кредита, принципов кредита и кредитования, механизм кредитования и организация кредитного процесса. Кредитная

                        5. Понятие банковской системы, ее элементы и свойства

                        5. Понятие банковской системы, ее элементы и свойства О наличии в стране банковской системы говорят в том случае, если в стране в достаточном количестве функционируют банки, кредитные учреждения.В стране есть экономические организации, которые выполняют отдельные

                        20. Понятие банковской деятельности

                        20. Понятие банковской деятельности Банковская деятельность является предметом банковского права. Можно выделить некоторые особенности (характерные черты) банковской деятельности:•?предпринимательская, коммерческая деятельность, направленная на извлечение

                        4. Понятие банковской системы, ее элементы и свойства

                        4. Понятие банковской системы, ее элементы и свойства О наличии в стране банковской системы говорят в том случае, если в стране в достаточном количестве функционируют банки, кредитные учреждения, а также экономические организации, которые выполняют отдельные банковские

                        Глава 8 Теория свободной банковской деятельности и банковской системы с центральным банком

                        Глава 8 Теория свободной банковской деятельности и банковской системы с центральным банком Эта глава посвящена теоретическому исследованию доводов, приводившихся на протяжении всей истории экономической мысли, «за» и «против» обеих систем — системы с центральным

                        1.

                         Структура национальной экономики: понятие, сущность и виды

                        1. Структура национальной экономики: понятие, сущность и виды Сущность национальной экономики состоит в том, что она представляет собой сложившуюся систему национального и общественного воспроизводства государства, в которой между собой взаимосвязаны отрасли, виды и

                        6.3.2. Сущность кредитно-банковской системы

                        6.3.2. Сущность кредитно-банковской системы Каждая страна имеет свою кредитно-банковскую систему.Кредитно-банковская система – это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении

                        1. Структура национальной экономики: понятие, сущность и виды

                        1. Структура национальной экономики: понятие, сущность и виды Сущность национальной экономики состоит втом, что она представляет собой сложившуюся систему национального и общественного воспроизводства государства, в которой между собой взаимосвязаны отрасли, виды и

                        Развитие финансового и банковского сектора

                        Руководители региональной экспертной группы

                        Вериковский Александр Евгеньевич – председатель Комитета Воронежской областной Думы по бюджету, налогам и финансам. Контактные данные:  т. 277-57-93, 277-84-98, email: [email protected]

                        Фабричнов Сергей Анатольевич-управляющий Филиала ОАО «ТрансКредитБанк» в г. Воронеже.  Контактные данные:  т.252-14-42, 235-66-67, email: [email protected]

                        Обращение руководителей региональной экспертной группы

                        Банковская система является важнейшим элементом национальной экономики. Современный этап развития банковской системы характеризуется трансформацией условий функционирования коммерческих банков, вызванной структурными изменениями экономики России, её интеграцией в мировое сообщество. В своей кредитной деятельности коммерческие банки активнее взаимодействуют со средой непосредственного окружения – расширяющимся и качественно изменяющимся кругом клиентов и партнёров. В связи с чем, расширяется банковское кредитование. Внедряются новые виды кредитных продуктов, форм и методов кредитования.

                        Современный кредитный механизм за время проводимых реформ в России подвергся существенным изменениям. Это выразилось в сокращении роли государства и росте активности кредитных структур в развитии экономических процессов. Структура банковского сектора Воронежской области типична для многих областей Центрального округа и характеризуется преобладанием филиальной сети инорегиональных банков.

                        Мировой финансовый кризис, коснувшийся банковского сектора эко-номики страны, в незначительной степени отразился на функционировании этого сектора экономики Воронежской области: банки региона продолжают работать в обычном режиме, имеют свободные остатки средств на корсчетах, своевременно осуществляют расчёты, постепенно увеличивают свой уставной капитал.

                        Особое значение приобретает региональный аспект кредитной дея-тельности банков. Это обусловлено, прежде всего, тем, что именно в регионах наиболее остро ощущается нехватка финансовых ресурсов и финансовых институтов, способных восполнить этот недостаток. В связи с этим, именно коммерческие банки являются единственной структурой дополнительного обеспечения ресурсами реального сектора экономики.

                        Важнейшей задачей кредитной политики является снижение кредитного риска на основе разработки эффективной методики оценки кредитоспособности заемщика, это ключевая задача кредитной политики любого банка, одни из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики банка, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита.

                        Экономические преобразования в российской экономике ставят задачу улучшения функционирования кредитного механизма и выдвигают на первый план вопрос обоснования и использования экономических методов управления кредитом, что позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, прежде всего, с позиции народного хозяйства, ухудшение их структуры, обеспечит своевременный и полный возврат ссуд. Достичь эффективности использования материальных и денежных ресурсов (кредитов) общества в сложившейся ситуации возможно лишь путём организации кредитования с учётом грамотно методологически разработанной системы оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов с учётом специфики их функционирования.

                        Задачи региональной экспертной группы

                        С целью повышения эффективности финансового и банковского сектора, а также продвижения статуса региона на федеральном уровне региональной экспертной группой № 9 сформированы следующие задачи.

                        В области общеэкономического регулирования:

                        – поддержка политики умеренной контролируемой инфляции, приоритет управлению процентной ставки;

                        – создание условий для справедливой конкуренции на финансовом рынке;

                        – стимулирование долгосрочных финансовых инвестиций на финансовом рынке.

                        В области надзора деятельности на финансовом рынке:

                        – способствование завершению реформы организации надзора;

                        – использование надзорной информации для повышения ответственности финансовых посредников.

                        В области регулирования финансового рынка:

                        – создание специального регионального органа, который будет нести ответственность за финансовую стабильность.

                        В области защиты прав потребителей финансовых услуг:

                        – дальнейшее развитие институтов страхования нерыночных рисков для граждан;

                        – возможные организационные действия для повышения уровня защиты граждан от неправомерных действий финансовых посредников;

                        – повышение доступности финансовых услуг не только для населения, но и для бизнеса, как малого, так и крупного;

                        – меры по повышению финансовой грамотности населения.

                        В области финансовой инфраструктуры:

                        – завершение построения современной инфраструктуры фондового рынка;

                        – дальнейшее направления развития платёжных систем и расчётов, страхования и хеджирования рисков.

                        Совет Федеральной резервной системы — Структура Федеральной резервной системы

                        О Федеральной резервной системе

                        Федеральная резервная система — центральный банк США.

                        Он выполняет пять основных функций для содействия эффективному функционированию экономики США и, в более общем плане, для обеспечения общественных интересов.Федеральный резерв

                        • проводит национальную денежно-кредитную политику , направленную на обеспечение максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок в экономике США;
                        • способствует стабильности финансовой системы и стремится минимизировать и сдерживать системные риски посредством активного мониторинга и участия в США и за рубежом;
                        • способствует безопасности и надежности отдельных финансовых учреждений и контролирует их влияние на финансовую систему в целом;
                        • способствует повышению безопасности и эффективности платежных и расчетных систем посредством предоставления услуг банковскому сектору и США.S. правительства, которые облегчают транзакции и платежи в долларах США; и
                        • способствует защите потребителей и развитию сообщества посредством надзора и проверки, ориентированных на потребителя, исследования и анализа возникающих проблем и тенденций в отношении потребителей, деятельности по экономическому развитию сообщества, а также применения законов и нормативных актов о защите прав потребителей.

                        Подробнее читайте в 11-м издании Федеральной резервной системы. Объяснения ФРС.

                        Структура децентрализованной системы и ее философия

                        При создании Федеральной резервной системы Соединенные Штаты были географически разделены на 12 округов, в каждом из которых был отдельный Резервный банк.Границы округов были основаны на преобладающих торговых регионах, существовавших в 1913 году, и связанных с ними экономических соображениях, поэтому они не обязательно совпадают с границами штатов.

                        Двенадцать округов Федеральной резервной системы работают независимо, но под надзором

                        Границы Федерального резервного округа основаны на экономических соображениях; Округа действуют независимо, но под контролем Совета управляющих Федеральной резервной системы.

                        Как первоначально предполагалось, каждый из 12 резервных банков должен был работать независимо от других резервных банков. Ожидалось изменение учетных ставок — процентной ставки, которую коммерческие банки взимали за заимствование средств у Резервного банка. Важнейшим инструментом денежно-кредитной политики в то время считалось установление отдельно определяемой учетной ставки, соответствующей каждому округу. Концепция формирования национальной экономической политики не была хорошо разработана, а влияние операций на открытом рынке — покупки и продажи государственных ценных бумаг США — на формирование политики было менее значительным.

                        По мере того, как национальная экономика становилась все более интегрированной и сложной благодаря достижениям в области технологий, связи, транспорта и финансовых услуг, эффективное проведение денежно-кредитной политики стало требовать более тесного сотрудничества и координации во всей Системе.Частично это было достигнуто за счет поправок к Закону о Федеральной резервной системе в 1933 и 1935 годах, которые вместе создали современный Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC).

                        Закон о дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле 1980 года (Закон о денежно-кредитном контроле) ввел еще большую степень координации между резервными банками в отношении ценообразования на финансовые услуги, предлагаемые депозитным учреждениям. Среди резервных банков также наблюдается тенденция к централизации или консолидации многих своих финансовых услуг и вспомогательных функций, а также к стандартизации других.Резервные банки стали более эффективными благодаря заключению внутрисистемных соглашений об обслуживании, которые распределяют ответственность за услуги и функции, которые являются национальными по масштабу, между каждым из 12 резервных банков.

                        Подход США к центральным банкам

                        Создатели Закона о Федеральной резервной системе намеренно отвергли концепцию единого центрального банка. Вместо этого они предусматривали центральную банковскую «систему» ​​с тремя отличительными чертами: (1) центральный управляющий совет, (2) децентрализованную операционную структуру из 12 резервных банков и (3) сочетание государственных и частных характеристик.

                        Хотя части Федеральной резервной системы имеют некоторые общие черты с организациями частного сектора, Федеральная резервная система была создана для служения общественным интересам.

                        В Федеральную резервную систему входят три ключевых субъекта: Совет управляющих, Федеральные резервные банки (резервные банки) и Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC). Совет управляющих, агентство федерального правительства, которое подотчетно и непосредственно подотчетно Конгрессу, обеспечивает общее руководство системой и осуществляет надзор за 12 резервными банками.

                        В Системе определенные обязанности распределяются между Советом управляющих в Вашингтоне, округ Колумбия, члены которого назначаются президентом по совету и с согласия Сената, и банками и отделениями Федеральной резервной системы, которые составляют оперативное присутствие Системы вокруг страна. Хотя Федеральная резервная система часто общается с представителями исполнительной власти и Конгресса, ее решения принимаются независимо.

                        Три ключевых учреждения Федеральной резервной системы

                        Совет управляющих Федеральной резервной системы (Совет управляющих), Федеральные резервные банки (резервные банки) и Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) принимают решения, которые способствуют укреплению здоровья населения США.экономика США и стабильность финансовой системы США.

                        Три ключевые организации, служащие общественным интересам

                        Создатели Закона о Федеральной резервной системе разработали центральную банковскую систему, которая в широком смысле представляла бы общественные интересы.

                        Другие значительные организации, участвующие в выполнении функций Федеральной резервной системы

                        Две другие группы играют важную роль в основных функциях Федеральной резервной системы:

                        1. депозитные учреждения – банки, сберегательные кассы и кредитные союзы; и
                        2. Консультативные комитеты Федеральной резервной системы, которые дают рекомендации Совету управляющих и резервным банкам относительно обязанностей системы.

                        Депозитарные учреждения

                        Депозитарные учреждения предлагают публике транзакционные или чековые счета и могут иметь собственные счета в своих местных Федеральных резервных банках. Депозитарные учреждения обязаны выполнять резервные требования, т. е. хранить определенную сумму наличных денег в кассе или на счете в Резервном банке, исходя из общей суммы остатков на расчетных счетах, которыми они владеют.

                        Депозитарные учреждения, имеющие более высокие остатки на счетах в Резервном банке, чем им необходимо для выполнения резервных требований, могут предоставлять ссуды другим депозитным учреждениям, которым эти средства необходимы для удовлетворения их собственных резервных требований.Эта ставка влияет на процентные ставки, цены на активы и богатство, обменные курсы и, следовательно, на совокупный спрос в экономике. FOMC устанавливает цель для ставки по федеральным фондам на своих заседаниях и санкционирует действия, называемые операциями на открытом рынке, для достижения этой цели.

                        Консультативные советы

                        Четыре консультативных совета помогают и консультируют Правление по вопросам государственной политики.

                        1. Федеральный консультативный совет (FAC). Этот совет, учрежденный Законом о Федеральной резервной системе, состоит из 12 представителей банковского сектора.FAC обычно встречается с Советом четыре раза в год, как того требует закон. Ежегодно каждый Резервный банк выбирает одного человека, который будет представлять свой округ в FAC. Члены FAC обычно служат три однолетних срока и избирают своих собственных должностных лиц.
                        2. Консультативный совет общинных депозитарных учреждений (CDIAC). CDIAC был первоначально создан Советом управляющих для получения информации и мнений от сберегательных учреждений (сберегательных и кредитных учреждений и взаимных сберегательных банков) и кредитных союзов.Совсем недавно его членский состав расширился за счет включения местных банков. Как и FAC, CDIAC предоставляет Совету управляющих информацию из первых рук об экономике, условиях кредитования и других вопросах.
                        3. Совет по проверке моделей. Этот совет был создан Советом управляющих в 2012 году для предоставления экспертных и независимых рекомендаций по его процессу тщательной оценки моделей, используемых в стресс-тестах банковских учреждений. Стресс-тесты требуются в соответствии с Законом Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей.Совет призван улучшить качество стресс-тестов и тем самым укрепить доверие к программе стресс-тестирования.
                        4. Консультативный совет сообщества (CAC). Этот совет был сформирован Советом управляющих Федеральной резервной системы в 2015 году, чтобы предлагать различные взгляды на экономические условия и потребности потребителей и сообществ в финансовых услугах, уделяя особое внимание проблемам населения с низким и средним уровнем доходов. CAC дополняет FAC и CDIAC, члены которых представляют депозитарные учреждения.CAC встречается раз в полгода с членами Совета управляющих. 15 членов CAC избираются на трехлетний срок в шахматном порядке и выбираются Правлением в процессе публичного выдвижения кандидатур.

                        Федеральные резервные банки также имеют свои собственные консультативные комитеты. Возможно, наиболее важными из них являются комитеты, которые консультируют банки по вопросам сельского хозяйства, малого бизнеса и труда. Совет Федеральной резервной системы запрашивает мнения каждого из этих комитетов два раза в год.

                         

                        Структура индийской банковской системы

                        Банковская система страны является важной опорой, поддерживающей финансовую систему экономики страны.Основная роль банков в финансовой системе — мобилизация депозитов и предоставление кредитов различным секторам экономики. Существующая сложная банковская структура Индии развивалась в течение нескольких десятилетий.

                        ---

                        Структура индийской банковской системы

                        Резервный банк Индии является центральным банком страны и регулирует банковскую систему Индии. Структуру банковской системы Индии можно в целом разделить на запланированные банки, внеплановые банки и банки развития.

                        Банки, включенные во второе приложение Закона о Резервном банке Индии 1934 года, считаются зарегистрированными банками.

                        Все зарегистрированные банки пользуются следующими льготами:

                        • Такой банк получает право на получение долгов/кредитов по банковской ставке от RBI
                        • Такой банк автоматически получает членство в клиринговой палате.

                        Все банки, не включенные во второй раздел Закона о Резервном банке Индии 1934 года, являются внеплановыми банками . Они не имеют права брать кредиты в RBI для обычных банковских целей, за исключением чрезвычайных ситуаций.

                        Зарегистрированные банки далее подразделяются на коммерческие и кооперативные банки.

                        Плановые и внеплановые банки и банки развития

                        Коммерческие банки

                        Учреждения, которые принимают депозиты от населения и выдают ссуды с целью получения прибыли, известны как Коммерческие банки .

                        Коммерческие банки можно разделить на государственный сектор, частный сектор, иностранные банки и РРК.

                        •  В банках государственного сектора  контрольный пакет акций принадлежит правительству. После недавнего объединения небольших банков с более крупными банками в Индии на данный момент существует 12 банков государственного сектора. Примером банка государственного сектора является Государственный банк Индии.
                        • Банки частного сектора — это банки, в которых основные доли в акционерном капитале принадлежат частным акционерам или коммерческим компаниям.Несколько крупных банков частного сектора в Индии: HDFC Bank, Kotak Mahindra Bank, ICICI Bank и т. д.
                        • A Иностранный банк — это банк со штаб-квартирой за пределами страны, но имеющий свои офисы как частное лицо в любом другом месте за пределами страны. страна. Такие банки обязаны действовать в соответствии с правилами, установленными центральным банком страны, а также правилами, установленными головной организацией, расположенной за пределами Индии. Примером иностранного банка в Индии является Citi Bank.
                        •   Региональные сельские банки были созданы в соответствии с Постановлением о региональных сельских банках 1975 года с целью обеспечения достаточных институциональных кредитов для сельского хозяйства и других сельских секторов. Район действия РРБ ограничен районом, уведомленным Правительством. RRB принадлежат совместно правительству Индии, правительству штата и банкам-спонсорам. Примером RRB в Индии является сельский банк Аруначал-Прадеш.

                        Кооперативные банки

                        A Кооперативный банк является финансовым субъектом, принадлежащим его членам, которые также являются владельцами и клиентами своего банка.Они предоставляют своим членам многочисленные банковские и финансовые услуги. Кооперативные банки являются основными сторонниками сельскохозяйственной деятельности, некоторых мелких предприятий и самозанятых. Примером кооперативного банка в Индии является Городской кооперативный банк Мехсана.

                        На первом уровне люди объединяются, чтобы сформировать кредитное кооперативное общество. Индивидуумы в обществе включают ассоциацию заемщиков и лиц, не являющихся заемщиками, проживающих в определенной местности и проявляющих интерес к деловым делам друг друга.Поскольку членство открыто практически для всех жителей местности, люди разного статуса объединяются в общую организацию. Все общества в районе объединяются, чтобы сформировать центральные кооперативные банки.

                        Кооперативные банки далее делятся на две категории – городские и сельские.

                        • Сельские кооперативы Банки бывают краткосрочными и долгосрочными.
                          • Краткосрочные кооперативные банки могут быть подразделены на государственные кооперативные банки, окружные центральные кооперативные банки, первичные сельскохозяйственные кредитные общества.
                          • Долгосрочные банки — это либо государственные кооперативные банки сельского хозяйства и развития сельских районов (SCARDB), либо первичные кооперативные банки сельского хозяйства и развития сельских районов (PCARDB).
                        • Городские кооперативные банки (UCB) относятся к первичным кооперативным банкам, расположенным в городских и полугородских районах.

                        Банки развития

                        Финансовые учреждения, которые предоставляют долгосрочные кредиты для поддержки капиталоемких инвестиций, растянутых на длительный период и приносящих низкую норму прибыли со значительными социальными льготами, известны как Банки развития .Основные банки развития в Индии: Промышленно-финансовая корпорация Индии (IFCI Ltd), 1948 г., Банк промышленного развития Индии (IDBI) 1964 г., Экспортно-импортные банки Индии (EXIM) 1982 г., Банк развития малых предприятий Индии (SIDBI) 1989 г., Национальный банк сельского хозяйства и Сельское развитие (НАБАРД) 1982.

                        Банковская система страны способна сильно влиять на развитие экономики страны. Он также играет важную роль в развитии сельских и пригородных регионов страны, поскольку предоставляет капитал для малого бизнеса и помогает им развивать свой бизнес. Организованная финансовая система включает коммерческие банки, региональные сельские банки (RRB), городские кооперативные банки (UCB), первичные сельскохозяйственные кредитные общества (PACS) и т. д., чтобы удовлетворить потребности людей в финансовых услугах. Инициативы, предпринятые Резервным банком и правительством Индии в целях расширения доступа к финансовым услугам, значительно расширили доступ к официальным финансовым учреждениям.Таким образом, банковская система страны очень важна не только для экономического роста, но и для обеспечения экономического равенства.

                        Роль информационных технологий (июнь 1997 г.)

                        %PDF-1.6 % 3 0 объект > эндообъект 200 0 объект >поток application/pdf

                     2. Управление экономики и статистики, Министерство торговли США
                     4. Структурные изменения в банковской отрасли США: роль информационных технологий (июнь 1997 г. )
                     Понедельник, 25 августа 1997 г., 14:38:11Crobat PDFWriter 3.02 для WindowsH:OBIAARCHIVEWP2018-03-09T23:49-05:002018-03-09T23:49-05:002018-03-09T23:49-05:00uuid:e1acd738-df83-4606-bf9d-be63f5fa9e43uuid:d5-de22cf 4278-9f04-33744c3423af конечный поток эндообъект 199 0 объект > эндообъект 197 0 объект > эндообъект 198 0 объект > эндообъект 134 0 объект > эндообъект 153 0 объект > эндообъект 172 0 объект > эндообъект 191 0 объект > эндообъект 190 0 объект >/ProcSet 2 0 R>>/Тип/Страница>> эндообъект 194 0 объект >/ProcSet 2 0 R>>/Тип/Страница>> эндообъект 195 0 объект >поток ( `Cq\51d4EH 3HEHL,b0B 4^F”bW!CĨcg# &x`)]JȐ1ph2Ϩ!tF·#u9Mn & kB>R7#0n3F o3Ao3jJI конечный поток эндообъект 2 0 объект [/PDF/текст] эндообъект 16 0 объект > эндообъект 192 0 объект >поток ( `Cq\51d4EH 3F#d 9FIai/&q(K8q@J4;S ØWQr bY*P]kۢQ>Jd*. &;&1%dQNIh[XҊ:؞H KP4,r)CI-Vd`KF]@1+2&Ty8M/dIrTBC6S+@+4’#SjΓlXt1IhpNOͪ]4ByQeFZ+nd3,

                     Банковское дело Обзор – Oxford Handbooks

                     Ачарья, В. и Ричардсон, М. (ред.) (2009). Восстановление финансовой стабильности: как восстановить неисправную систему , Нью-Йорк: John Wiley and Sons. Найдите этот ресурс:

                     Avery, R. B. and Samolyk, K. A. (2004). «Консолидация банков и предоставление банковских услуг: небольшие коммерческие кредиты», Journal of Financial Services Research , 25: 291–325.Найдите этот ресурс:

                     Baele, L., De Jonghe, O., and Vander Vennet, R. (2007). «Значит ли фондовый рынок ценность банковской диверсификации?», Journal of Banking & Finance , 31: 1999–2023. Найдите этот ресурс:

                     Baily, M. N., Elmendorf, D. W., and Litan, R. E. (2008). Большой кредитный кризис: как это произошло, как предотвратить новый , Washington: Brookings Institution. Найдите этот ресурс:

                     Bank of International Settlements (1997). Ключевые принципы эффективного банковского надзора , Базель: Банк международных расчетов.Найдите этот ресурс:

                     ——— (2006). Ключевые принципы эффективного банковского надзора , Базель: Банк международных расчетов. Найдите этот ресурс:

                     Бергер, А. Н. (2003). «Экономические последствия технологического прогресса: данные банковской отрасли», Journal of Money, Credit, and Banking , 35: 141–76. Найдите этот ресурс:

                     ——— (2007). «Препятствия для глобальной банковской системы: «Старая Европа» против «Новой Европы»», Journal of Banking & Finance , 31: 1955–1973.Найдите этот ресурс:

                     (стр. 30) Бергер, А. Н., Боним, С. Д., Голдберг, Л. Г., и Уайт, Л. Дж. (2004). «Динамика выхода на рынок: влияние слияний и поглощений на вход De Novo и кредитование малого бизнеса в банковской отрасли», Journal of Business 77: 797–834. Найдите этот ресурс:

                     ——— и Боуман, ЧС (2009а). «Bank Liquidity Creation», Review of Financial Studies , 22: 3779–837. Найдите этот ресурс:

                     ——— ———(2009b).«Банковский капитал, выживание и эффективность в период финансовых кризисов», рабочий документ Университета Южной Каролины. Найдите этот ресурс:

                     ——— ДеЯнг Р., Фланнери М.Дж., Ли Д. и Озтекин О. (2008 г.). ). «Как крупные банковские организации управляют коэффициентами капитала?», Journal of Financial Services Research , 34: 123–49. . «Глобализация финансовых учреждений: данные о трансграничной банковской деятельности», Brookings-Wharton Papers on Financial Services, 3: 23–158.Найдите этот ресурс:

                     ——— и Дик, А. А. (2007). «Вход на банковские рынки и преимущество первопроходца», Journal of Money, Credit, and Banking , 39: 775–807. Найдите этот ресурс:

                     ——— ——— Goldberg, LG, and White, LJ (2007). «Конкуренция со стороны крупных многорыночных фирм и эффективность малых однорыночных фирм: данные банковской отрасли», Journal of Money, Credit, and Banking , 39: 331–68. Найдите этот ресурс:

                     ——— Кашьяп, А. К. и Скализ, Дж. М. (1995). «Трансформация банковской индустрии США: какое это было долгое и странное путешествие», Brookings Papers on Economic Activity, 2: 55–218. Раджан, Р.Г., и Штейн, Дж.К. (2005). «Следует ли функция за организационной формой? Данные из кредитной практики крупных и малых банков», Journal of Financial Economics , 76: 237–69. Найдите этот ресурс:

                     ——— Rosen, R. J.и Уделл, Г. Ф. (2007). «Влияет ли структура размера рынка на конкуренцию? The Case of Small Business Lending», Journal of Banking & Finance 31: 11–33. Найдите этот источник:

                     ———Saunders, A., Scalise, JM, Udell, G.F. (1998). «Влияние банковских слияний и поглощений на кредитование малого бизнеса», Journal of Financial Economics , 50: 187–229. Найдите этот ресурс:

                     ——— и Udell, G. F. (2006). «Более полная концептуальная основа финансирования МСП», Journal of Banking & Finance , 30: 2945–66.Найдите этот ресурс:

                     Bonaccorsi di Patti, E. and Gobbi, G. (2007). «Победители или проигравшие? The Effects of Banking Consolidation on Corporate Borrowers», Journal of Finance , 62: 669–95. Найдите этот источник:

                     Boyd, J. and Prescott, E. (1986). «Financial Intermediary Coalitions», Journal of Economic Theory , 38: 211–32. Найдите этот ресурс:

                     Brewer, E. and Jagtiani, J. (2007). «Сколько банки готовы заплатить, чтобы стать «слишком большими, чтобы обанкротиться» и получить другие преимущества?», Исследовательский рабочий документ Федерального резервного банка Канзас-Сити 07–05.Найдите этот ресурс:

                     Buiter, W. (2008). «Уроки глобального кредитного кризиса для социал-демократов», справочный документ к лекции доктора Дж. М. Ден Уйллезинга, представленной 15 декабря в ден Роде Хоэд, Амстердам. Доступно на http://www.nber.org/~wbuiter/uyl.pdf. Найдите этот ресурс:

                     Кампа, Дж. М. и Эрнандо, И. (2006). «Эффективность слияний и поглощений в европейской финансовой индустрии», Journal of Banking & Finance , 30: 3367–92. Найдите этот ресурс:

                     Caprio, G., Демиргюч-Кунт, А., и Кейн, Э. Дж. (2008). «Обвал структурной секьюритизации 2007 года в поисках уроков, а не козлов отпущения», рабочий документ Всемирного банка по исследованию политики 4756, октябрь. Найдите этот ресурс:

                     Карбо Вальверде, С. и Хамфри, Д. Б. (2004). «Прогнозируемые и фактические затраты на слияния отдельных банков», Journal of Economics & Business , 56: 137–57. Найдите этот ресурс:

                     (стр. 31) Карлетти Э., Хартманн П. и Онгена С. (2007). «Экономическое влияние контроля за слияниями: что особенного в банковской сфере?», Рабочий документ Европейского центрального банка 786, июль.Найдите этот ресурс:

                     Carlson, M. and Weinbach, G.C. (2007). «Изменения в прибылях и балансах коммерческих банков США в 2006 г.», Бюллетень Федеральной резервной системы , 93, июль: A38–A71. Найдите этот ресурс:

                     Классенс, С., Демиргук-Кунт, А., Хейзинга, Х. (2001). «Как иностранный вход влияет на внутренний банковский рынок?», Journal of Banking & Finance , 25: 891–911. Найдите этот ресурс:

                     Cornett, M.M., McNutt, J.J., and Tehranian, H. (2006).«Изменения эффективности в результате слияния банков: увеличение доходов по сравнению со снижением затрат», Journal of Money, Credit, and Banking , 38: 1013–50. Найдите этот ресурс:

                     Craig, B. R. and Dinger, V. (2007). «Слияния банков и динамика процентных ставок по депозитам», Рабочий документ Федерального резервного банка Кливленда. Найдите этот ресурс:

                     Кроуи, М. Г., Джарроу, Р. А., и Тернбулл, М. (2008). «Понимание и анализ текущих событий: кризис субстандартного кредита 2007 года», Journal of Derivatives , 16: 81–110.Найдите этот ресурс:

                     Де Гевара Дж. Ф. и Маудос Дж. (2007). «Объясняющие факторы рыночной власти в банковской системе», Manchester School , 75: 275–96. Найдите этот ресурс:

                     DeLong, G. and DeYoung, R. (2007). «Обучение путем наблюдения: распространение информации при заключении и оценке слияний и поглощений коммерческих банков», Journal of Finance , 62:181–216. Найдите этот ресурс:

                     De Nicolo, G. and Kwast, M.L. (2002). «Системный риск и финансовая консолидация: связаны ли они?», Рабочий документ Международного валютного фонда 02/55.Найдите этот ресурс:

                     ДеЯнг, Р. (2007) ДеЯнг, Р. (2007) «Безопасность, надежность и эволюция банковской индустрии США», Федеральный резервный банк Атланты, экономический обзор , первый и второй кварталы, 41–66. Найдите этот ресурс:

                     ——— Эванофф Д. и Молинье П. (ожидается). «Слияния и поглощения финансовых учреждений: обзор литературы после 2000 года», Journal of Financial Services Research . Найдите этот ресурс:

                     Diamond D.В. (1984). «Финансовое посредничество и делегированный мониторинг», Review of Economics Studies , 51: 393–414. Найдите этот ресурс:

                     ——— и Dybvig, P. (1983). «Банковское бегство, страхование вкладов и ликвидность», Journal of Political Economy 91: 401–19. Найдите этот ресурс:

                     ——— and Rajan, R. G. (2001). «Риск ликвидности, создание ликвидности и финансовая хрупкость: теория банковского дела», Journal of Political Economy , 109: 287–327. Найдите этот ресурс:

                     European Central Bank (2007a). Банковские структуры ЕС , октябрь, Франкфурт: Европейский центральный банк. Найдите этот ресурс:

                     ———(2007b). Стабильность банковского сектора ЕС , ноябрь, Франкфурт: Европейский центральный банк. Найдите этот ресурс:

                     Economist (2008). «Деньги для старой надежды: специальный отчет об управлении активами», 1 марта 2008 г., стр. 1–20. Найдите этот ресурс:

                     Fama, E. F. (1985). «Чем отличаются банки?», Journal of Monetary Economics 15: 29–39. Найдите этот ресурс:

                     Financial Times (2008).«Спотыкаясь о стабильность», 21 ноября, 11. Найдите этот ресурс:

                     Fiordelisi, F. and Molyneux, P. (2006). Акционерная стоимость в банковской сфере . Лондон: Palgrave Macmillan. Найдите этот ресурс:

                     Фокарелли, Д. и Панетта, Ф. (2003). «Выгодны ли слияния для потребителей? Данные итальянского рынка банковских депозитов», American Economic Review , 93: 1152–72. Найдите этот источник:

                     ——— ——— and Salleo, C. (2002). «Почему банки сливаются?», Journal of Money Credit and Banking , 34: 1047–66.Найдите этот ресурс:

                     Foote, C.L., Gerardi, K., Goete, L., and Willen, P.S. (2008). «Факты о субстандартных ипотечных кредитах: что (мы думаем) мы знаем о кризисе ипотечных кредитов и чего мы не знаем», Документ для обсуждения государственной политики Федерального резервного банка Бостона 08–2. Найдите этот ресурс:

                     Frame, WS and White, LJ ( 2004). «Эмпирические исследования финансовых инноваций: много разговоров, мало действий?», Journal of Economic Literature , 42: 116–44. Найдите этот ресурс:

                     (стр. 32) Годдард, Дж., Молинье, П., и Уилсон, Дж. О. С. (2001). Банковское дело в Европе: эффективность, технологии и рост . Чичестер: John Wiley and Sons. Найдите этот ресурс:

                     ——— ——— ——— (ожидается). «Финансовый кризис в Европе: эволюция, меры политики и уроки на будущее», Journal of Financial Regulation and Compliance . Найдите этот ресурс:

                     ——— ——— ——— и Tavakoli M. (2007). «Европейское банковское дело: обзор», Journal of Banking & Finance , 31: 1911–35.Найдите этот ресурс:

                     Hannan, T.H. and Prager, R. (2004). «Конкурентные последствия многорыночного банковского отделения», Journal of Banking & Finance , 28: 1889–1914. Найдите этот источник:

                     ——— и Piloff, S. J. (2006). «Цели и мотивы приобретения в банковской отрасли», Серия обсуждений по финансам и экономике Совета Федеральной резервной системы, выпуск 40. Найдите этот ресурс:

                     ——— and Hanweck, G. A. (2008). «Последние тенденции в количестве и размере банковских отделений: исследование вероятных определяющих факторов», Серия обсуждений по финансам и экономике Совета Федеральной резервной системы 02.Найдите этот ресурс:

                     Hellwig (2008). «Системный риск в финансовом секторе: анализ финансового кризиса субстандартной ипотеки», Институт исследований коллективных благ им. Макса Планка, Бонн, 2008/43. Найдите этот ресурс:

                     Казначейство Ее Величества (2008). «The Run on the Rock», Комитет казначейства Палаты общин, HC56–1. Найдите этот источник:

                     Holmstrom, B. and Tirole, J. (1998). «Общественное и частное предложение ликвидности», Журнал политической экономии , 106: 1–40. Найдите этот ресурс:

                     Хосоно, К., Сакаи, К., и Цуру, К. (2006). «Консолидация кооперативных банков (Шинкин) в Японии: мотивы и последствия», Серия документов для обсуждения Научно-исследовательского института экономики, торговли и промышленности 06-E-034. Найдите этот ресурс:

                     Hughes, J., Lang, W., Местер Л., Мун Ч. и Пагано М. (2003). «Жертвуют ли банкиры стоимостью, чтобы строить империи? Стимулы для руководителей, консолидация отрасли и финансовые результаты», Journal of Banking & Finance , 27: 417–47. Найдите этот ресурс:

                     Humphrey, D., Виллессон М., Бергендал Г. и Линдблом Т. (2006). «Преимущества изменения технологии платежей в европейском банковском деле», Journal of Banking & Finance , 30: 1631–52. Найдите этот ресурс:

                     International Monetary Fund (2008). «Доклад о глобальной финансовой стабильности: сдерживание системных рисков и восстановление финансовой устойчивости», Вашингтон, округ Колумбия: Международный валютный фонд. Найдите этот источник:

                     Чон, Ю. и Миллер, С. М. (2007). «Рождение, смерть и браки в США.S. Commercial Banking Industry», Economic Inquiry , 45: 324–41. Найдите этот ресурс:

                     Jones, K.D. and Critchfield, T.S. (2005). «Консолидация в банковской отрасли США: заканчивается ли долгое странное путешествие?», Banking Review Федеральной корпорации по страхованию депозитов, , 17: 30–61. Штейн, Дж. К. (2002). «Банки как поставщики ликвидности: объяснение сосуществования кредитования и приема депозитов», Journal of Finance , 57: 33–73.Найдите этот ресурс:

                     Ла Порта, Р., Лопес-де-Силанес, Ф., Шлейфер, А., и Вишни, Р. В. (1998). «Право и финансы», Журнал политической экономии , 106: 1113–55. Найдите этот ресурс:

                     Leland, H. and Pyle, D. E. (1977). «Информационная асимметрия, финансовая структура и финансовое посредничество», Journal of Finance , 32: 371–87. Найдите этот источник:

                     Levine, R. (1997). «Финансовое развитие и экономический рост: взгляды и повестка дня», Journal of Economic Literature , 35: 688–726.Найдите этот ресурс:

                     ——— (2005). «Финансы и рост: теория и данные», П. Агион и С. Дурлафф, (ред.), Справочник по экономическому росту . Нидерланды: Elsevier. Найдите этот ресурс:

                     (стр. 33) Местер, LJ (2007). «Некоторые мысли об эволюции банковской системы и процесса финансового посредничества», Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review , First and Second Quarters, 67–75. Найдите этот ресурс:

                     Mishkin, F.С. (2006). «Насколько большая проблема слишком велика, чтобы ее решить?», Journal of Economic Literature , 44: 988–1004. Найдите этот ресурс:

                     Molyneux, P. and Shamrouk, N. (1999). Финансовые инновации . Чичестер: John Wiley. Найдите этот ресурс:

                     Paulson, AL (2009). «Привлечение капитала: роль суверенных фондов благосостояния», Письмо Федерального резервного банка Чикаго , январь. Найдите этот ресурс:

                     Поццоло, А. Ф. и Фокарелли, Д. (2007). «Трансграничные слияния и поглощения в финансовом секторе.Отличается ли банковское дело от страхования?», Рабочий документ Банка Италии. Найдите этот ресурс:

                     Stiroh, K. J. and Rumble, A. (2006). «Темная сторона диверсификации: пример американских финансовых холдинговых компаний», Journal of Banking & Finance , 30: 2131–61. Найдите этот ресурс:

                     Учида, Х., Уделл, Г. 2007). «Размер банка и кредитные отношения в Японии», рабочий документ Национального бюро экономических исследований 13005. Найдите этот ресурс:

                     Udell, G.Ф. (2009). «Уолл-стрит, Мейн-стрит и кредитный кризис: мысли о текущем финансовом кризисе», Business Horizons , 2: 117–25. Найдите этот ресурс:

                     Валканов, Э. и Кляймейер С. (2007). «Роль регулятивного капитала в международных банковских слияниях и поглощениях», Research in International Business and Finance , 21: 50–68. Найдите этот ресурс:

                     Йеллен, Дж. (2008). «Ипотечный кризис, финансовые рынки и экономика», Федеральный резервный банк Сан-Франциско, экономическое письмо , 35–6.Найдите этот ресурс:

                     Yom, R. (2005). «Банки с ограниченным назначением: их особенности, эффективность и перспективы», Федеральная корпорация по страхованию депозитов, банковский обзор , 17: 19–36. (стр. 34) Найдите этот ресурс:

                     Минский подход, объясняющий появление теневого банковского обслуживания в JSTOR

                     Абстрактный

                     Политика и институты регулирования Нового курса изменили финансовую структуру США и неявно потребовали координации между денежно-кредитной политикой и нормативно-правовой базой; в этой финансовой структуре Федеральная резервная система предоставила резервы. Процентная политика неявно требовала калибровки и координации потолочных ставок по депозитам и преобладающей рыночной ставки, установленной ФРС. Однако Соглашение между казначейством и Федеральной резервной системой 1951 года фактически нарушило необходимую координацию между денежно-кредитной политикой и банковской нормативно-правовой базой. Сочетание разницы в процентных ставках и опоры на рынки как на источник ликвидности привело к созданию новых финансовых инструментов и институтов, которые изменили структуру американской валюты.С. банковская система. Эта политика поощряла развитие финансовой системы, в которой финансовые учреждения стремятся избежать регулирования. Например, небанковские финансовые учреждения избежали регулирования и вошли в модель банковского бизнеса, получая как долю рынка, так и прибыль регулируемой банковской системы. Ограничения Нового курса в сочетании с инновациями и конкуренцией между регулируемыми и нерегулируемыми банками способствовали появлению теневых банков, поскольку последние не подвергались ограничениям.

                     Информация о журнале

                     Международный журнал политической экономии — это международный рецензируемый журнал, в котором публикуются научные исследования во всех традициях политической экономии. Журнал приветствует индивидуальные статьи с критической точки зрения, а также предложения по специальным тематическим выпускам во всех областях политической экономии на международном уровне.

                     Информация об издателе

                     Основываясь на двухсотлетнем опыте, Taylor & Francis за последние два десятилетия быстро выросла и стала ведущим международным научным издательством.Группа издает более 800 журналов и более 1800 новых книг каждый год, охватывающих широкий спектр предметных областей и включающих оттиски журналов Routledge, Carfax, Spon Press, Psychology Press, Martin Dunitz и Taylor & Francis. Taylor & Francis полностью предана своему делу. публикации и распространению научной информации самого высокого качества, и сегодня это остается первоочередной задачей.

                     Структура рынка банковского сектора и финансово зависимых производственных секторов

                     Автор

                     Abstract

                     Я исследую влияние структуры банковского рынка на производительность производственных секторов.Теоретические статьи предлагают неоднозначные объяснения влияния структуры банковского рынка на размер производственных секторов, а эмпирические исследования, в которых используются данные по разным странам, не позволяют прийти к единому мнению относительно этих эффектов. Используя метод Панзара-Россе для оценки «H-статистического» индекса конкуренции и обычных индексов концентрации, я привожу доказательства того, что отрасли, которые больше полагаются на внешнее финансирование, работают лучше в странах, где банковская конкуренция ниже, а банковская концентрация выше. .

                     Рекомендуемое цитирование

                     5. Ходжа, Индрит, 2013 г. « Структура рынка банковского сектора и финансово зависимых производственных секторов », Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 27(С), страницы 432-444.
                     Ручка: RePEc:eee:reveco:v:27:y:2013:i:c:p:432-444
                     DOI: 10.1016/j.iref.2013.01.004

                     Скачать полный текст от издателя

                     Поскольку доступ к этому документу ограничен, вы можете поискать другую его версию.

                     Каталожные номера указаны в IDEAS

                     1. Панзар, Джон К. и Росс, Джеймс Н., 1987 г. “ Тестирование “Монополии” Равновесия ,” Журнал промышленной экономики, Wiley Blackwell, vol. 35(4), страницы 443-456, июнь.
                     2. Бонаккорси ди Патти, Эмилия и Делл’Аричча, Джованни, 2004 г. “ Конкуренция банков и создание фирм “, Журнал «Деньги, кредит и банковское дело», Blackwell Publishing, vol. 36(2), страницы 225-251, апрель.
                        • Эмилия Бонаккорси ди Патти и Джованни Делл и Аричча #x2019, 2000.” Конкуренция банков и создание фирм “, Рабочие документы Центра финансовых учреждений 00-20, Уортонский школьный центр финансовых институтов Пенсильванского университета.
                        • Эмилия Бонаккорси Ди Патти и Джованни Дель’Аричча, 2003 г. “ Банковская конкуренция и создание фирмы “, Темы обсуждения (Экономические рабочие документы) 481, Банк Италии, Зона экономических исследований и международных отношений.
                        • Г-н Джованни Дель’Аричча, 2001 г. “ Конкуренция банков и создание фирм “, Рабочие документы МВФ 2001/021, Международный валютный фонд.
                        • Эмилия Бонаккорси ди Патти и Джованни Дель’Аричча, 2000 г. “ Банковская конкуренция и создание фирмы “, Труды 680, Федеральный резервный банк Чикаго.
                     3. Шарлер, Иоганн, 2008 г. « Банковское кредитование и реакция фондового рынка на шоки денежно-кредитной политики », Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 17(3), страницы 425-435.
                     4. Антонио Чикконе и Элиас Папайоанну, 2006 г. « Корректировка целевого капитала, финансов и роста », Рабочие документы по экономике 982, факультет экономики и бизнеса, Университет Помпеу Фабра.
                     5. Дьянков, Симеон и Маклиш, Карали и Шлейфер, Андрей, 2007 г. “ Частный кредит в 129 странах ,” Журнал финансовой экономики, Elsevier, vol. 84(2), страницы 299-329, май.
                        • Симеон Дьянков, Карали Маклиш и Андрей Шлейфер, 2005 г. « Частный кредит в 129 странах », Рабочие документы NBER 11078, Национальное бюро экономических исследований, Inc.
                        • Шлейфер, Андрей и Джанков, Симеон и Маклиш, Карали, 2007 г. “ Частный кредит в 129 странах? ,” Научные статьи 27867134, факультет экономики Гарвардского университета.
                     6. Роберт Г. Кинг и Росс Левин, 1993 г. « Финансы и рост: Шумпетер может быть прав », Ежеквартальный журнал экономики, Oxford University Press, vol. 108(3), страницы 717-737.
                     7. Левин, Росс и Зервос, Сара, 1998 г. « Фондовые рынки, банки и экономический рост », American Economic Review, Американская экономическая ассоциация, том. 88(3), страницы 537-558, июнь.
                        • Росс Левин и Сара Зервос, “без даты”. « Фондовые рынки, банки и экономический рост », Серия дискуссионных документов CERF 95-11, Секция экономики и финансов, Школа социальных наук, Университет Брунеля.
                        • Левин, Росс и Зервос, Сара, 1996 г. « Фондовые рынки, банки и экономический рост », Серия рабочих документов по исследованию политики 1690 г., Всемирный банк.
                     8. Джаяратне, Джит и Страхан, Филип Э., 1998 г. «Ограничения на вход , развитие отрасли и динамическая эффективность: данные коммерческого банковского дела », Журнал права и экономики, University of Chicago Press, vol. 41(1), страницы 239-273, апрель.
                     9. Заруцкие, Ребекка, 2006 г.” Данные о влиянии банковской конкуренции на заимствование и инвестиции фирм “, Журнал финансовой экономики, Elsevier, vol. 81(3), страницы 503-537, сентябрь.
                     10. Никола Четорелли и Филип Э. Страхан, 2006 г. « Финансы как барьер для входа: банковская конкуренция и структура отрасли на местных рынках США », Журнал финансов, Американская финансовая ассоциация, том. 61(1), страницы 437-461, февраль.
                     11. Аллен Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Клэппер, 2004 г.« Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономической эффективности », Журнал исследований финансовых услуг, Springer; Western Finance Association, vol. 25(2), страницы 169-202, апрель.
                         • Аллен Н. Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Клэппер, 2003 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономических показателей “, Серия дискуссий по финансам и экономике 2003-47, Совет управляющих Федеральной резервной системы (У.С.).
                         • Аллен Н. Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Ф. Клэппер, 2004 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономических показателей “, Финансы 0404017, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                         • Бергер, Аллен Н. и Хасан, Ифтехар и Клэппер, Леора Ф., 2004 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского дела и экономических показателей “, Документы для обсуждения исследований 8/2004, Банк Финляндии.
                         • Аллен Н. Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Ф. Клэппер, 2004 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономических показателей “, Финансы 0404016, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                         • Бергер, Аллен Н. и Хасан, Ифтехар и Клэппер, Леора Ф., 2003 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского дела и экономических показателей “, Серия рабочих документов по исследованию политики 3105, Всемирный банк.
                     12. Табак, Бенджамин М. и Фацио, Димас М. и Кахуейро, Дэниел О., 2011 г. « Влияние концентрации кредитного портфеля на доходность и риск бразильских банков », Журнал банковского дела и финансов, Elsevier, vol. 35(11), страницы 3065-3076, ноябрь.
                     13. Ла Порта, Рафаэль и Флоренсио Лопес-де-Силанес, Андрей Шлейфер и Роберт В. Вишны, 1997. “ Юридические детерминанты внешнего финансирования “, Журнал финансов, Американская финансовая ассоциация, том.52(3), страницы 1131-1150, июль.
                         • Рафаэль ЛаПорта, Флоренсио Лопес-де-Силанес, Андрей Шлейфер и Роберт В. Вишны, “без даты”. “ Юридические детерминанты внешнего финансирования “, Рабочий документ 19443, Гарвардский университет OpenScholar.
                         • Рафаэль ЛаПорта, Флоренсио Лопес де-Силанес, Андрей Шлейфер и Роберт В. Вишны, 1997 г. “ Юридические детерминанты внешнего финансирования “, Рабочие документы Гарвардского института экономических исследований 1788 г., Гарвард – Институт экономических исследований.
                         • Рафаэль Ла Порта, Флоренсио Лопес-де-Силане, Андрей Шлейфер и Роберт В. Вишны, 1997. “ Юридические детерминанты внешнего финансирования “, Рабочие документы NBER 5879, Национальное бюро экономических исследований, Inc.
                         • РАФАЭЛЬ ЛАПОРТА, ФЛОРЕНЦИО ЛОПЕС-де-СИЛАНЕС, АНДРЕЙ ШЛЕЙФЕР и РОБЕРТ В. ВИШНИ, “без даты”. “ Юридические детерминанты внешнего финансирования”, , ” Рабочие документы CRSP 324, Центр исследований цен на ценные бумаги, Высшая школа бизнеса Чикагского университета.
                     14. Раджан, Рагурам Г. и Зингалес, Луиджи, 1998 г. « Финансовая зависимость и рост », American Economic Review, Американская экономическая ассоциация, том. 88(3), страницы 559-586, июнь.
                     15. Шаффер, Шерил, 1983 г. “ Неструктурные меры конкуренции: на пути к синтезу альтернатив “, Письма по экономике, Elsevier, vol. 12(3-4), страницы 349-353.
                     16. Роберт ДеЯнг, Уильям Хантер и Грегори Уделл, 2004 г. « Прошлое, настоящее и вероятное будущее общественных банков », Журнал исследований финансовых услуг, Springer; Western Finance Association, vol.25(2), страницы 85-133, апрель.
                     17. Никола Четорелли и Микеле Гамбера, 2001 г. “ Структура банковского рынка, финансовая зависимость и рост: международные данные из отраслевых данных “, Журнал финансов, Американская финансовая ассоциация, том. 56(2), страницы 617-648, апрель.
                     18. Рафаэль Ла Порта, Флоренсио Лопес-де-Силанес, Андрей Шлейфер и Роберт В. Вишны, 1998 г. « Право и финансы », Журнал политической экономии, University of Chicago Press, vol.106(6), страницы 1113-1155, декабрь.
                         • Рафаэль ЛаПорта, Флоренсио Лопес-де-Силанес, Андрей Шлейфер и Роберт В. Вишны, “без даты”. « Право и финансы », Рабочий документ 19451, Гарвардский университет OpenScholar.
                         • Порта, Рафаэль и Лопес-де-Силанес, Флоренсио и Шлейфер, Андрей и Вишны, Роберт, 1997. “ Право и финансы “, Документы Гарвардского института международного развития (HIID) 294393, Гарвардский университет, Школа государственного управления им. Кеннеди.
                         • Рафаэль Ла Порта, Флоренсио Лопес-де-Силане, Андрей Шлейфер и Роберт В. Вишны, 1996 г. « Право и финансы », Рабочие документы NBER 5661, Национальное бюро экономических исследований, Inc.
                         • Ла Порта, Рафаэль и Лопес-де-Силанес, Флоренсио и Шлейфер, Андрей и Вишны, Роберт В. , 1998. « Право и финансы », Научные статьи 3451310, факультет экономики Гарвардского университета.
                         • Рафаэль ЛаПорта и Флоренсио Лопес де-Силанес и Андрей Шлейфер и Роберт В.Вишний, 1996. « Право и финансы », Рабочие документы Гарвардского института экономических исследований 1768 г., Гарвард – Институт экономических исследований.
                     19. repec:hrv:faseco:30747188 не указан в IDEAS
                     20. Митчелл А. Петерсен и Рагурам Г. Раджан, 1995 г. « Влияние конкуренции на кредитном рынке на кредитные отношения », Ежеквартальный журнал экономики, Oxford University Press, vol. 110(2), страницы 407-443.
                     21. Валта, Филипп, 2012 г.” Конкуренция и стоимость долга “, Журнал финансовой экономики, Elsevier, vol. 105(3), страницы 661-682.
                         • Филип Вальта, 2010 г. «Конкуренция и стоимость долга », Пост-печать hal-00543615, HAL.
                         • Филип Вальта, 2010 г. «Конкуренция и стоимость долга », Пост-печать hal-00543614, HAL.
                         • Филип Вальта, 2011 г. «Конкуренция и стоимость долга », Пост-печать хал-00578330, ХАЛ.
                         • Филип Вальта, 2012 г.” Конкуренция и стоимость долга “, Пост-печать хал-01053591, хал.
                         • Филип Вальта, 2010 г. «Конкуренция и стоимость долга », Рабочие бумаги хал-00515913, ХАЛ.
                     22. Стейн Классенс и Люк Лавен, 2005 г. « Финансовая зависимость, конкуренция в банковском секторе и экономический рост », Журнал Европейской экономической ассоциации, MIT Press, vol. 3(1), страницы 179-207, март.
                     23. Пьер-Ришар Агенор, 2003 г. « Выгоды и издержки международной финансовой интеграции: теория и факты », Мировая экономика, Wiley Blackwell, vol.26(8), страницы 1089-1118, август.
                     24. Марк Г. Гусман, 2000 г. “ Структура банка, накопление капитала и рост: простая макроэкономическая модель “, Экономическая теория, Springer; Общество развития экономической теории (SAET), vol. 16(2), страницы 421-455.
                     25. Левин, Росс, 1999 г. « Право, финансы и экономический рост », Журнал финансового посредничества, Elsevier, vol. 8(1-2), страницы 8-35, январь.
                     26. Четорелли, Никола, 2004 г. « Реальные последствия банковского конкурса », Журнал «Деньги, кредит и банковское дело», Blackwell Publishing, vol.36(3), страницы 543-558, июнь.
                     27. Рэймонд Фисман и Инесса Лав, 2004 г. « Финансовое развитие и межотраслевое распределение: новый подход », Финансовый журнал, Американская финансовая ассоциация, том. 59(6), страницы 2785-2807, декабрь.
                     28. Микко, Алехандро и Паницца, Уго и Янес, Моника, 2007 г. ” Собственность и деятельность банка. Имеет ли значение политика? ,” Журнал банковского дела и финансов, Elsevier, vol. 31(1), страницы 219-241, январь.
                     29. Саньял, Парома и Шанкар, Рашми, 2011 г.« Собственность, конкуренция и банковская производительность: анализ индийского банковского дела в пореформенный период », Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 20(2), страницы 225-247, апрель.
                     30. Рэймонд Фисман и Инесса Лав, 2003 г. « Торговый кредит, развитие финансового посредничества и рост промышленности », Журнал финансов, Американская финансовая ассоциация, том. 58(1), страницы 353-374, февраль.
                         • Фисман, Рэймонд и Лав, Инесса, 2001 г.« Торговый кредит, развитие финансового посредничества и рост промышленности », Серия рабочих документов по исследованию политики 2695, Всемирный банк.
                         • Рэймонд Фисман и Инесса Лав, 2002 г. « Торговый кредит, развитие финансового посредничества и рост промышленности », Рабочие документы NBER 8960, Национальное бюро экономических исследований, Inc.
                     31. Роберт Маркес, 2002 г. « Конкуренция, неблагоприятный отбор и распространение информации в банковской сфере », Обзор финансовых исследований, Общество финансовых исследований, том.15(3), страницы 901-926.
                     32. Гормли, Тодд А., 2010 г. « Влияние выхода иностранных банков на развивающиеся рынки: данные из Индии », Журнал финансового посредничества, Elsevier, vol. 19(1), страницы 26-51, январь.
                     33. Рафаэль Ла Порта, Флоренсио Лопес-Де-Силанес и Андрей Шлейфер, 2002 г. « Государственная собственность банков », Журнал финансов, Американская финансовая ассоциация, том. 57(1), страницы 265-301, февраль.
                     34. repec:hrv:faseco:30728041 не указан в IDEAS
                     35. Пагано, Марко, 1993 г.” Финансовые рынки и рост: обзор “, Европейский экономический обзор, Elsevier, vol. 37(2-3), страницы 613-622, апрель.
                     36. Алли Натан и Эдвин Х. Нив, 1989 г. « Конкуренция и состязательность в финансовой системе Канады: эмпирические результаты », Канадский журнал экономики, Канадская экономическая ассоциация, том. 22(3), страницы 576-594, август.
                     37. де Блас, Беатрис и Расс, Кэтрин Найлз, 2013 г. “ Все крупные, малые и глобальные банки: ценообразование ссуд и иностранная конкуренция “, Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol.26(С), страницы 4-24.
                     38. Ленсинк, Роберт и Гермес, Нильс, 2004 г. ” Краткосрочные последствия выхода иностранных банков на поведение отечественных банков: имеет ли значение экономическое развитие? ,” Журнал банковского дела и финансов, Elsevier, vol. 28(3), страницы 553-568, март.
                     Полные ссылки (включая те, которые не соответствуют элементам в IDEAS)

                     Цитаты

                     Цитаты извлекаются проектом CitEc, подпишитесь на его RSS-канал для этого элемента.

                     
                     Процитировано:

                     1. Варелас Эротокритос, 2015. « Количество по сравнению с ценой Конкуренция банков и макроэкономические показатели с учетом концентрации банков ,» Обзор экономики, De Gruyter, vol. 66(3), страницы 251-271, декабрь.
                     2. Мирзаи, Али и Гроссе, Роберт, 2019 г. « Взаимодействие количества и качества финансов: сделало ли это отрасли более устойчивыми к недавнему глобальному финансовому кризису? ,» Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol.64(С), страницы 493-512.
                     3. Леон, Флориан, 2015 г. ” Ослабляет ли конкуренция банков кредитные ограничения в развивающихся странах? ,” Журнал банковского дела и финансов, Elsevier, vol. 57(С), страницы 130-142.
                     4. Хуанг, Сянь и Сюн, Циюэ, 2015 г. « Решения о буфере банковского капитала в условиях макроэкономических колебаний: данные для банковской отрасли Китая », Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 36(С), страницы 30-39.
                     5. Флориан Леон, 2015.” Что мы знаем о роли банковской конкуренции в Африке? ,” Рабочие бумаги halshs-01164864, HAL.
                     6. Имран Ахмад и Карим Алам, 2015 г. « Кредитные потоки в сектор МСП обрабатывающей промышленности Пакистана », Лахорский экономический журнал, экономический факультет Лахорской школы экономики, том. 20 (специальный E), страницы 261-270, сентябрь.
                     7. Хорст Гишер, Хольгер Мюллер и Тони Рихтер, 2015 г. « Как точно измерить рыночную власть банков в кредитном бизнесе: сегментная корректировка индекса Лернера », Прикладная экономика, Taylor & Francis Journals, vol. 47(42), страницы 4475-4483, сентябрь.
                     8. Дхира-аумпон, Сивапонг, 2016 г. “ Владение банком и связанное с ним кредитование “, Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 41(С), страницы 274-286.
                     9. Ивета Репкова и Даниэль Ставарек, 2014 г. « Концентрация и конкуренция в банковском секторе Турции », Журнал AMFITEATRU ECONOMIC, Академия экономических исследований – Бухарест, Румыния, vol. 16(36), страницы 625-625, май.
                     10. Хабиб Хуссейн Хан, Руби Бинит Ахмад и Чан Сок Ги, 2016 г.« Структура рынка, финансовая зависимость и промышленный рост: данные банковской отрасли в странах Азии с развивающейся экономикой », PLOS ONE, Публичная научная библиотека, том. 11(8), страницы 1-24, август.
                     11. Шаффер, Шерил и Спирдейк, Лаура, 2015 г. ” Проверка доходов Panzar-Rosse и рыночная власть в банковской сфере ,” Журнал банковского дела и финансов, Elsevier, vol. 61(С), страницы 340-347.
                     12. Мисраку Молла Аялю и Чжан Сяньчжи, 2019 г. « Банковская конкуренция и доступ к финансированию: данные из африканских стран », Журнал промышленности, конкуренции и торговли, Springer, vol.19(1), страницы 155-184, март.
                     13. Лис-Гутьеррес, Дженни-Паола, 2013 г. “ Medidas de concentración y estabilidad de mercado. Una aplicación para Excel [Концентрация рынка и меры по стабильности рынка. Приложение для Excel] ,” Бумага МПРА 47615, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                     14. Пак, Донхён и Шин, Кванхо и Тиан, Шу, 2021 г. ” Повышает ли развитие рынка облигаций эффективность банковского сектора в распределении ресурсов? Свидетельства на уровне отрасли из Кореи ,” Североамериканский журнал экономики и финансов, Elsevier, vol.57 (С).

                     Наиболее похожие товары

                     Это элементы, которые чаще всего цитируют те же работы, что и этот, и цитируются теми же работами, что и этот.
                     1. Хабиб Хуссейн Хан, Руби Бинит Ахмад и Чан Сок Джи, 2016 г. « Структура рынка, финансовая зависимость и промышленный рост: данные банковской отрасли в странах Азии с развивающейся экономикой », PLOS ONE, Публичная научная библиотека, том. 11(8), страницы 1-24, август.
                     2. Папайоанну, Элиас, 2007 г.« Финансы и рост: макроэкономическая оценка данных с европейской точки зрения », Серия рабочих документов 787, Европейский центральный банк.
                     3. Попов Александр, 2017. “ Доказательства финансового и экономического роста “, Серия рабочих документов 2115, Европейский центральный банк.
                     4. Флориан Леон, 2015. “ Что мы знаем о роли банковской конкуренции в Африке? ,” Рабочие бумаги halshs-01164864, HAL.
                     5. Стейн Классенс и Люк Лавен, 2005 г.« Финансовая зависимость, конкуренция в банковском секторе и экономический рост », Журнал Европейской экономической ассоциации, MIT Press, vol. 3(1), страницы 179-207, март.
                     6. Моретти, Луиджи, 2008 г. « Концентрация банков и структура производственных секторов: различия между странами с высоким и низким уровнем дохода », Бумага МПРА 18867, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                     7. Митченер, Крис Джеймс и Уилок, Дэвид С. , 2013 г. Влияет ли структура банковских рынков на экономический рост? Данные из исследования У.С. государственные банковские рынки ,” Исследования по экономической истории, Elsevier, vol. 50(2), страницы 161-178.
                     8. Михиль Бийлсма и Андрей Дубовик, 2014 г. « Банки, финансовые рынки и экономический рост в развитых странах: обзор эмпирической литературы », Дискуссионный документ CPB 266, Бюро анализа экономической политики Нидерландов CPB.
                     9. Индрит Ходжа, 2013 г. “ Влияние структуры банковского рынка на волатильность роста производственных секторов в развивающихся странах “, Журнал экономики и финансов, Springer; Academy of Economics and Finance, vol.37(4), страницы 528-546, октябрь.
                     10. Каломирис, Чарльз В. и Ларрейн, Маурисио и Либерти, Хосе и Стерджесс, Джейсон, 2017 г. ” Как законы о залоге влияют на кредитование и отраслевую деятельность ,” Журнал финансовой экономики, Elsevier, vol. 123(1), страницы 163-188.
                         • Каломирис, Чарльз В. и Ларрейн, Маурисио и Либерти, Хосе и Стерджесс, Джейсон, 2015 г. « Как законы о залоге формируют кредитование и отраслевую деятельность », Серия рабочих документов HIT-REFINED 20, Институт экономических исследований, Университет Хитоцубаси.
                         • Чарльз В. Каломирис, Маурисио Ларрейн, Хосе М. Либерти и Джейсон Д. Стерджесс, 2016 г. « Как законы о залоге формируют кредитование и отраслевую деятельность », Рабочие документы NBER 21911, Национальное бюро экономических исследований, Inc.
                     11. Аллен Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Клэппер, 2004 г. « Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономической эффективности », Журнал исследований финансовых услуг, Springer; Western Finance Association, vol.25(2), страницы 169-202, апрель.
                         • Аллен Н. Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Клэппер, 2003 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономических показателей “, Серия дискуссий по финансам и экономике 2003-47, Совет управляющих Федеральной резервной системы (США).
                         • Аллен Н. Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Ф. Клэппер, 2004 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономических показателей “, Финансы 0404017, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                         • Бергер, Аллен Н. и Хасан, Ифтехар и Клэппер, Леора Ф., 2004 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского дела и экономических показателей “, Документы для обсуждения исследований 8/2004, Банк Финляндии.
                         • Аллен Н. Бергер, Ифтехар Хасан и Леора Ф. Клэппер, 2004 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского обслуживания и экономических показателей “, Финансы 0404016, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                         • Бергер, Аллен Н. и Хасан, Ифтехар и Клэппер, Леора Ф., 2003 г. “ Дополнительные данные о связи между финансами и ростом: международный анализ общественного банковского дела и экономических показателей “, Серия рабочих документов по исследованию политики 3105, Всемирный банк.
                     12. Никола Четорелли и Филип Э. Страхан, 2006 г. « Финансы как барьер для входа: банковская конкуренция и структура отрасли на местных рынках США », Журнал финансов, Американская финансовая ассоциация, том.61(1), страницы 437-461, февраль.
                     13. Хо-Чуан (река) Хуан и Стивен М. Миллер, 2012 г. « Структура банковского рынка, потребности в ликвидности и волатильность промышленного роста », Рабочие бумаги 1206, Университет Невады, Лас-Вегас, факультет экономики.
                     14. Михиль Бийлсма и Андрей Дубовик, 2014 г. « Банки, финансовые рынки и экономический рост в развитых странах: обзор эмпирической литературы », Дискуссионный документ CPB 266.rdf, Нидерландское бюро анализа экономической политики CPB.
                     15. Франческа Гальярди, 2009 г. «Структура банковского рынка , создание и деятельность фирм: первые данные о кооперативах в итальянском деле », Анналы государственной и кооперативной экономики, Wiley Blackwell, vol. 80(4), страницы 605-640, декабрь.
                     16. Мариарозариа Агостино и Франческо Тривьери, 2010 г. « Выгодна ли банковская конкуренция для МСП? Эмпирическое исследование, основанное на итальянских данных », Экономика малого бизнеса, Springer, vol. 35(3), страницы 335-355, октябрь.
                     17. Ахмет Фарук Айсан, Мустафа Дисли и Коэн Шорс, 2013 г. « Банковская конкуренция и информационно-разъяснительная работа: данные из Турции », Финансы и торговля развивающихся рынков, Taylor & Francis Journals, vol. 49(S5), страницы 7-30, ноябрь.
                     18. Ким, Дон-Хён и Лин, Шу-Чин и Чен, Тинг-Чи, 2016 г. « Финансовая структура, размер фирмы и рост отрасли », Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 41(С), страницы 23-39.
                     19. Мартин Стриборни и Мадина Кукенова, 2016 г.« Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Обзор финансов, Европейская финансовая ассоциация, том. 20(4), страницы 1487-1515.
                         • Кукенова Мадина и Стриборни Мартин, 2009 г. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Бумага МПРА 15229, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                         • Стриборный М., Кукенова М., 2010. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Дискуссионный документ 2010-38С, Тилбургский университет, Центр экономических исследований.
                         • Мартин Стриборни и Мадина Кукенова, 2011 г. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Серия рабочих документов CESifo 3349, CESifo.
                         • Стриборный Мартин и Кукенова Мадина, 2011. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Cahiers de Recherches Economiques du Département d’Economie 11.01, Университет Лозанны, Факультет HEC, Департамент экономики.
                         • Стриборный М. и Кукенова М., 2010. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Другие публикации ТиСЭМ 8de31b57-5908-4aec-8226-f, Тилбургский университет, Школа экономики и менеджмента.
                         • Стриборный М., Кукенова М., 2010. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Другие публикации ТиСЭМ cddc58dc-21cf-4a29-ba66-0, Тилбургский университет, Школа экономики и менеджмента.
                         • Кукенова Мадина и Стриборни Мартин, 2009 г.« Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Бумага МПРА 16051, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
                         • Стриборный Мартин и Кукенова Мадина, 2013 г. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Рабочие бумаги 2013:11, Лундский университет, экономический факультет.
                         • Стриборный, Мартин и Кукенова, Мадина, 2013. « Инвестиции в активы, связанные с отношениями: имеют ли значение финансы? », Серия рабочих документов Кнута Викселля 2013/10, Лундский университет, Центр финансовых исследований Кнута Викселя.
                     20. Бек Торстен и Бююккарабачак Беррак и Риоха Феликс К. и Валев Невен Т., 2012 г. « Кто получает кредит? И имеет ли это значение? Кредитование домохозяйств и фирм в разных странах », Бытие. Журнал макроэкономики, De Gruyter, vol. 12(1), страницы 1-46, март.
                         • Бек, Торстен и Буюккарабачак, Беррак и Риоха, Феликс и Валев, Невен, 2008 г. « Кто получает кредит? И имеет ли это значение? Кредитование домохозяйств и фирм в разных странах », Серия рабочих документов по исследованию политики 4661, Всемирный банк.
                         • Бек, Т.Х.Л. и Бююккарабачак, Б. и Риоха, Ф. и Валев, Н., 2009 г. « Кто получает кредит? И имеет ли это значение? Кредитование домохозяйств и фирм в разных странах », Дискуссионный документ 2009-41, Тилбургский университет, Центр экономических исследований.
                         • Бек, Т.Х.Л. и Бююккарабачак, Б. и Риоха, Ф. и Валев, Н., 2009 г. « Кто получает кредит? И имеет ли это значение? Кредитование домохозяйств и фирм в разных странах », Другие публикации ТиСЭМ 59f77b56-d1c1-4a04-a4d9-8, Тилбургский университет, Школа экономики и менеджмента.
                         • Бек, Торстен и Бююккарабачак, Беррак и Риоха, Феликс и Валев, Невен, 2009 г. « Кто получает кредит? И имеет ли это значение? Кредитование домохозяйств и фирм в разных странах », Документы для обсуждения CEPR 7400, C.E.P.R. Дискуссионные документы.

                     Подробнее об этом изделии

                     Ключевые слова

                     Банковская концентрация; Банковское соревнование; добавленная стоимость; Производственные отрасли; Экономический рост;
                     Все эти ключевые слова.

                     Классификация JEL:

                     • D4 – Микроэкономика – – Структура рынка, ценообразование и дизайн
                     • G21 – Финансовая экономика – – Финансовые учреждения и услуги – – – Банки; Другие депозитарные учреждения; микрофинансовые организации; Ипотека
                     • L11 – Промышленная организация – – Структура рынка, стратегия фирмы и рыночная деятельность – – – Производство, ценообразование и структура рынка; Распределение фирм по размеру
                     • L80 — Промышленная организация — — Отраслевые исследования: услуги — — — Общие
                     • O16 – Экономическое развитие, инновации, технологические изменения и рост – – Экономическое развитие – – – Финансовые рынки; Сбережения и капитальные вложения; Корпоративные финансы и управление

                     Статистика

                     Доступ и загрузка статистики

                     Исправления

                     Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления укажите дескриптор этого элемента: RePEc:eee:reveco:v:27:y:2013:i:c:p:432-444 . См. общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

                     По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, реферата, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: . Общие контактные данные провайдера: http://www.elsevier.com/locate/inca/620165 .

                     Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь.Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которых мы не уверены.

                     Если CitEc распознал библиографическую ссылку, но не связал с ней элемент в RePEc, вы можете помочь с помощью этой формы .

                     Если вы знаете об отсутствующих элементах, ссылающихся на этот, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого ссылающегося элемента. Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле RePEc Author Service, так как некоторые цитаты могут ожидать подтверждения.

                     По техническим вопросам относительно этого элемента или для исправления его авторов, названия, реферата, библиографической информации или информации для загрузки обращайтесь: Кэтрин Лю (адрес электронной почты доступен ниже). Общие контактные данные провайдера: http://www.elsevier.com/locate/inca/620165 .

                     Обратите внимание, что фильтрация исправлений может занять пару недель. различные услуги RePEc.

                     McKinsey’s Global Banking Annual Review

                     Разрыв в оценках между ведущими и отстающими банковскими учреждениями снова увеличивается.Решения, принятые в ближайшие 18–24 месяца, определят, какие фирмы окажутся на правой стороне этого расхождения.

                     По мере приближения к концу второго года всемирной пандемии мировая экономика неожиданно выросла, а банки избежали худшего. Но перспективы отрасли остаются туманными, поскольку половина банков не покрывает стоимость собственного капитала.

                     В отличие от предыдущего экономического кризиса, в этот раз банки не столкнулись с какими-либо аномальными убытками, требованием материального капитала или приобретениями «белых рыцарей».На самом деле, прибыльность банков оказалась лучше, чем ожидало большинство аналитиков. Рентабельность собственного капитала в 2020 году составила 6,7 процента — меньше, чем стоимость собственного капитала, но все же лучше, чем ожидалось, и выше 4,9 процента, наблюдавшихся в 2008 году после финансового кризиса. ( Полный годовой отчет McKinsey Global Banking за 2021 год в формате PDF с более подробными данными и набором стратегических вопросов для банков доступен для загрузки на этой странице. )

                     Но если пандемия не оказала ожидаемого пагубного финансового воздействия на глобальную банковскую отрасль, она, безусловно, оказала множество других. Цифровой банкинг ускорился, использование наличных сократилось, сбережения увеличились, удаленная работа стала способом работы, а окружающая среда и устойчивость теперь находятся в центре внимания клиентов и регулирующих органов.

                     Банковская система по крайней мере так же надежна, как и до пандемии, и намного здоровее, чем после последнего кризиса. Но можем ли мы сказать, что впереди у банков и их акционеров светлое и спокойное будущее? Не совсем. Причина для беспокойства очевидна в результатах банков по двум показателям: ROE, мера текущей прибыльности, и рыночная стоимость, опережающий показатель того, как рынки капитала оценивают банковскую деятельность.

                     Пятьдесят один процент банков работают с ROE ниже стоимости собственного капитала (COE), а 17 процентов ниже COE более чем на четыре процентных пункта. В отрасли с высокими требованиями к капиталу и низкими процентными ставками создание стоимости для акционеров является структурно сложной задачей. Фактически, почти $2,8 трлн капитала, вложенного акционерами и правительствами в банковскую систему за последние 13 лет, снизили рентабельность собственного капитала на три-четыре процентных пункта.

                     Проблемы, стоящие перед капиталоемкой отраслью в условиях низких цен, также проявляются в оценках.Банки торгуются по балансовой стоимости примерно в 1,0 раза по сравнению с 3,0-кратным для всех других отраслей и 1,3-кратным для финансовых учреждений, за исключением банков, при этом 47 процентов банков торгуются по цене ниже собственного капитала в их бухгалтерских книгах. И эта недооценка сохраняется даже после периода, когда финансовая система в целом увеличила рыночную капитализацию примерно на 1,9 триллиона долларов (более 20 процентов) с февраля 2020 года по октябрь 2021 года

                     .

                     Из 599 проанализированных нами финансовых учреждений только 65 получили всю прибыль (рис. 1).Большинство из них используют специализированную и нетребовательную к капиталу бизнес-модель или работают на быстрорастущих рынках. Несколько универсальных банков также выросли, но подавляющее большинство либо осознало небольшой рост стоимости своих акций, либо потеряло их стоимость.

                     Экспонат 1

                     Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Пожалуйста, напишите нам по адресу: McKinsey_Website_Accessibility@mckinsey.ком

                     Банковские оценки показывают, что рынки капитала обесценивают отрасль, чьи базовые показатели прибыльности и роста являются достойными и устойчивыми, но не привлекательными, и которая подвергается сбоям со стороны специалистов по финансовым услугам, которые мало полагаются на баланс. Это отражено в рыночных мультипликаторах, где банковские услуги в настоящее время оцениваются в большей степени в соответствии со средней полезностью, с отношением цены к прибыли (P/E) в 15 раз, чем специализированные поставщики финансовых услуг, где P/E в 20-30 раз.

                     Базовый показатель на 2022–2025 годы: достойный, но не привлекательный

                     Принимая во внимание вероятные макроэкономические сценарии и сценарии пандемии, а также принимая во внимание сильно различающиеся исходные позиции банков по всему миру, мы видим, что глобальная отрасль настроена на восстановление, которое может привести к ROE от 7 до 12 процентов к 2025 году, что в некоторой степени соответствует тому, что произошло в последнее десятилетие (2010–2020 годы), когда средний показатель ROE составлял 7–8 процентов.

                     Этот базовый уровень зависит от региона и будет определяться тремя макроэкономическими и взаимосвязанными факторами, неподконтрольными банкам: инфляция и, в конечном счете, процентные ставки, государственная поддержка восстановления и ликвидность.Эти переменные будут определять, будет ли отрасль работать в верхнем (12 процентов) или нижнем (7 процентов) диапазоне прибыльности.

                     Если звезды сойдутся, ROE в верхнем диапазоне будет выгодно отличаться от уровней, достигнутых в 2017–2019 годах. Но это все еще далеко не привлекательно для инвесторов, у которых есть много быстрорастущих и более прибыльных возможностей для рассмотрения.

                     От конвергентной устойчивости к дивергентному росту

                     С 2008 года разрыв между лидерами и последователями банковской отрасли, измеряемый общей прибылью акционеров, неуклонно увеличивался.К 2019 г. компании из верхней децили приносили своим акционерам примерно в пять раз больше ценности, чем представители нижней децили (и в 3 раза больше, чем средний банк). Теперь мы подошли к еще одному определяющему моменту в гонке акционерной стоимости: последствиям кризиса. Например, после последнего кризиса (2007–2009 гг.) около 60% отставания в производительности в течение следующего десятилетия пришлось на первые два года восстановления (2010 и 2011 гг.). В течение оставшейся части десятилетия разрыв продолжал увеличиваться, но более медленно (Иллюстрация 2).

                     Экспонат 2

                     Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected]

                     Если нам повезет с COVID-19, 2022 год будет посвящен преодолению последствий кризиса. Объявлять конец COVID-19, конечно, преждевременно и, возможно, не правильно об этом думать.Сегодня многие страны, похоже, возвращаются к нормальной жизни благодаря эффективной государственной поддержке и успеху многих вакцин. Тем не менее, некоторые регионы сталкиваются с третьей и четвертой волнами болезни, многие из которых вызваны дельта-вариантом и проблемами с вакцинацией. В конце ноября Всемирная организация здравоохранения обозначила новый вариант концерна: Омикрон. Пока мы публикуем этот отчет, еще слишком рано говорить о том, насколько эффективны нынешние вакцины против нового варианта.Однако появление нового варианта подчеркивает простой факт: во взаимосвязанном мире никто из нас не находится в безопасности, пока мы все не будем в безопасности.

                     Наши ожидания, однако, заключаются в том, что в ближайшие пять лет появится пять лет или около того, отметит начало новой эры в Глобальном банке, в котором отрасль будет переходить от десятилетия конвергентной устойчивости (2011-20) до периода расходящегося роста (2022 -27).

                     За последнее десятилетие банки в основном сосредоточены на одних и то же мероприятиях: восстановление нормативно-правового капитала, починка регулирующих заборов, инвестирование в оцифровку и достижение производительности и повышения эффективности.Результатом стало сближение рентабельности до уровня ниже стоимости капитала, поскольку средняя глобальная рентабельность собственного капитала снизилась с 8 процентов в 2010 году до 6 процентов в 2015 году. Разрыв между 10 процентами лучших в отрасли и средними показателями рентабельности собственного капитала сократился с 17 до 14 процентных пунктов. следовала той же схеме: рыночная премия к балансовой стоимости выросла с 250 до 234 процентов за тот же период.

                     Эта конвергентная устойчивость была результатом необходимых действий, предпринятых банками, особенно в первые годы.Но по мере того, как банки двигались синхронно, их предложения становились товаром, а ожидания клиентов стремительно росли. В мире с низкими процентными ставками коммодитизированная бизнес-модель, основанная на балансовом отчете, приносит меньший доход и не обеспечивает дифференциации для клиента. Если мы разделим доходы между доходами, генерируемыми балансовым отчетом, и доходами, полученными от создания и продажи (например, распределение взаимных фондов, платежи, потребительское финансирование), тенденция становится очевидной: рост и прибыльность смещаются в последнюю категорию, которая ROE составляет 20 процентов — в пять раз выше, чем 4 процента для бизнеса, ориентированного на баланс, — и в настоящее время обеспечивает более половины доходов банков (Иллюстрация 3).

                     Экспонат 3

                     Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected]

                     Не случайно специалисты и платформенные компании протягивают свои щупальца, предлагая инновационные платные услуги, которые бросают вызов традиционным бизнес-моделям банков.При запуске Revolut предлагал платежные услуги без комиссии и приложение с аналитикой расходов. Недавно основанная в Великобритании финтех-компания вошла в бизнес по управлению капиталом, содействуя инвестициям в дробные акции или криптовалюту. Результат: рост с 2 миллионов до 15 миллионов клиентов по всему миру за три года. Mercado Libre, авторитетный электронный рынок в Латинской Америке, создает собственное платежное решение Mercado Pago. Square, основанная 12 лет назад для участия в торговом эквайринговом бизнесе, оценивается почти в 100 миллиардов долларов и торгуется по цене примерно в 33 раза (по состоянию на 30 ноября 2021 г.).

                     Рынки капитала уже учитывают это растущее расхождение. В 2020 году премия от лучших к худшим исполнителям увеличилась до 470% (в 8,5 раз больше рынка по сравнению с 1,5 раза). В октябре 2021 года этот разрыв еще больше увеличился до 518 процентов (Иллюстрация 4). Это расхождение становится более очевидным, если мы отделим традиционные банки, которые больше зависят от балансовой деятельности, от специализированных и платформенных компаний, которые больше ориентированы на создание и продажу. Причина в том, что банки оцениваются так же, как коммунальные услуги (то есть с низкими оценками и узким, хотя и увеличивающимся разрывом между лучшими и худшими показателями), в то время как специалисты и платформенные компании оцениваются скорее как технологические компании в других отраслях, с высокими оценками и широким диапазоном. пробелы (Приложение 5).

                     Экспонат 4

                     Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected]

                     Экспонат 5

                     Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами.Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected]

                     Источники расхождений

                     Решительные стратегические обязательства, принятые сегодня, отделят лидеров от неудачников в гонке за акционерную стоимость в течение следующих пяти лет и обеспечат их процветание в будущем банковского дела. Что сегодняшние лидеры делают по-другому? Чему могут подражать банки? Какие факторы находятся вне их контроля? Мы проанализировали более 150 финансовых учреждений по всему миру, включая банки, специалистов и финтех-компании, и обнаружили четыре источника расхождений: географических регионов , в которых работают финансовые учреждения, их относительный масштаб , фокус их сегментов и бизнес-направление . модели они развертывают.

                     География

                     В 2010 году на основной географический рынок банка приходилось 73 процента стандартного отклонения цены к балансовой стоимости (P/B). В первой половине предыдущего десятилетия страны с формирующимся рынком были движущей силой глобального роста; логически, банки, которые сосредоточились на обслуживании этих регионов, могли рассчитывать на этот рост, чтобы повысить уверенность инвесторов в своей стратегии.

                     Затем, пять лет назад, наступил переломный момент: после финансового кризиса и кризиса суверенного долга в Европе в развитые страны вернулся рост, и факторы, влияющие на стоимость, поменялись местами.В 2017 году на регион, в котором работал банк, приходилось лишь 41% стандартного отклонения P/B.

                     Теперь местонахождение снова является самым важным фактором, на который, согласно нашему анализу, приходится около 65 процентов стандартного отклонения P/B. После пандемии мы ожидаем, что развивающиеся рынки снова будут расти быстрее. По нашим оценкам, к 2025 году доля развивающихся рынков в общемировом пуле банковских доходов превысит 50 процентов — поразительный показатель, учитывая, что в начале тысячелетия на эти страны приходилось 20 процентов доходов.

                     Банки, которым посчастливилось иметь значительную и быстрорастущую экономику в качестве основного рынка, естественно, выиграют. Другим придется потрудиться, чтобы добиться таких же результатов. Инвесторы уже оценивают некоторые из этих географических различий.

                     Весы

                     Наш анализ показывает, что банки с лидирующей долей рынка в стране показывают премию ROE по сравнению с сопоставимыми банками. Этот эффект масштаба более заметен в Азии и Латинской Америке, где лидеры получают примерно 400 и 450 базисных пунктов надбавки к ROE соответственно.В Европе как крупные банки, так и небольшие специализированные игроки опережают банки среднего размера.

                     Крупные банки, как правило, более рентабельны, хотя величина разницы варьируется. В Швеции, Дании, Германии или России первые три банка по размеру активов заметно более эффективны, чем нижние 20 процентов, с разрывом в стоимости активов от 200 до 300 базисных пунктов. В США или Китае разница меньше — менее 50 пунктов.

                     Мы ожидаем, что масштаб будет иметь еще большее значение, поскольку банки конкурируют за технологии.Одной из причин его важности по-прежнему является то, что большинство инвестиций в ИТ, как правило, связаны с фиксированными затратами, что делает их более дешевыми по сравнению с более высокими активами или доходной базой. Первоначальное воздействие масштаба заключается в способности снижать предельные издержки по мере того, как организация получает операционный рычаг при постоянном увеличении размера. Но мы ожидаем больших преимуществ, чем снижение затрат, поскольку цифровое масштабирование начинает обеспечивать сетевые эффекты массовых платформ, предлагающих одноранговые платежи и кредитование, среди других приложений.

                     Сегменты

                     Еще одним фактором большого расхождения являются различия в возможностях банков обслуживать самые быстрорастущие и более прибыльные сегменты клиентов. Рассмотрим, что происходит в розничном банкинге США. За последние 15 лет доходы домохозяйств со средним и низким доходом значительно сократились. Согласно нашим собственным данным, среднее американское домохозяйство получает около 2700 долларов банковских доходов в год за вычетом затрат на риски, в то время как самозанятый клиент в возрасте от 35 до 55 лет со степенью бакалавра и годовым доходом выше 100 000 долларов получает в четыре раза больше (11 500 долларов США). ).

                     Дивергенция в рентабельности сегментов растет, и не только в розничном бизнесе. На малые и средние предприятия (МСП) приходится пятая часть (около 850 миллиардов долларов) ежегодных мировых банковских доходов, и ожидается, что эта цифра будет расти на 7–10 процентов ежегодно в течение следующих пяти лет. Однако прибыль банков в этом сегменте существенно различается, отчасти из-за сильно различающегося кредитного качества портфеля. Поиск оптимального баланса между обеспечением высокого качества обслуживания клиентов и управлением затратами на обслуживание также оказался трудным.В результате многие банки не отдают приоритет МСП, отказываясь от огромной потенциальной ценности и оставляя многим МСП ощущение, что их потребности игнорируются.

                     Перспективные бизнес-модели

                     В мире, который постоянно удивляет, мы не решаемся говорить о бизнесе, ориентированном на будущее. Многие компании, которые думали, что готовы ко всему в 2019 году, лихорадочно изобретают себя заново или исчезают. Тем не менее, концепция полезна: что нужно, чтобы построить банк, невосприимчивый к разрушениям, как мы его сегодня понимаем?

                     Примером может служить

                     Платежи.Fiserv, Global Payments, Klarna и Square очень разные и работают в разных частях цепочки создания стоимости платежей, но все они процветали в бизнесе, в котором большинство банков изо всех сил пытались создать ценность. Их бизнес-модель не требует больших капиталовложений, ориентирована на рост продаж в наиболее релевантных и привлекательных источниках доходов, а также предполагает значительные инвестиции в технологии и масштабируемые и интегрированные системы. Банки, с другой стороны, сосредоточили свое внимание на взаимодействиях со стороны должника, где создание стоимости было ограничено, а источники доходов находятся под давлением, например, текущие счета и трансграничные платежи.

                     В целом, специализированные поставщики финансовых услуг — в области платежей, потребительского финансирования или управления капиталом — обеспечивают более высокие ROE и мультипликаторы оценки, чем большинство глобальных универсальных банков. Некоторые финтехи ​​за несколько лет переходят от грубого наброска к оценке в миллиарды долларов. И среди институтов, выбивающихся из общей массы, действительно есть банки. Что есть у этих лучших исполнителей, что другие могут создать, приобрести или получить к ним доступ через партнерские отношения, чтобы повысить ценность для акционеров? Наш анализ указывает на три общих элемента, которые составляют перспективную бизнес-модель:

                     1.Собственность клиента со встроенными цифровыми финансовыми услугами

                     Такие компании, как Amazon, Apple, Google, Netflix и Spotify, взяли существующие сервисы и преобразовали их в цифровой опыт, который теперь встроен в повседневную жизнь клиентов. Ведущие финтех-компании, специалисты и банки копируют эту модель в сфере финансовых услуг, превращая продукты в функции для удовлетворения потребностей клиентов и поддержания их вовлеченности. Существующие базовые элементы по-прежнему присутствуют — расчетный счет, персональный кредит или POS-терминал, — но они менее заметны, являясь неотъемлемой частью цифрового опыта, выходящего за рамки банковского дела.

                     Успешные поставщики финансовых услуг предпринимают три шага, чтобы подготовить свой бизнес к этому сдвигу. Во-первых, они привлекают клиентов, решая очень специфические, но актуальные потребности. Примеры включают Alipay и Klarna, которые делают покупки и управление денежными средствами проще и удобнее для малого бизнеса благодаря быстрой и простой регистрации, прозрачному ценообразованию, новым функциям POS-терминала и решениям «купи сейчас — плати позже».

                     Во-вторых, самые эффективные компании привлекают клиентов в экосистему, связывая их с другими услугами и создавая динамичный и уникальный клиентский опыт.Например, основным предложением Square является платежный сервис, но на его основе были разработаны комплексные дополнительные услуги для таких секторов, как рестораны.

                     Третий шаг — предоставление клиентам персонализированной аналитической информации. Это увеличивает вовлеченность клиентов и, в конечном итоге, защиту интересов через сарафанное радио и социальные сети. И в благотворном цикле он сообщает банку или финтеху больше о поведении и потребностях клиентов. Приложение финансового помощника NOMI канадского банка RBC на базе искусственного интеллекта предоставляет пользователям прогнозы денежных потоков, которые учитывают платежи по кредиту и услуги подписки, а также применяет методы глубокого обучения к поведению клиентов при транзакциях.

                     2. Эффективная экономическая модель, способствующая росту за пределами баланса

                     Финансовые учреждения с более высокой оценкой, как правило, имеют на 40-60 процентов более низкую стоимость обслуживания, чем средний универсальный банк, и в четыре раза больший рост доходов. Более высокие доходы и низкие затраты, конечно, ведут к большей стоимости, но более глубокий анализ этих ведущих финансовых учреждений также показывает, что от 55 до 70 процентов их доходов приходится на создание и распространение по сравнению с 40-50 процентами для среднего универсального банка. и они используют цифровые каналы для взаимодействия с клиентами в два-три раза чаще, чем средний банк (рис. 6).

                     Экспонат 6

                     Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected] Например, китайский WeBank

                     был запущен в 2014 году и сегодня обслуживает более 200 миллионов индивидуальных клиентов и 1,3 миллиона малых и средних предприятий. Этот рост был достигнут без филиалов и всего с 2000 сотрудников.Прибыльность выше 25 процентов, поддерживаемая стоимостью обслуживания в 50 центов на клиента, что в тридцатую меньше, чем в среднем банке.

                     Перспективные бизнес-модели в меньшей степени зависят от финансового посредничества (и его корреляции с процентными ставками) и больше ориентированы на дополнительные услуги, обеспечивающие более активное участие клиентов и стабильные сборы. Такие предприятия, как платежи или управление активами, имеют естественное преимущество, потому что они собирают комиссионные, не затрагивая баланс.Для банков задача — и возможность — состоит в том, чтобы использовать свою огромную клиентскую базу, выйти за рамки традиционных банковских предложений и увеличить доход за счет предоставления дополнительных услуг.

                     Первопроходцы уже работают над какой-то моделью экосистемы. В 2020 году CBA создал x15, дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности, с мандатом на создание, покупку или поддержку не менее 25 конкретных решений для клиентов CBA к 2024 году. Сбер расширяет экосистему нефинансовых услуг, которая в первые шесть месяцев На 2021 год пришлось 4 процента от общей выручки.В 2021 году Итау в партнерстве со стартапом в области облачного программного обеспечения Omie запустила Itáu Meu Negócio, платформу, предлагающую небанковские услуги по управлению бизнесом для МСП.

                     3. Непрерывные инновации и быстрый выход на рынок с использованием технологий и талантов

                     Сегодняшние лидеры в предоставлении банковских услуг оцениваются больше как технологические компании, чем как банки — явный признак того, что банкам необходимо увеличить скорость своего инновационного метаболизма. WeBank выпускает до 1000 обновлений в месяц, и на переход от идеи к производству уходит всего 10–11 дней.Бразильский цифровой NuBank способствует расширению доступа к финансовым услугам, предоставляя кредитные карты и персональные кредиты 50 миллионам клиентов, у большинства из которых не было кредитной истории, и поэтому они не обслуживались традиционными банками. NuBank использует наборы поведенческих данных и собственные алгоритмы для преодоления этого препятствия.

                     Для традиционных банков, столкнувшихся с более гибкими и развитыми цифровыми технологиями конкурентами, такими как эти две фирмы, задача может показаться сложной. И часы тикают. По мере развития технологий и внедрения цифровых технологий эти конкуренты, а также крупные технологические компании, по-видимому, могут продолжить свое восходящее расхождение.

                     ---

                     Оптимист отметит сильные и значительные балансы и капитальные позиции банков в сочетании с высоким уровнем доверия, подкрепленным десятилетиями отношений с клиентами. Казалось бы, такие организации способны противостоять любому злоумышленнику, ориентироваться в предстоящем расхождении и оказаться на правильной стороне водораздела. Однако пессимист скажет, что это вопрос времени, когда финтехи ​​и крупные технологические компании заменят банки в качестве владельцев клиентов и поставщиков финансовых услуг, низведя банки, которые мы знаем сегодня, до роли операторов баланса.Реалистичный вид будет где-то посередине.

                     Следующие несколько лет имеют решающее значение для любого банка, стремящегося выйти на правильную сторону дивергенции, описанной в этом отчете. Мало того, что ожидание просто бесполезно, история показывает закономерность, согласно которой институты, предпринимающие смелые шаги к росту в первые годы после кризиса, обычно сохраняют свои достижения в долгосрочной перспективе. Ближайшие годы будут разрушительными для банковского дела, но это может стать своего рода «золотой эрой» для принятия стратегических решений.В настоящий момент банки и их многочисленные заинтересованные стороны могут по праву получать краткое удовлетворение от того, что пережили бурю. Затем банки должны быстро вернуться к дальновидным действиям.

                     Для лучшего просмотра загрузите оптимизированную версию  Глобальный банковский годовой обзор 2021: большое расхождение, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF – 7,8 МБ).

                     Поскольку пандемия COVID-19 продолжается, банки должны готовиться к долгой зиме.

                     Через десять месяцев кризиса COVID-19 растут надежды на вакцины и новые терапевтические средства. Но до победы над новым коронавирусом еще от девяти до двенадцати месяцев. Тем временем во многие страны прибыли вторая и третья волны инфекции, и поскольку в ближайшие месяцы люди начнут толпиться в помещениях, уровень заражения может ухудшиться. В результате потенциал восстановления экономики в краткосрочной перспективе является неопределенным. Вопрос дня: «Когда экономика вернется к уровню 2019 года и траектории роста?»

                     Добро пожаловать в десятый выпуск Ежегодного обзора глобальной банковской деятельности McKinsey, который предлагает ряд возможных ответов на этот вопрос для мировой банковской отрасли, некоторые из которых, возможно, удивительно обнадеживают.В отличие от многих прошлых потрясений, кризис COVID-19 — это не банковский кризис; это кризис реальной экономики. Банки, безусловно, пострадают, поскольку потери по кредитам прокатятся по экономике каскадом, а спрос на банковские услуги упадет. Но проблемы не самодельные. Мировой банкинг вступил в кризис с хорошей капитализацией и стал гораздо более устойчивым, чем 12 лет назад.

                     Наше исследование показывает, что в ближайшие месяцы и годы пандемия создаст для банков двухэтапную проблему (Иллюстрация 1).Сначала последуют серьезные кредитные убытки, вероятно, до конца 2021 года; ожидается, что почти все банки и банковские системы выживут. Затем, в условиях приглушенного восстановления мировой экономики, банки столкнутся с серьезной проблемой текущих операций, которая может сохраниться и после 2024 года. В зависимости от сценария, в период с 2020 по 2024 год может быть упущено от 1,5 трлн до 4,7 трлн долларов совокупного дохода. В нашем базовом сценарии , $3,7 трлн доходов будут потеряны в течение пяти лет, что эквивалентно более чем полугодовым доходам отрасли, которые никогда не вернутся.

                     Экспонат 1

                     Для банков предстоит трудный путь, состоящий из двух этапов.

                     В период рецессии с 2007 по 2009 год глобальные доходы оставались примерно на одном уровне и составляли 3,4 триллиона долларов.

                     В сценарии A1 показаны два этапа.

                     Этап 1 – период рецессии с 2020 по 2021 год.

                     • В противном случае линия тренда мировых доходов выросла бы с 5,5 трлн долларов до 6 трлн долларов.
                     • Общее влияние кризиса на данном этапе составляет 2,9 трлн долларов: 1,0 трлн долларов в виде упущенных доходов и 1,9 трлн долларов в виде резервов на возможные потери по ссудам.

                     2 этап – период рецессии с 2022 по 2024 год.

                     • В противном случае линия тренда мировых доходов выросла бы с 6 трлн долларов до 7,1 трлн долларов.
                     • Общее влияние кризиса на данном этапе составляет 3,5 триллиона долларов: 2,7 триллиона долларов в виде упущенных доходов и 0,8 триллиона долларов в виде резервов на возможные потери по ссудам.

                     Примечания

                     Примечание. На диаграмме показаны данные на конец года.

                     Источник: Глобальные банковские пулы McKinsey Panorama

                     McKinsey & Company

                     В этом кратком отрывке из нашего нового отчета мы рассматриваем проблемы кредитных убытков и доходов и предлагаем некоторые идеи, которые могут помочь банкам восстановить свою краткосрочную экономику и подготовиться к постпандемическому миру.

                     Видео

                     Посмотрите, как два наших автора представляют результаты отчета за 2020 год и отвечают на вопросы представителей отрасли.

                     Кредитные потери: согнуть, но не сломать

                     Чтобы обуздать распространение вируса, общества по всему миру предприняли невообразимую до сих пор попытку: они остановили свою экономику, в некоторых случаях дважды, лишив работы десятки миллионов людей и закрыв миллионы предприятий.Эти люди и предприятия являются клиентами банков, и их неспособность выполнять свои обязательства резко увеличит количество личных и корпоративных дефолтов. В ожидании, глобальные банки предусмотрели 1,15 триллиона долларов на покрытие убытков по кредитам до третьего квартала 2020 года, что намного больше, чем за весь 2019 год (рис. 2). Банкам еще не приходилось производить существенные списания; их программы терпимости и значительная государственная поддержка поддерживают на плаву домохозяйства и компании. Но мало кто ожидает, что это состояние анабиоза продлится долго.Мы прогнозируем, что в базовом сценарии резервы на возможные потери по ссудам (LLP) в ближайшие годы превысят те, что были во время Великой рецессии.

                     Экспонат 2

                     В глобальном масштабе резервы на возможные потери по ссудам в первые три квартала 2020 г. превысили резервы за весь 2019 г., а к 2021 г. они могут превысить резервы на случай мирового финансового кризиса.

                     Номинальные резервы на возможные потери по ссудам, 2006–2020 гг. (фиксированный 2019 г.), млрд долл. США

                     2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020 фактически до 3 квартала	Прогноз на 2020 год на весь 2020 год, приглушенное восстановление A1
                     272	352	656	960	720	672	720	608	624	648	736	720	712	768	1104	1504

                     Провизии в процентах от общей суммы кредитов, %.Фактические данные за 2006–2019 годы; прогнозы по сценарию 2020–2024 гг.

                     Год	Фактический	Более быстрое восстановление A3	Восстановление звука A1	Восстановление B2 остановлено
                     2006	0,48	н/д	н/д	н/д
                     2007	0,56	н/д	н/д	н/д
                     Кризис 2008 г.	1	н/д	н/д	н/д
                     Кризис 2009 г.	1.38	н/д	н/д	н/д
                     2010	1,02	н/д	н/д	н/д
                     2011	0,9	н/д	н/д	н/д
                     2012	0,94	н/д	н/д	н/д
                     2013	0,76	н/д	н/д	н/д
                     2014	0.75	н/д	н/д	н/д
                     2015	0,74	н/д	н/д	н/д
                     2016	0,82	н/д	н/д	н/д
                     2017	0,75	н/д	н/д	н/д
                     2018	0,7	н/д	н/д	н/д
                     2019	0.73	н/д	н/д	н/д
                     Кризис 2020	н/д	1.1	1,34	1,34
                     Кризис 2021 года	н/д	1,26	1,84	1,94
                     2022	н/д	0,82	1,36	1,46
                     2023	н/д	0.76	1	1,14
                     2024	н/д	0,72	0,8	0,9

                     Примечания

                     Источник: SNL Financial; Глобальные банковские пулы McKinsey Panaroma

                     McKinsey & Company

                     Хорошая новость — по крайней мере, для банков и финансовых систем, на которые опирается общество, — заключается в том, что отрасль достаточно капитализирована, чтобы выдержать грядущее потрясение.В среднем по всему миру, в базовом сценарии, коэффициенты общего капитала первого уровня (CET1) снизятся с 12,5 процента в 2019 году до 12,1 процента в 2024 году, при этом в 2021 году ожидается минимум 10,9 процента. путей, но система в целом должна быть достаточно устойчивой. По нашим оценкам, даже при неблагоприятном сценарии коэффициенты CET1 упадут лишь дополнительно на 35–85 базисных пунктов, в зависимости от региона.

                     Доходы: упущено более 3 триллионов долларов

                     На втором этапе воздействие переместится с балансов на отчеты о прибылях и убытках.В некоторых отношениях пандемия только усилит и продлит ранее существовавшие тенденции, такие как низкие процентные ставки. Но это также снизит спрос в некоторых сегментах и ​​регионах. Что касается предложения, мы ожидаем, что банки станут более избирательными в отношении своих склонностей к риску. Конечно, будут компенсирующие положительные эффекты для отрасли, такие как необходимость рефинансирования существующей задолженности, а некоторые регионы и отраслевые сегменты по-прежнему будут извлекать выгоду из долгосрочных попутных ветров. Кроме того, программы государственной поддержки должны продолжать поддерживать деятельность в некоторых местах.

                     В целом, однако, перспективы непростые. В базовом сценарии мы ожидаем, что к 2024 году глобальные доходы могут упасть примерно на 14% по сравнению с докризисной траекторией (Иллюстрация 3). В абсолютном выражении, по сравнению с докризисными прогнозами роста, кризис COVID-19 может стоить отрасли 3,7 триллиона долларов.

                     Экспонат 3

                     Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему веб-сайту.Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Пожалуйста, напишите нам по адресу: [email protected]

                     Испытание на устойчивость: восстановление краткосрочной экономики

                     Жители северного климата знают, что зима проверяет нашу выносливость, навыки и терпение. Банки будут аналогичным образом растянуты в ближайшие годы. Некоторым потребуется восстановить капитал, чтобы укрепиться перед следующим кризисом в гораздо более сложных условиях, чем в только что прошедшем десятилетии.Нулевые процентные ставки никуда не денутся и будут снижать чистую процентную маржу, заставляя действующих операторов переосмысливать свои бизнес-модели, основанные на посредничестве рисков. Компромисс между восстановлением капитала и выплатой дивидендов будет жестким, а ухудшение рейтингов заемщиков приведет к инфляции активов, взвешенных с учетом риска, что усилит давление.

                     Решения доступны для каждой из этих проблем. Банки чрезвычайно хорошо отреагировали на первые этапы кризиса, обеспечив безопасность работников и клиентов и поддерживая бесперебойную работу финансовой системы.Теперь им нужна такая же решимость, чтобы иметь дело с тем, что будет дальше, сохраняя капитал и восстанавливая прибыль. Мы видим возможности как в числителе, так и в знаменателе ROE: банки могут использовать новые идеи для значительного повышения производительности и одновременного повышения точности капитала.

                     По нашему мнению, банки могут использовать шесть ходов, чтобы повысить производительность своих операций. Здесь мы рассматриваем только один из этих шести: ускорение перехода к цифровому банкингу, который уже осуществляют многие клиенты, и реконфигурация сети отделений, где спрос снизился.В прошлом году использование наличных денег и чеков — основных операций в филиалах — упростилось; на большинстве рынков от 20 до 40 процентов потребителей сообщают, что используют значительно меньше наличных денег. Тем временем интерес клиентов к цифровому банкингу резко вырос на многих рынках, хотя эта тенденция сильно различается. В Соединенном Королевстве и Соединенных Штатах только 10–15 % потребителей больше заинтересованы в цифровом банкинге, чем до кризиса (и 5–10 % менее заинтересованы). В Греции, Индонезии, Мексике и Сингапуре доля «более заинтересованных» колеблется от 30 до 40 процентов.

                     Чтобы закрепить новое цифровое поведение, банки могут начать с информирования потребителей о своих привлекательных ценностных предложениях в сочетании с подталкиванием, чтобы упростить поведение. Еще до кризиса ведущие банки на развитых рынках добились на 25 процентов меньшего использования отделений в расчете на одного клиента, чем их коллеги, за счет перевода платежей, переводов и операций с наличными в каналы самообслуживания и цифровые каналы. В дополнение к тем, кто ранее уже обращался только к цифровым клиентам, еще от 10 до 15 процентов клиентов вряд ли будут пользоваться отделением после кризиса, что еще больше усилит необходимость действовать.

                     Клиенты, конечно, не покинут отделение, но более низкий спрос дает возможность изменить структуру присутствия банка. Сети филиалов с годами расширялись и сокращались, но кризис COVID-19 требует, чтобы банки вышли за рамки эвристики, которая вызвала сдвиги в последние годы. Ведущие банки используют машинное обучение для изучения каждого узла сети, уделяя особое внимание демографии, близости банкоматов и ближайшим конкурентам. Один банк разработал алгоритм, учитывающий способы доступа клиентов отделения к семи основным продуктам.Выяснилось, что 15 % отделений можно закрыть, сохраняя при этом высокую планку обслуживания всех клиентов, сохраняя 97 % выручки сети и увеличивая годовую прибыль на 150 миллионов долларов.

                     В рамках этой работы банкам потребуется переподготовить некоторых сотрудников отделений, отчасти путем создания гибких ролей, сочетающих работу на месте и удаленную работу, таких как сотрудник по работе с клиентами. Работников на основе правил можно переназначать на разные роли в зависимости от оцененных смежных навыков. Банкиры отделений могут выполнять свои традиционные задачи кассира в течение некоторой части своего времени.На оставшуюся часть они могут обучиться новым навыкам, чтобы стать операторами контакт-центра. Со временем некоторые люди могут приобрести полный набор навыков и стать «универсальными» банкирами, способными хорошо работать в самых разных ролях.

                     Как банки могут процветать: долгосрочное позиционирование

                     Банкам необходимо пересмотреть свою повестку дня так, как мало кто ожидал девять месяцев назад. Мы видим три императива, которые помогут банкам противостоять тенденциям, формирующимся сейчас. Они должны использовать вновь обретенную скорость и гибкость, выявляя лучшие стороны своего реагирования на кризис и находя способы их сохранения; они должны коренным образом пересмотреть свои бизнес-модели, чтобы выдержать долгую зиму с нулевыми процентными ставками и экономическими проблемами, а также перенять лучшие новые идеи от цифровых претендентов; и они должны выдвигать на передний план цель, особенно экологические, социальные и управленческие (ESG) вопросы, и сотрудничать с сообществами, которым они служат, чтобы пересмотреть свой договор с обществом.

                     Рассмотрим последний императив и, в частности, один аспект: изменение климата. Независимо от того, что они делают, банки почувствуют влияние. Необходимость действовать реальна, и ее нельзя сбрасывать со счетов. При нынешних тенденциях банки рано или поздно будут вынуждены переехать. Кроме того, недавние исследования показали, что сильное предложение ESG коррелирует с более высокой доходностью капитала. Лидеры ESG делают больше, чем реагируют на давление: они создают надежные бизнес-кейсы, поддерживающие новое поведение.

                     Один из способов, с помощью которого банки делают это, заключается в создании бизнеса по финансированию климата для предоставления капитала компаниям либо для повышения их устойчивости к долгосрочным климатическим опасностям, либо для обезуглероживания их деятельности. Для банков крайне важно играть роль в климатическом финансировании — это логический результат их обязательств по Парижскому соглашению и выполнение важной части их контракта с обществом. Чтобы построить бизнес по финансированию климата, нужно выполнить четыре шага:

                     • Думайте не только о воздействии первого уровня. Банки должны учитывать всю экосистему, в которой они взаимодействуют, включая измерение и учет воздействия своих клиентов на климат, поскольку их действия могут и должны помочь клиентам на пути к снижению воздействия.
                     • Смена кредитования с коричневого на зеленый. Банкам необходимо будет понять последствия перехода к энергетическому сектору в каждом секторе, который они обслуживают. Это включает в себя новые технологии, такие как «зеленый» водород, которые могут помочь действующим компаниям обезуглероживать свою деятельность, и конкурирующие предложения, которые могут заменить устаревшие подходы, потенциально нанося удар по заемщикам банков.Затем банкам необходимо сопоставить эти технологии с продуктами, которые они могут предоставить: предложения акций и долговых обязательств, торговля, финансирование цепочки поставок и другие.
                     • Подправить операционную модель. Банкам необходимо создать некоторые новые возможности, чтобы обеспечить масштабируемость и доступность опыта в этой области. Ведущие банки все чаще имеют центр передового опыта (COE) в области климата или устойчивого развития, в котором сконцентрированы знания и ресурсы по управлению рисками и ESG.
                     • Измерить и исправить. Банкам следует разработать согласованную методологию, регулярно оценивать углеродоемкость своего портфеля и отслеживать соответствие целям (например, обязательствам по Парижскому соглашению).

                     Банки могут быть быстрыми последователями во многих областях, но ESG не входит в их число. Это общественная сила, которая заставляет банки опережать события. Для банков, которые могут, это даст существенное конкурентное преимущество и источник нового бизнеса или защиты существующего.

                     ---

                     Банки, как и другие отрасли экономики, могут столкнуться с холодной зимой, но обещают оттепель.Настал подходящий момент для того, чтобы банки подтвердили свою двойную роль источников стабильности в условиях потрясений, вызванных пандемией, и маяков для обществ и сообществ, которым они служат в пост-COVID-19 мире. Они должны действовать, потому что они играют решающую роль в работе по восстановлению и поддержанию средств к существованию в своих сообществах.

                     Для лучшего просмотра загрузите оптимизированную версию, Global Banking Annual Review 2020: A test of resilience: Banking in the Crisis and After, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF – 6 МБ).

                     Чтобы получить готовую к печати версию, нажмите здесь (PDF – 6 МБ).

                     ---

                     Эту статью отредактировал Марк Стейплз, исполнительный редактор нью-йоркского офиса McKinsey.

                     Поскольку рост замедляется, банкам по всему миру необходимо срочно рассмотреть ряд радикальных органических или неорганических мер, прежде чем мы столкнемся с экономическим спадом.

                     Спустя десятилетие после мирового финансового кризиса признаки того, что банковская отрасль вступила в позднюю фазу экономического цикла, очевидны: рост объемов и выручки замедляется, при этом рост кредитов составил всего 4 процента в 2018 году— самый низкий за последние пять лет и на добрых 150 базисных пунктов (б.п.) ниже номинального роста ВВП (Иллюстрация 1).Кривые доходности также выравниваются. И хотя оценки колеблются, доверие инвесторов к банкам снова ослабевает.

                     Ветераны индустрии уже прошли через несколько таких циклов. Но, несмотря на академическую литературу, эта кажется другой. Глобальная рентабельность материального капитала (ROTE) осталась неизменной на уровне 10,5%, несмотря на небольшой рост ставок в 2018 году (Рисунок 2). Банки развивающихся стран столкнулись с резким снижением ROTE с 20.с 0 процентов в 2013 году до 14,1 процента в 2018 году, в основном из-за продолжающегося цифрового прорыва. Банки на развитых рынках повысили производительность и снизили расходы на риски, подняв показатель ROTE с 6,8 до 8,9 процента. Но в целом глобальная отрасль приближается к концу цикла в менее чем идеальном состоянии: почти 60% банков печатают доход ниже стоимости собственного капитала. Длительный экономический спад с низкими или даже отрицательными процентными ставками может нанести еще больший ущерб.

                     Чем объясняется разница между 40 процентами банков, которые создают стоимость, и 60 процентами, которые ее разрушают? Короче говоря, география, масштаб, дифференциация и бизнес-модель.В первом случае мы обнаруживаем, что местонахождение банка объясняет почти 70 процентов лежащих в его основе оценок. Возьмем, к примеру, Соединенные Штаты, где банки зарабатывают почти на десять процентных пунктов больше, чем европейские банки, что предполагает совершенно иную среду. Затем идет масштаб. Наше исследование подтверждает, что масштаб в банковской сфере, как и в большинстве отраслей, обычно коррелирует с более высокой доходностью. Будь то масштабирование по стране, региону или клиентскому сегменту. Сказав это, все еще есть небольшие банки с нишевыми предложениями, приносящими высокую прибыль, но это скорее исключение, чем правило.Основные ограничения бизнес-модели также играют важную роль. Возьмем случай брокеров-дилеров в индустрии ценных бумаг, где маржа и объемы резко снизились в этом цикле. Масштабный лидер в нужной географии в качестве брокера-дилера все равно не окупает стоимость капитала.

                     Домициль в основном находится вне контроля банка. Масштаб можно построить, хотя это требует времени; привлекательные приобретения и партнерства в настоящее время доступны для большинства банков. Но в зависимости от их индивидуальной эффективности, независимо от масштаба или бизнес-модели, банки могут предпринять немедленные шаги, чтобы заново изобрести себя и изменить свою судьбу в течение короткого окна позднего цикла.Три универсальных рычага органической эффективности, которые должны учитывать все банки, — это управление рисками, производительность и рост доходов. Все это при наращивании кадров и расширенной инфраструктуре анализа данных, необходимых для конкуренции.

                     Во всем мире стоимость риска находится на рекордно низком уровне, при этом обесценение на развитых рынках составляет всего 12 базисных пунктов. Но точно так же, как контрцикличность заняла видное место в повестке дня регулирующих органов, банкам также необходимо вновь сосредоточиться на управлении рисками, особенно новыми рисками все более цифрового мира.Расширенная аналитика и искусственный интеллект уже создают новые и высокоэффективные инструменты управления рисками; банки должны принять их и построить новые. Что касается производительности, то программы по сокращению предельных издержек начали терять силу. Насущная необходимость состоит в том, чтобы индустриализировать задачи, которые не дают конкурентного преимущества, и передать их многопользовательским коммунальным службам. Индустриализация одной только деятельности по регулированию и обеспечению соответствия может поднять ROTE на 60–100 базисных пунктов. Наконец, что касается неуловимого роста доходов, настало время выбрать несколько областей — клиентские сегменты или продукты — и быстро перераспределить лучших специалистов по работе с клиентами, чтобы атаковать наиболее ценные области роста и получить долю, поскольку конкуренты уходят, а отток клиентов увеличивается с опозданием. в цикле.

                     Какой правильный следующий шаг?

                     Правые ходы за правый берег

                     Каждый банк уникален. Степень стратегической свободы, которой он пользуется, зависит от его бизнес-модели, активов и возможностей по сравнению с аналогами, а также от стабильности рынка, на котором он работает. Принимая во внимание эти факторы, мы сужаем набор рычагов, которые руководители банков должны учитывать, чтобы смело, но на практике предпринимать достижимые шаги для существенного улучшения — или защиты — доходности в течение короткого периода времени, предоставляемого поздним циклом.С этой целью мы классифицируем каждый банк по одному из четырех архетипов, каждый из которых имеет набор рычагов, которые следует учитывать руководству. В сочетании с универсальными рычагами, обсуждаемыми в полном отчете, эти архетипические рычаги формируют полную картину степеней свободы, доступных банку.

                     Четыре архетипа определяются двумя измерениями: силой банка по сравнению с аналогами и рыночной стабильностью домена, в котором работает банк (Иллюстрация 3):

                     • Лидеры рынка — это самые эффективные финансовые учреждения на привлекательных рынках.В этом цикле они добились наилучших результатов с экономической точки зрения, увеличив прибыль быстрее, чем рынок, и заработав намного выше стоимости собственного капитала. Их важнейшая задача состоит в том, чтобы поддерживать производительность и сохранять свои лидерские позиции в следующем цикле.
                     • Устойчивые компании , как правило, являются высокоэффективными операторами, которые приносят экономическую прибыль, несмотря на сложные рыночные и деловые условия. Их стратегическим приоритетом является поддержание прибыли в условиях медленного роста, низкой процентной ставки и крайне разрушительной среды.Для устойчивых лидеров в сложных бизнес-моделях, таких как брокерские дилеры, переосмысление самой традиционной операционной модели является императивом.
                     • Последователи , как правило, являются организациями среднего уровня, которые продолжают приносить приемлемую прибыль, в основном благодаря благоприятным условиям рынков, на которых они работают, но чья общая сила предприятия по сравнению с аналогами слаба. Ключевым приоритетом для последователей является быстрое улучшение операционных показателей, чтобы компенсировать ухудшение состояния рынка по мере изменения цикла путем масштабирования, дифференциации или радикального сокращения затрат.
                     • Проблемные банки генерируют низкую прибыль на непривлекательных рынках и, если они публичны, торгуются со значительными дисконтами к балансовой стоимости. Их стратегическим приоритетом является поиск масштаба за счет неорганических вариантов, если полное переосмысление их бизнес-модели невозможно.

                     Чтобы определить степени свободы, относящиеся к каждому архетипу банка, мы оценили, кто они, или описание того, как банки в каждом архетипе работали в экономическом отношении в последние годы (Иллюстрация 4), и где они живут, или базовое состояние рынков, на которых они работают (Иллюстрация 5).Эти факторы указывают на то, что они должны расставить по приоритетам, то есть банкам критических действий в каждом архетипе следует отдавать приоритет в конце цикла.

                     Архетипические рычаги включают в себя три важнейших шага — экосистемы, инновации и бюджетирование с нулевой базой (ZBB) — в двух из трех аспектов, обсуждаемых в главе 2 полного отчета, то есть рост производительности и доходов. Сочетание универсальных и архетипических рычагов приводит к степени свободы, доступной каждому архетипу банка.Неудивительно, что лидеры рынка и устойчивые должны сосредоточиться в первую очередь на рычагах, которые позволят им получить дальнейшее масштабирование и увеличить доходы за счет экосистем и инноваций, при этом повышение производительности будет ограничено передачей недифференцированных затрат сторонним «коммунальным предприятиям». Напротив, последователей и бросили вызов банкам, которым необходимо добиться повышения производительности с помощью ZBB и дополнительного масштабирования в своих нишевых сегментах с неорганическими вариантами как наиболее надежным выбором.

                     Кто вы и каковы ваши приоритеты в конце цикла? Игровое поле для архетипов

                     Лидеры рынка: приоритеты сохранения лидерства в следующем цикле

                     Кто они. Лидеры рынка выиграли от благоприятной динамики рынка, а также от их (в целом) крупного масштаба, что позволило им достичь самых высоких показателей ROTE среди всех банковских архетипов — примерно 17% в среднем за предыдущие три года. И они добились этого лидерства, не уделяя слишком много внимания повышению производительности, что отражено в их среднем соотношении затрат к активам (C/A), равном приблизительно 220 базисным пунктам.Неудивительно, что большинство лидеров рынка на развитых рынках — это североамериканские банки; однако также интересно отметить, что значительную долю (приблизительно 46 процентов) лидеров рынка составляют банки на развивающихся рынках Азии, в основном Китая, и Ближнего Востока. Эти банки, даже при снижении ROTE в предыдущем цикле, по-прежнему имеют доход выше стоимости капитала.

                     Приоритеты для позднего цикла. Для этой группы очевидна необходимость действий, поскольку мы приближаемся к позднему циклу: эти банки должны понимать свои ключевые отличительные активы и инвестировать в инновации, используя свою превосходную экономику, особенно когда их коллеги сокращают расходы по мере того, как поздний цикл кусается.Как отмечалось ранее, история показывает нам, что примерно 43 процента нынешних лидеров перестанут быть на вершине в следующем цикле (Иллюстрация 6). Инвестиции, сделанные сейчас — будь то органические или неорганические — определят их место в верхней таблице в следующем цикле.

                     Учитывая преимущества масштаба, которыми пользуются лидеры, банкам в этой группе будет сложно поддерживать рост доходов, особенно потому, что освоение кредита обычно замедляется в конце цикла. Теперь необходимо сместить акцент на увеличение их доли кошелька среди текущих клиентов за счет расширения их предложения за пределы традиционных банковских продуктов.Это должно быть сделано с помощью классического движения экосистемы, где они могут получать минимальные комиссионные сборы, внедряя другие продукты на свои платформы. Такой подход должен позволить им увеличить доходы за короткий период времени, не тратя значительных средств на разработку или приобретение. Между тем, улучшение инновационных возможностей банка, а также капиталовложений в инновации должны оставаться на первом плане. Лидеры рынка также находятся в лучшем положении для изучения возможностей — приобретения небольших банков с клиентской базой, похожей на их собственную, или испытывающих трудности финансовых технологий, обладающих цифровыми возможностями, которые могут дополнить банк, — и реализации программной стратегии слияний и поглощений в масштабах всего бизнеса. выбрать набор ключевых технологий.В большинстве циклов спад создает наилучшие возможности, и сейчас самое время составить список пожеланий. Основополагающим для всего этого является необходимость сохранения сильного капитала и управленческого буфера сверх требований нормативного капитала, чтобы извлечь выгоду из широкого спектра возможностей, которые могут возникнуть.

                     Устойчивость: проблема управления доходностью на вялых рынках

                     Кто они. Устойчивые компании были сильными операторами и риск-менеджерами, которые максимально использовали свой масштаб на рынках, которые были сложными из-за макроэкономических условий или потрясений.Это позволило им получить прибыль, чуть превышающую стоимость собственного капитала, со средним показателем ROTE 10,7% за предыдущие три года, не принимая на себя чрезмерный риск, о чем свидетельствуют самые низкие показатели обесценения среди всех архетипов (24 базисных пункта). Банки этого архетипа усердно работали над издержками, даже несмотря на то, что они изо всех сил пытались сохранить доходы, превзойдя коэффициент C/A лидеров рынка (их коллег на оживленных рынках) почти на 50 базисных пунктов. Однако при скорости 170 бит/с по-прежнему существует значительная возможность повышения производительности по сравнению с лучшими в своем классе аналогами.Неудивительно, что почти все устойчивые рынки находятся в Западной Европе и на развитых азиатских рынках, таких как Япония, которые были самыми сложными банковскими рынками за последние три года. В эту группу также входят ведущие брокеры-дилеры.

                     Приоритеты для позднего цикла. Как и лидеры рынка, устойчивые компании должны постоянно стремиться к более глубокому пониманию того, какие активы отличают их от конкурентов, и использовать в своих интересах свои более высокие экономические показатели по сравнению с конкурентами, чтобы инвестировать в инновации, особенно когда коллеги сокращают расходы по мере наступления позднего цикла.Однако, в отличие от лидеров рынка, учитывая, что они уже работают на непривлекательном рынке и едва окупают затраты на капитал, они более срочно предпринимают шаги в конце цикла.

                     Первым пунктом в их повестке дня, как и у лидеров рынка, должно быть сосредоточение внимания на увеличении своей доли кошелька среди своих текущих клиентов за счет повышения качества обслуживания клиентов (CX) и создания ценностного предложения, выходящего за рамки традиционного набора банковских продуктов. Наиболее практичным путем является расширение их экосистемной деятельности и улучшение их способности к инновациям.Во-вторых, те, у кого есть крупный инфраструктурный актив (например, компании по ценным бумагам), должны внедрять инновации на своих платформах среди неконкурирующих аналогов и других участников отрасли, чтобы найти новые способы монетизации своих активов. Кроме того, что касается затрат, устойчивые компании должны уделять больше внимания возможностям повышения производительности путем изучения спроса на ZBB в масштабах всего банка. В чем устойчивость отличается от лидеров рынка, так это в неорганических рычагах. Из-за их более низких резервов избыточного капитала им следует изучить возможности стратегического партнерства для приобретения масштаба или возможностей, а не материальных приобретений.Тем не менее, они должны сохранять бдительность в отношении возможности появления привлекательных проблемных активов.

                     Среди устойчивых банков есть банки, которые меньше страдают от макроэкономических условий и больше от упадка экономики своих собственных базовых бизнес-моделей. Для них приведенная выше схема определенно подходит, но им нужно пойти дальше. Как упоминалось ранее в этом отчете, существует острая необходимость в поиске областей, в которых они могут реально повысить ценность и получить вознаграждение, поскольку их основная экономика падает.Выявление этих областей и наращивание этих возможностей органическим или неорганическим путем будет приоритетом позднего цикла.

                     Сопровождающие: Подготовка к попутному ветру, сменяющемуся встречным

                     Кто они. Последователи — это в основном банки среднего размера, которые смогли получить приемлемую прибыль, в основном благодаря благоприятной динамике рынка. Однако их доходность (в среднем 9,6% ROTE) немногим превышает половину прибыли лидеров рынка, которые также работали с такой же благоприятной рыночной динамикой.Основной причиной их отставания от лидеров рынка является доходность, где они на 100 базисных пунктов ниже. Наконец, учитывая их худшие результаты по сравнению с другими банками на аналогичных рынках, они вложили средства в повышение производительности и имеют коэффициенты C/A на 20 базисных пунктов ниже, чем у лидеров рынка, но на 70 базисных пунктов выше, чем у аналогичных банков на более сложных рынках. Приблизительно 76 процентов подписчиков — это североамериканские и китайские банки.

                     Приоритеты для позднего цикла. Существует очевидная потребность в смелых действиях, чтобы гарантировать, что доходность не ухудшится существенно во время спада. Кроме того, если они хотят войти в число 37 процентов банков-последователей, которые становятся лидерами независимо от рыночной конъюнктуры, сейчас самое время заложить основу, поскольку у них еще есть время извлечь выгоду из избыточного капитала, который дает работа в условиях благоприятного рынка. их.

                     Учитывая масштабы их деятельности и тот факт, что они по-прежнему находятся на благоприятном рынке, им следует искать способы увеличения масштабов и доходов на основных рынках и наборах клиентов, которые они обслуживают.Сюда входят как органические, так и неорганические варианты. Что касается последнего, последователи, которые уступили своим коллегам на оживленных рынках, также должны переоценить свои портфели и избавиться от нестратегических активов до того, как рынок развернется.

                     Органически приоритеты роста для этой группы лучше всего реализуются за счет достижения высокого уровня клиентского опыта и улучшения инновационных возможностей банка с упором на понимание способов лучшего удовлетворения конкретных потребностей своего нишевого рынка, а не на разработку революционных новых продуктов.Им также следует изучить возможности стратегического партнерства, которые позволят им предлагать новые банковские и небанковские продукты своим основным клиентам в качестве платформы, тем самым увеличивая столь необходимую доходность с легким капиталом и повышением доходов.

                     Стоимость также является важным рычагом для этой группы. Со средним отношением C/A, которое на 70 базисных пунктов выше, чем у аналогов на более сложных рынках (где проблемные банки как группа тянут рычаг затрат сильнее, чем другие архетипы), у последователей есть потенциал для значительного повышения производительности.Для части базовой стоимости, которую нельзя передать третьим сторонам, внедрение ZBB является очень эффективным способом изменить подход банка к затратам.

                     Вызов: последний призыв к действию

                     Кто они. Около 36 процентов банков во всем мире за последние три года заработали в среднем всего 1,6 процента ROTE. Это самая низкая средняя доходность среди всех архетипов, и она намного ниже стоимости собственного капитала этих банков, которые мы классифицируем как «банки, испытывающие трудности».«При среднем коэффициенте C/A в 130 базисных пунктов они имеют наилучшие показатели эффективности затрат. Проблема, однако, заключается в доходах, где они имеют самую низкую доходность, всего 180 базисных пунктов, по сравнению со средней доходностью 420 базисных пунктов среди лидеров рынка. Дальнейший анализ этой категории также указывает на тот факт, что большинство из них работают ниже масштаба и находятся «посередине», не имея ни высокой однозначной доли рынка, ни каких-либо нишевых предложений. Неудивительно, что большинство этих банков находятся в Западной Европе, где им приходится бороться со слабыми макроэкономическими условиями (например, медленным ростом кредита и низкими процентными ставками).

                     Приоритеты для позднего цикла. Для проблемных банков чувство срочности особенно остро, учитывая их слабые доходы и положение с капиталом; банкам этой группы необходимо радикально переосмыслить свои бизнес-модели. Если они хотят выжить, им нужно будет быстро увеличить масштабы на рынках, которые они в настоящее время обслуживают.

                     В связи с этим изучение возможностей слияния с банками, занимающими аналогичное положение, было бы кратчайшим путем к достижению этой цели. Потенциально дорогостоящие слияния в этом сегменте бывают двух видов: во-первых, это слияния организаций с полностью перекрывающимися франшизами, при которых может быть вынесено более 20–30 процентов совокупных затрат, и во-вторых, когда стороны объединяют, например, взаимодополняющие активы. , превосходная клиентская база и бренд, с одной стороны, и мощная технологическая платформа, с другой.

                     Единственным другим доступным рычагом являются затраты, по которым эта группа уже опережает другие банки. Тем не менее должны быть дополнительные возможности, включая аутсорсинг недифференцированных видов деятельности и внедрение ZBB, которые обсуждались ранее. Со средним коэффициентом C/A в 130 базисных пунктов проблемным банкам как группе еще предстоит покрыть добрых 50 базисных пунктов, прежде чем они создадут лучшую в своем классе базу затрат, которую мы видели у скандинавских банков. Кроме того, затраты (особенно затраты на сложность) могут возрасти, поскольку группа гонится за более высокими доходами за счет внедрения новых продуктов.Лучше запускать продукты на более скромной базе, и, если банк ищет покупателя, более низкая базовая стоимость также поможет укрепить оценки.

                     ---

                     Пока еще не принято решение о том, приведет ли текущая неопределенность рынка к неминуемой рецессии или к продолжительному периоду медленного роста, факт заключается в том, что рост замедлился. Поскольку рост вряд ли ускорится в среднесрочной перспективе, мы, без сомнения, вошли в поздний цикл. Ситуацию усугубляет постоянная угроза со стороны финтех-компаний и крупных технологических компаний, поскольку они приобретают доли в банковском бизнесе.Призыв к действию является срочным: независимо от того, является ли банк лидером и стремится «защитить» доходность, или он является одним из отстающих, стремящихся перевернуть бизнес и поднять доходность выше стоимости собственного капитала, время для смелых и критических шагов уже настало. .

                     Скачать Global Banking Annual Review 2019: Последний пит-стоп? Время для смелых шагов в конце цикла, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF — 2 МБ) .

                     Банки находятся в центре обширной сложной системы, через которую проходят глобальные фонды на сумму более 250 триллионов долларов.Что происходит, когда сама система значительно упрощается и видоизменяется?

                     Спустя десятилетие после финансового кризиса , потрясшего мир, глобальная банковская индустрия и финансовые регуляторы работали в тандеме, чтобы вывести финансовую систему с грани хаоса на прочную основу с более высоким уровнем безопасности. В числовом выражении глобальный коэффициент капитала первого уровня — один из показателей безопасности банковской системы — увеличился с 9,8 процента в 2007 году до 13,2 процента в 2017 году. Другие показатели риска также улучшились; например, отношение материального капитала к материальным активам увеличилось с 4.6 процентов в 2010 году до 6,2 процента в 2017 году.

                     Производительность была стабильной, особенно в течение последних пяти лет или около того, и если учесть вышеупомянутое увеличение капитала (Приложение 1), но не зрелищно. Глобальная банковская рентабельность собственного капитала (ROE) колебалась в узком диапазоне от 8 до 9 процентов с 2012 года (Иллюстрация 2). Капитализация мирового отраслевого рынка увеличилась с 5,8 трлн долларов в 2010 году до 8 долларов.5 трлн в 2017 году. Спустя десятилетие после кризиса эти достижения говорят об устойчивости отрасли.

                     Но рост банковской отрасли по-прежнему остается приглушенным — доходы отрасли росли на 2 процента в год в течение последних пяти лет, что значительно ниже исторического годового роста банковского сектора на 5-6 процентов.

                     По сравнению с другими отраслями ROE банковского сектора занимает среднее место. Однако с точки зрения инвестора существует резкое смещение.Банковские оценки торгуются с дисконтом к небанковским после финансового кризиса 2008–2009 годов. В 2015 году эта скидка составляла 53 процента; к 2017 году, несмотря на стабильные показатели банковского сектора, в нем наблюдались лишь незначительные улучшения на уровне 45 процентов (Иллюстрация 3).

                     Что инвесторы знают или думают, что знают о будущих перспективах банковской отрасли? Отчасти низкие мультипликаторы оценки банковской отрасли связаны с опасениями инвесторов по поводу способности банков вырваться из фиксированной орбиты стабильной, но неинтересной деятельности.Отсутствие роста и увеличение просроченных кредитов на некоторых рынках также могут снизить ожидания. Однако мы считаем, что отсутствие веры инвесторов в будущее банковского дела отчасти связано с сомнениями в том, смогут ли банки сохранить свое историческое лидерство в системе финансового посредничества.

                     По нашим оценкам, эта система финансового посредничества хранит, переводит, ссужает, инвестирует и управляет рисками на сумму около 260 триллионов долларов (Иллюстрация 4). Пул доходов, связанных с посредничеством, подавляющая часть которого приходится на банки, в 2017 году составил примерно 5 триллионов долларов, или примерно 190 базисных пунктов.(Обратите внимание, что еще в 2011 году средний показатель составлял примерно 220 базисных пунктов.)

                     Положение банков в этой системе под угрозой. Двойная сила технологических (и данных) инноваций и сдвигов в нормативно-правовой и более широкой социально-политической среде открывают широкие возможности этой системы финансового посредничества для новых участников, включая другие крупные финансовые учреждения, поставщиков специализированных финансовых услуг и технологические фирмы. Это открытие не имело одностороннего эффекта и не означало катастрофы для банков.

                     Куда приведут эти изменения? Мы считаем, что нынешняя сложная и взаимосвязанная система финансового посредничества будет преобразована силами технологии и регулирования в более простую систему с тремя уровнями (Иллюстрация 5). Точно так же, как вода всегда найдет кратчайший путь к месту назначения, глобальные средства будут течь через промежуточный уровень, который лучше всего соответствует их цели.

                     Первый уровень будет состоять из повседневной торговли и транзакций (например, депозиты, платежи и потребительские кредиты).Посредничество здесь будет практически невидимым и в конечном итоге будет встроено в повседневную цифровую жизнь клиентов. Второй и третий уровни будут зависеть от эффекта штанги технологий и данных, который, с одной стороны, обеспечивает более эффективное взаимодействие людей, а с другой — полную автоматизацию. Второй слой также будет включать продукты и услуги, в которых отношения и идеи являются преобладающими отличительными чертами (например, слияния и поглощения, структурирование деривативов, управление капиталом, корпоративное кредитование).Руководители здесь будут использовать искусственный интеллект, чтобы радикально улучшить, но не полностью заменить человеческое взаимодействие. Третий уровень будет в основном касаться бизнеса для бизнеса, например, масштабные продажи и торговля, стандартизированные части управления богатством и активами, а также часть происхождения. На этом уровне институциональное посредничество будет в значительной степени автоматизировано и обеспечено эффективной технологической инфраструктурой с низкими затратами.

                     Эта сжатая система финансового посредничества может показаться далекой перспективой, но есть параллельные примеры значительных структурных изменений в других отраслях, помимо банковского дела.Подумайте о влиянии платформ онлайн-бронирования и обмена билетами, таких как Airbnb, на туристические агентства и отели или о том, как технологические новаторы, такие как Netflix, перевернули кинопрокат.

                     Следует отметить, что наш взгляд на оптимизированную систему финансового посредничества является взглядом «инсайдера»: мы не верим, что клиенты или клиенты действительно примут к сведению это основополагающее структурное изменение. Актуальный вопрос, конечно, в том, что эти изменения означают для банков. По мнению McKinsey, в измененной системе банкам будут доступны четыре стратегических варианта:

                     • инновационный комплексный оркестратор экосистемы
                     • недорогой «производитель»
                     • банк, ориентированный на определенные сегменты бизнеса
                     • традиционный, но полностью оптимизированный и оцифрованный банк

                     Правильный путь для каждого банка, конечно же, будет различаться в зависимости от его текущих источников конкурентного преимущества и от того, какой из слоев соответствует его профилю — или профилю, который он намеревается занять в будущем.

                     Мы полагаем, что вознаграждение будет непропорциональным для тех фирм, которые ясно понимают свое истинное конкурентное преимущество, а затем делают — и осуществляют — окончательный стратегический выбор. В результате финансовый сектор станет более эффективным и будет приносить пользу клиентам и обществу в целом. Это будущее должно вдохновить любого дальновидного банковского лидера.

                     ---

                     Загрузить Global Banking Annual Review 2018: Новые правила старой игры: банки в меняющемся мире финансового посредничества, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF — 4 МБ) .

                     Миклош Дитц, Матье Лемерль, Ашит Мехта, Джойдип Сенгупта и Николь Чжоу

                     Показатели мировой банковской отрасли были слабыми. Теперь самое сложное: рост небанковских платформенных компаний, ориентированных на наиболее прибыльные части банковской цепочки создания стоимости.

                     Мировая банковская индустрия демонстрирует множество признаков восстановления здоровья. Восстановление после финансового кризиса наконец-то завершено, основные фонды пополнены, а банки сократили расходы.Тем не менее, прибыль остается неуловимой. Седьмой год подряд рентабельность капитала в отрасли (ROE) застряла в узком диапазоне, между 8 и 10 процентами, который в большинстве случаев учитывает стоимость капитала в отрасли. 8,6 процента в 2016 году, ROE снизилась на целый процентный пункт по сравнению с 2015 годом. Кроме того, акции банков торгуются с низкими мультипликаторами, что говорит о том, что инвесторы обеспокоены будущей прибыльностью. Несколько регионов и бизнес-направлений добились лучших результатов, а некоторые учреждения превзошли их благодаря стратегической ясности и неустанному выполнению как своих основных задач, так и их усилий по улучшению.

                     Короче говоря, восстановление после кризиса было прохладным, как и экономика в целом, с которой тесно связана банковская деятельность. На самом деле, как впервые упомянули наши коллеги в выпуске этого отчета за 2015 год, отрасль увязла в плоской и скучной колее производительности. В то время мы называли это «новой реальностью»; несколько лет спустя, с чередой тусклых выступлений за поясом индустрии, мы должны сделать вывод, что реальность никуда не делась.

                     Почему производительность так трудно изменить? В этом виновато несколько факторов, начиная с замедления роста выручки (рис. 1).В то время как линия тренда показывает хороший наклон вверх, факт заключается в том, что рост доходов резко замедлился: в период с 2015 по 2016 год темпы роста составляли 3 процента, что вдвое меньше, чем в предыдущие пять лет.

                     Новые цифровые участники также оказывают влияние на деятельность банков, в частности, угрожая отношениям с клиентами и снижая маржу в розничных сегментах. Мы видим новые свидетельства этих тенденций, и они происходят быстрее, чем мы ожидали. Маржа продолжает падать по всему миру (Иллюстрация 2).В Китае, например, за последние два года они снизились на 35 базисных пунктов, снизив ROE на 6,7 процентных пункта. В Северной Америке маржа сократилась на 46 базисных пунктов, что привело к снижению ROE на 4,1 процентных пункта. Банки также теряют долю в некоторых продуктах, особенно на развивающихся рынках.

                     И в городе появился новый тяжеловес. «Платформенные» компании, такие как Alibaba, Amazon и Tencent, о которых мы еще поговорим позже, делают ставку на клиентов банков, а также на доходы и прибыль, которые они представляют.

                     Последнее исследование мировой банковской индустрии, проведенное McKinsey, приводит к ряду дополнительных ключевых выводов:

                     • Различия в оценках банков по-прежнему значительны, но причины резко изменились. В 2010 году 74 процента разницы в оценках были связаны с географическим положением: банки, работающие на горячих рынках, оценивались выше. Однако география больше не является судьбой. В 2017 году на местонахождение банковских операций приходилось всего 39 процентов разницы (Рисунок 3).Остальное — более 60 процентов — связано с бизнес-моделью и ее реализацией, стратегией, хорошо скоординированными инициативами и другими рычагами, которыми располагают банки.
                     • В ежегодном глобальном банковском обзоре за 2015 год мы оценили влияние цифровой угрозы. Сегодня мы обновляем оценку, чтобы учесть более высокие темпы, чем ожидалось. По мере восстановления процентных ставок и появления других попутных ветров ROE банковской отрасли может достичь 9,3 процента в 2025 году.Но если розничные и корпоративные клиенты переключат свои банковские услуги на цифровые компании с той же скоростью, с которой люди внедряли новые технологии в прошлом, ROE отрасли, при отсутствии каких-либо смягчающих мер, может упасть примерно на 4,0 пункта до неустойчивых 5,2 процента к 2025 году ( Экспонат 4).
                     • Банки не могут больше ждать, чтобы использовать потенциал цифровых технологий для индустриализации своих операций. В качестве важного первого шага те, кто еще не полностью оцифровался, должны изучить новые инструменты, имеющиеся в их распоряжении, и развить навыки цифрового маркетинга и аналитики, необходимые им для эффективной конкуренции.Если бы большая часть отрасли сделала это и не слишком сильно конкурировала, то, по нашим оценкам, банки добавили бы около 350 миллиардов долларов к своей совокупной прибыли. Этот выигрыш от оцифровки повысит ROE среднего банка примерно на 2,5 процентных пункта — этого недостаточно, чтобы полностью компенсировать падение на 4,1 пункта, прогнозируемое в нашем сценарии без смягчения последствий. Но ни один банк не может позволить себе отказаться от преимуществ цифровизации, а отдельные банки могут работать намного лучше, чем в среднем. Полномасштабная цифровая трансформация необходима не только для экономических выгод, но и потому, что она даст банкам право участвовать в следующем этапе цифрового банкинга.

                     Подъем платформенных компаний

                     Поскольку большинство розничных предприятий (кроме инвестиционных) уже полностью изучены, по крайней мере, на данный момент, финтехи ​​переходят в коммерческое и корпоративное банковское обслуживание. База финансовых технологий McKinsey Panorama, которая отслеживает более 1000 финансовых стартапов, показывает, что одним из самых быстрорастущих сегментов являются платежные решения для крупных компаний. Волна союзов и поглощений между розничными банками и финтех-компаниями помогла укрепить представление о том, что захват земель закончился.

                     Теперь настала очередь корпоративного банкинга. Сотрудничество между Standard Chartered и GlobalTrade, Royal Bank of Scotland и Taulia, а также Barclays и Wave показывает, что, когда инновации сочетаются с масштабом, могут произойти хорошие вещи. Финтехи ​​также добиваются успехов на рынках капитала и в инвестиционно-банковских услугах, особенно в сфере консультационных услуг, хотя здесь упор делается скорее на обеспечение традиционных бизнес-процессов, а не на их нарушение.

                     Идея финтехов как угрозы розничному банковскому обслуживанию может отступить.Но новые стратегии, принятые вышеупомянутыми компаниями-платформами, еще более сложны для действующих банков. Создавая ориентированное на клиента унифицированное ценностное предложение, которое выходит за рамки того, что пользователи могли получить ранее, пионеры цифровых технологий объединяют цепочки создания стоимости различных отраслей для создания «экосистем», которые снижают затраты клиентов, повышают удобство, предоставляют им новый опыт и разожгите их аппетит к большему. У них не только есть исключительные данные, которые они используют с удивительной эффективностью, но и, что еще больше беспокоит банки, они часто занимают более важное место в пути клиента, который включает в себя важные финансовые решения.

                     Возьмем, к примеру, Rakuten Ichiba, крупнейший в Японии онлайн-рынок розничной торговли. Он предоставляет баллы лояльности и электронные деньги, которые можно использовать в сотнях тысяч магазинов, виртуальных и реальных. Он выдает кредитные карты десяткам миллионов членов. Он предлагает финансовые продукты и услуги, начиная от ипотеки и заканчивая брокерскими операциями с ценными бумагами. Кроме того, компания управляет одним из крупнейших в Японии туристических онлайн-порталов, а также приложением для обмена мгновенными сообщениями Viber, которое насчитывает около 800 миллионов пользователей по всему миру. Точно так же Alibaba — это не просто огромная компания электронной коммерции; это также крупный управляющий активами, кредитор, платежная компания, служба B2B и поставщик услуг такси.Tencent делает аналогичные шаги на базе чат-сервиса. А Amazon продолжает сбивать конкурентов с толку продвижением в облачные технологии, логистику, средства массовой информации, бытовую электронику и даже старомодную розничную торговлю из кирпича и раствора, а также кредитование и факторинг для малых и средних предприятий. Такие компании стирают традиционные отраслевые границы. Обладая превосходным клиентским опытом, они могут продавать своим постоянным клиентам все более широкий ассортимент продукции. Производственная часть многих предприятий исчезает из поля зрения, поскольку платформенные компании все больше доминируют в сфере распределения нескольких предприятий, предоставляя широкий спектр продуктов и услуг с единой платформы.

                     Чтобы сопоставить некоторые точные цифры с тем, что некоторым банковским лидерам может показаться отдаленной угрозой, мы подсчитали, какую ценность будет представлять глобальный банкинг, если платформенные компании успешно разделят банкинг на две части (рис. 5). Мы обнаружили, что «производство» — основные виды деятельности по финансированию и кредитованию, лежащие в основе баланса банка, — приносило 53,0 % отраслевых доходов, но только 35,0 % прибыли при ROE 4,4 %. С другой стороны, «дистрибьюция» — генерация и продажа банковских услуг — приносила 47 % доходов и 65 % прибыли при ROE 20 %.По мере того, как платформенные компании расширяют свои щупальца в банковской сфере, они нацеливаются на богатые доходы от дистрибуционного бизнеса. И во многих случаях они лучше подходят для распространения, чем банки.

                     Бить их? Или присоединиться к ним?

                     Это только начало, но большая часть мировой экономики может в конечном итоге быть изменена экосистемами. Естественно, результаты могут быть разными: экосистемы не будут возникать с одинаковой скоростью или в одинаковой степени на каждом рынке. Но там, где они это сделают, банки окажутся в прицеле компаний-платформ.

                     Это поставит банки на следующий стратегический перекресток: по мере возникновения экосистем должны ли банки превзойти их или присоединиться к ним? Шансы, по-видимому, не позволяют банкам опередить самые передовые технологические компании мира. Но у них есть кое-какие дела. Когда дело доходит до решений клиентов о том, куда вложить свои деньги, исследования показывают, что банки пользуются большим доверием, чем технологические компании. И у них есть эксклюзивный доступ — на данный момент — к огромному количеству невероятно ценных данных о клиентах.Мы уже видим ранние истории успеха по всему миру, поскольку банки начинают развивать возможности платформы. Нетрудно представить себе день, когда банки будут предлагать широкий спектр услуг, охватывать значительно большую клиентскую базу и преуспевать в игре своих цифровых конкурентов.

                     Для этого банкам необходимо будет полностью развернуть обширный набор цифровых инструментов, который сейчас доступен, что до сих пор не удалось сделать большинству из них. Использование новых возможностей маркетинга, основанного на данных, цифрового рабочего места для продавцов, роботизированной автоматизации процессов, облака, интерфейсов и приложений прикладного программирования, а также всех других инструментов, доступных в настоящее время, является важным шагом для банков.

                     Если на банковском рынке начнет появляться интегрированная экономика, это может открыть возможности для банков, которые приобрели эти цифровые навыки и быструю реакцию. Банки, которые успешно организуют базовую стратегию экосистемы, строя партнерские отношения и монетизируя данные, могут повысить свою рентабельность собственного капитала примерно до 9–10 процентов. Банки, которые могут пойти дальше и создать свои собственные платформы, могут захватить небольшую долю некоторых небанковских рынков, что повысит их ROE примерно до 14 процентов, что намного выше текущего среднего показателя по отрасли.

                     Стратегия экосистемы открыта не для каждого банка; и это не единственный вариант. Банки также могли бы добиться успеха, хотя и с меньшей прибылью, с двумя другими бизнес-моделями: оператор баланса с белой этикеткой или специализированный банк. Но если интегрированная экономика будет развиваться так, как многие ожидают, успешная экосистемная стратегия может стать ключом к светлому цифровому будущему для ряда банков.

                     ---

                     Независимо от взглядов банка на экономику экосистемы, комплексная цифровая трансформация — это беспроигрышный шаг для подготовки к цифровому миру, управляемому данными.По мере того, как банки переходят от своего традиционного внимания к продуктам и продажам к маркетингу, ориентированному на клиента, они должны подтвердить, что их источник самобытности по-прежнему эффективен, разрабатывать и обеспечивать исключительное качество обслуживания клиентов, а также создавать цифровые возможности, необходимые не только в течение следующих нескольких лет. но и на более длительный срок. Имея эти активы в руках, банки будут готовы к приходу экосистемной экономики.

                     Загрузить Global Banking Annual Review 2017: The Phoenix Rises: Remaking the Bank for An Ecosystem World, полный отчет, на котором основана эта статья (PDF — 1 МБ) .

                     Денис Бугров, Миклош Дитц и Томас Поппенсикер

                     Наш ежегодный глобальный банковский обзор показывает, что слабая мировая экономика, оцифровка и регулирование угрожают прибыльности отрасли в краткосрочной перспективе.

                     Три мощные силы — слабая глобальная экономика, оцифровка и регулирование — угрожают значительно снизить прибыль мировой банковской отрасли в течение следующих трех лет. Больше всего пострадали банки развитых стран: 90 миллиардов долларов, или 25 процентов прибыли, находятся под угрозой, но банки развивающихся стран также уязвимы, особенно в условиях кредитного цикла.Чтобы противостоять этим силам, большинству банков потребуется провести фундаментальную трансформацию, основанную на устойчивости, переориентации и обновлении.

                     Видео

                     Дивный новый мир для глобального банковского дела

                     В нашем отчете Дивный новый мир для глобального банковского дела: McKinsey Global Banking Annual Review 2016 делается вывод о том, что из основных развитых рынков банковская отрасль Соединенных президентские выборы породили надежды отрасли на более благоприятную нормативно-правовую базу.К 2020 году японские и американские банки рискуют получить от 1 до 45 миллиардов долларов прибыли, в зависимости от масштабов цифровой революции. Однако после смягчения их прибыльность упадет всего на один процентный пункт до 8 процентов для банков США и 5 процентов для банков Японии. Банки в Европе и Соединенном Королевстве рискуют получить 35 миллиардов долларов, или 31 процент прибыли; более серьезное цифровое разрушение может еще больше сократить их прибыль со 110 миллиардов долларов сегодня до 50 миллиардов долларов в 2020 году и снизить рентабельность собственного капитала (ROE) вдвое до 1–2 процентов к 2020 году, даже после некоторых мер по смягчению последствий (см. сборы и маржа для разных предприятий).

                     Банки развивающихся стран сталкиваются с другой проблемой. Они структурно более прибыльны, чем их аналоги на развитых рынках, с ROE, значительно превышающими 10-процентную стоимость капитала в большинстве случаев, но уязвимыми для кредитного цикла. Бразилия, Китай и Россия могут потерять 50 миллиардов долларов прибыли, при этом прибыль Китая составит 47 миллиардов долларов. Сценарий более медленного роста может привести к дополнительным кредитным потерям в размере до 250 миллиардов долларов, из которых 220 миллиардов долларов будут в Китае, говорится в нашем отчете, но с их текущей высокой прибыльностью в 320 миллиардов долларов китайские банки должны быть в состоянии противостоять этим потерям.

                     Три грозных испытания

                     Банки должны адаптироваться к реалиям макроэкономической среды, которая сопряжена с рядом рисков и ограниченным потенциалом роста. Наряду со стагнацией роста банки сталкиваются с огромными трудностями, пытаясь переварить волну регулирования после финансового кризиса, несмотря на надежды отрасли на более благоприятную регулятивную среду в Соединенных Штатах. Затраты на управление рисками, финансами, юридическими вопросами и соблюдением нормативных требований резко выросли за последние годы. А дополнительные предложения, получившие название «Базель IV», вероятно, будут включать более строгие требования к капиталу, дополнительные стресс-тесты и новые рекомендации по поведению и риску соблюдения требований.

                     Тем временем растет давление цифровизации, которая усиливает конкуренцию и снижает маржу. Некоторые банки на развивающихся рынках успешно справляются со своей задачей, предлагая клиентам инновационные мобильные услуги. Но наш отчет показывает, что на крупнейших развивающихся рынках, в Китае и Индии, банки уступают позиции фирмам, занимающимся цифровой торговлей, которые быстро перешли в банковское дело.

                     В развитых странах цифровизация влияет на банки тремя основными способами. Во-первых, регулирующие органы, которые изначально были более консервативны в отношении доступа небанковских организаций к финансовым услугам, теперь постепенно открываются.Со временем огромные технологические компании смогут встать между банками и их клиентами, захватив жизненно важные отношения с клиентами и представляя реальную угрозу. Положительным моментом является то, что ряд банков объединяются с финтех- и цифровыми компаниями, используя большие данные и аналитику для более точной оценки рисков и стимулирования роста доходов. Наконец, многие банки смогли оцифровать процессы и значительно снизить затраты в своих мидл- и бэк-офисах (хотя оцифровка иногда может увеличить расходы).

                     Фундаментальное преобразование

                     Противодействие встречным ветрам, которые сейчас набирают силу, означает, что большинству банков придется приступить к фундаментальным преобразованиям, которые превосходят их предыдущие усилия. Возни с краями, как это делали многие банки в течение многих лет, неадекватны масштабу задачи и только усугубят чувство усталости, которое приходит от многолетних разовых реструктуризаций.

                     Это преобразование сосредоточено на трех темах:

                     • Устойчивость .Банки должны обеспечить краткосрочную жизнеспособность своего бизнеса с помощью тактических мер по восстановлению доходов, сокращению расходов и улучшению состояния баланса. Им необходимо защищать доходы за счет переоценки и более активного посредничества, сокращать краткосрочные затраты, управлять капиталом и рисками, а также защищать основные бизнес-активы. Наш отчет показал, что цифровизация — это только начало ответа на вопрос о затратах, при этом радикальное сокращение функциональных затрат необходимо для коренной перестройки структуры затрат.
                     • Переориентация .В то время как программа устойчивости носит оборонительный характер, при переориентации банки переходят в наступление. Они должны переориентировать свои бизнес-модели на клиента и новую цифровую среду, превратив банк в платформу для данных, цифровой аналитики и процессов, а также активно связываясь с финтех-компаниями, поставщиками платформ и другими банками для распределения затрат через отраслевые коммунальные услуги. Им также необходимо упорядочить свои операционные модели и структуру ИТ и перейти к активной стратегии регулирования.
                     • Продление . Отрасль должна выйти за рамки традиционной реструктуризации и обновить банк за счет новых технологических возможностей, а также новых организационных структур. Любая новая бизнес-модель, которую разработают банки, скорее всего, потребует новых технологий и навыков работы с данными, другой формы организации для поддержки бешеного темпа инноваций, а также общего видения и ценностей в рамках всей организации, чтобы мотивировать, поддерживать и обеспечивать эту глубокую трансформацию.

                     ---

                     Загрузите Global Banking Annual Review 2016: Дивный новый мир для глобального банковского обслуживания , чтобы прочитать полный отчет, на котором основана эта статья (PDF — 2 МБ) .

                     В то время как глобальная банковская индустрия добилась некоторой стабильности за последние несколько лет, заработав в 2014 году рекордный 1 триллион долларов и зафиксировав рентабельность капитала на уровне 9,5% третий год подряд, банки теперь сталкиваются с растущими конкурентными угрозами со всех сторон. поскольку новые технологические компании и другие стремятся переманить своих клиентов.

                     Загрузите Global Banking Annual Review 2015: The Fight for the Customer , чтобы прочитать полный отчет, на котором основана эта статья (PDF – 1 МБ).

                     Мировая банковская индустрия продолжает возвращаться после глобального финансового кризиса, повышая рентабельность собственного капитала на 9,5% в 2013 г. и на 9,9% в первой половине 2014 г. Большая часть стоимости создается банками, которые придерживаются одна из пяти отличительных стратегий.

                     Загрузите Global Banking Annual Review 2014: The Road Back , чтобы прочитать полный отчет, на котором основана эта статья (PDF – 2 МБ).