ЦЕНТР ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА Томской области
- Главная
|
|
Томск»
ВыставкиЦЕНТР ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА Томской области
- Главная
|
|
Томск»
ВыставкиИНФОРМАЦИОННЫЙ БЮЛЛЕТЕНЬ: Ограничение доходов Кремля и стабилизация глобального энергоснабжения за счет ограничения цен на российскую нефть
2 декабря 2022 г.
По соглашению между 27 государствами-членами Европейского Союза (ЕС) члены Большой семерки (США, Канада, Франция, Германия, Италия, Япония и Великобритания) и Австралия (совместно именуемые «Коалиция ограничения цен») присоединяются к ЕС и устанавливают верхний предел цен на морскую сырую нефть из Российской Федерации в размере 60 долларов США за баррель. Ограничение цен — важный инструмент для ограничения доходов, которые Россия получает для финансирования своей незаконной войны в Украине, а также для поддержания надежных поставок нефти на мировые рынки. Эта политика особенно важна для обеспечения поставок нефти в страны с низким и средним уровнем дохода, сильно пострадавшие от последствий войны с Россией.
На следующей неделе Коалиция по ограничению цен запретит широкий спектр услуг, включая морское страхование и торговое финансирование, связанных с морской транспортировкой сырой нефти из Российской Федерации («Российская нефть»), если только покупатели не купят нефть по цене или ниже 60 долларов за баррель.
Импортеры, покупающие российскую нефть по предельной цене или ниже, сохранят доступ к целому ряду услуг стран Коалиции, жизненно важных для торговли нефтью. С 5 февраля 2023 г. этот запрет на услуги будет распространяться на морские перевозки нефтепродуктов российского происхождения, за исключением случаев, когда нефтепродукты продаются по предельной цене или ниже, которая будет объявлена до 5 февраля 2023 г.
ЦЕЛИ ЦЕНОВОГО ОГРАНИЧЕНИЯ
Политика ограничения цен направлена на поддержание поставок российской нефти на мировой рынок при одновременном снижении доходов, которые Российская Федерация получает от продажи нефти, особенно в свете повышения цен, вызванного войной России против выбор. Для достижения этой цели ЕС и другие страны, входящие в Коалицию за предельную цену, разработали предельную цену, чтобы поддерживать поток российской нефти по сниженной цене.
Ограничение цен особенно выгодно для стран с формирующимся рынком и стран с низким уровнем доходов, которые сильно подвержены риску роста цен на энергоносители.
Бессовестная война России в Украине нарушила энергетические рынки и вызвала широкомасштабные экономические трудности, от нехватки природного газа в Европе до повышения цен на нефть по всему миру. Повышение цен на энергоносители оказалось особенно пагубным для тех стран, которые особенно уязвимы к скачкам цен на энергоносители. Эти страны имеют хорошие возможности для того, чтобы извлечь выгоду из стабилизирующего воздействия ограничения цен на цены по двум причинам. Во-первых, страны, входящие в Коалицию за ограничение цен, уже взяли на себя обязательство запретить или постепенно прекратить импорт российской нефти и не получат прямой выгоды от более низкой цены. Соответственно, потенциальные покупатели в других местах, особенно на развивающихся рынках, могут напрямую выиграть от дешевой российской нефти. Во-вторых, страны с формирующимся рынком и страны с низким уровнем доходов, как правило, более подвержены ценовым шокам, чем страны с развитой экономикой. Таким образом, ценовой потолок особенно выгоден импортерам из этих стран, помогая стабилизировать мировые цены на нефть.
КАК РАБОТАЕТ ЦЕНОВОЙ МАКСИМАЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ
Ценовой предел зависит от жизненно важного элемента мировой торговли нефтью: индустрии морских услуг, которая включает страхование, торговое финансирование и другие ключевые услуги, обеспечивающие сложную транспортировку нефти по всему миру. . Трейдеры, брокеры и импортеры полагаются на эти услуги для защиты и финансирования своей торговли, а владельцы судов полагаются на страхование для защиты своих судов. Кроме того, почти все порты и основные каналы требуют, чтобы суда имели защиту и страховку возмещения убытков. Компании, базирующиеся в G7, контролируют около 90 процентов рынка соответствующих продуктов морского страхования и перестрахования. Предельная цена работает, предоставляя доступ к этим критически важным услугам от поставщиков стран Коалиции для российской нефти только в том случае, если эта нефть покупается по цене или ниже предела.
- Предельная цена работает, создавая исключение из предстоящих ограничений на использование морских услуг.
Мы знаем, что статус-кво, когда Россия может свободно торговать на уровне, близком к преобладающим рыночным ценам, которые были подняты российским вторжением, неприемлем, но мы также стремимся поддерживать стабильность на мировых энергетических рынках. Политику ограничения цен следует рассматривать как дополнение к реализации предстоящих санкций ЕС, объявленных в июне 2022 года, для поощрения стабильных поставок энергии. Ценовой потолок структурирован как исключение из этих ограничений, что позволяет компаниям, базирующимся в странах Коалиции, предоставлять услуги, связанные с морской транспортировкой российской нефти, только если нефть торгуется по цене 60 долларов США за баррель или ниже. Этот подход основан на доминирующей роли G7 в сфере морских услуг. Как только ценовой потолок будет установлен, любой импортер российской нефти, который будет платить цену выше этого предела, будет вынужден пользоваться услугами исключительно компаний, не входящих в Коалицию, которые представляют лишь часть рынка и часто являются более дорогими и менее надежными. . - Уровень предельной цены в 60 долларов за баррель установлен достаточно высоко, чтобы поддерживать четкий экономический стимул для России продолжать продавать нефть на мировых рынках. Эта цена установлена на исторически принятом Россией уровне, который выше ее себестоимости и сопоставим с ценами, по которым Россия продавала до войны на Украине.
- У России есть несколько вариантов ответа на ограничение цен. Россия может продавать по максимальной цене или ниже и поддерживать поставки своей нефти на мировые рынки по более низким ценам для импортеров и с использованием лучших в своем классе услуг G7. В качестве альтернативы Россия может полагаться на поставщиков услуг, не входящих в «Большую семерку», которые ограничены в масштабах, более дороги и менее надежны. Учитывая эти ограничения, сокращение объема продаж не отвечало бы экономическим интересам России, особенно потому, что это означало бы сокращение продаж на ключевые развивающиеся рынки, включая союзников России.
- Коалиция рассмотрит и, при необходимости, скорректирует предельную цену, исходя из целей Коалиции и основ рынка. Коалиция будет продолжать взаимодействовать с участниками рынка, чтобы гарантировать, что обновления не вносят нестабильности и практичны в реализации (включая оценку возможных сроков внедрения).
- У России есть несколько вариантов ответа на ограничение цен. Россия может продавать по максимальной цене или ниже и поддерживать поставки своей нефти на мировые рынки по более низким ценам для импортеров и с использованием лучших в своем классе услуг G7. В качестве альтернативы Россия может полагаться на поставщиков услуг, не входящих в «Большую семерку», которые ограничены в масштабах, более дороги и менее надежны. Учитывая эти ограничения, сокращение объема продаж не отвечало бы экономическим интересам России, особенно потому, что это означало бы сокращение продаж на ключевые развивающиеся рынки, включая союзников России.
Мы знаем, что статус-кво, когда Россия может свободно торговать на уровне, близком к преобладающим рыночным ценам, которые были подняты российским вторжением, неприемлем, но мы также стремимся поддерживать стабильность на мировых энергетических рынках. Политику ограничения цен следует рассматривать как дополнение к реализации предстоящих санкций ЕС, объявленных в июне 2022 года, для поощрения стабильных поставок энергии. Ценовой потолок структурирован как исключение из этих ограничений, что позволяет компаниям, базирующимся в странах Коалиции, предоставлять услуги, связанные с морской транспортировкой российской нефти, только если нефть торгуется по цене 60 долларов США за баррель или ниже. Этот подход основан на доминирующей роли G7 в сфере морских услуг. Как только ценовой потолок будет установлен, любой импортер российской нефти, который будет платить цену выше этого предела, будет вынужден пользоваться услугами исключительно компаний, не входящих в Коалицию, которые представляют лишь часть рынка и часто являются более дорогими и менее надежными.
.
СТРУКТУРА СОБЛЮДЕНИЯ СООТВЕТСТВИЯ
Политика предельной цены устанавливает «безопасную гавань» для поставщиков услуг G7, которые соблюдают простой процесс ведения документации и аттестации, предназначенный для того, чтобы каждая сторона в цепочке поставок российской нефти, перевозимой морским транспортом, могла продемонстрировать или подтвердить что российская нефть была куплена по максимальной цене или ниже ее. 22 ноября 2022 г. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) выпустило руководство о реализации США политики ограничения цен на российскую нефть. Как ясно указано в этом руководстве, эта «безопасная гавань» для поставщиков услуг посредством процесса ведения учета и аттестации предназначена для того, чтобы оградить таких поставщиков услуг от строгой ответственности за нарушение санкций в случаях, когда поставщики услуг непреднамеренно совершают сделки по покупке российской нефти, проданной по цене выше установленной.
ценовой потолок из-за фальсифицированных или ошибочных записей, предоставленных теми, кто действует недобросовестно или вносит существенные искажения. Правительство США ожидает сотрудничества с другими членами Коалиции для обеспечения соблюдения ценового предела, в том числе путем обмена информацией.
Использовать избранное изображение
Выкл.
Эксклюзив: PDVSA ведет переговоры с Trafigura об обмене более 10% сырой нефти – документы
Александра Ульмер, Марианна Паррага обменять более 10 процентов нефти, добытой в южноамериканской стране, на импортное топливо для внутреннего использования, согласно проектам документов, просмотренных агентством Reuters в среду.
ФОТОГРАФИЯ: корпоративный логотип государственной нефтяной компании PDVSA на заправочной станции в Каракасе, Венесуэла, 22 ноября 2017 г. REUTERS/Marco Bello/File Photo
Переговоры проходят на фоне ограниченного доступа PDVSA к кредитам из-за США. санкции, нарушившие закупки нефти и банковские гарантии поставок сырой нефти, что сделало страну более зависимой от бартерных сделок.
Резкий спад производства сырой нефти в Венесуэле и плохое состояние ее нефтеперерабатывающих заводов превратили некогда самодостаточную топливную страну в растущего импортера. Член ОПЕК сталкивается с самой высокой инфляцией в мире, четвертым годом экономического спада, острой нехваткой продовольствия и лекарств и растущим давлением с целью реструктуризации долга в размере 60 миллиардов долларов.
В случае подписания предлагаемые трехлетние соглашения ознаменуют собой серьезные изменения в PDVSA, которая традиционно избегала долгосрочных контрактов на поставку с торговыми фирмами, поскольку перепродажа сырой нефти могла повлиять на цены на тяжелую нефть, включая многие венесуэльские сорта.
PDVSA не ответила на запрос о комментарии.
Сделки, которые также допускают оплату наличными, будут включать первый контракт PDVSA на поставку сырой нефти, полностью оцененный в евро, после того, как президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что страна откажется от доллара США.
Поставки в рамках предлагаемых сделок начнутся в январе и продлятся до декабря 2020 года, если контракты не будут расторгнуты ранее одной из сторон, говорится в документах.
Швейцарская компания Trafigura отказалась от комментариев. Фирма и другие трейдеры все чаще закупают венесуэльскую нефть на спотовой основе, непосредственно у PDVSA, у ее совместных предприятий или деловых партнеров.
Предложения предусматривают поставку до 200 000 баррелей в сутки венесуэльской сырой нефти Morichal, Petrozuata Heavy или Merey с оплатой Trafigura либо наличными через «открытый счет», что позволяет осуществлять платежи после поставки, либо путем поставки импортных продукты нефтепереработки в PDVSA.
Венесуэла также может поставлять мазут, асфальт и другие продукты нефтепереработки для выполнения ежемесячной квоты поставок, согласно одному из контрактов. Что касается импорта, PDVSA может запросить до 240 000 баррелей в сутки продукции в обмен на сырую нефть.
С тех пор, как в августе были введены санкции США, PDVSA изо всех сил пыталась найти поставщиков продуктов нефтепереработки.
Задержка платежей поставщикам, испытывающая нехватку денежных средств, также способствовала снижению добычи нефти и проблемам с импортом.
Сделка по обмену может снизить потребность PDVSA в проведении тендеров на открытом рынке на импорт топлива наличными. Это также заполнило бы дефицит экспорта, оставленный бразильской Braskem и американской PBF Energy, которые ранее в этом году приостановили или не продлили контракты на покупку венесуэльской нефти.
Добыча сырой нефти в Венесуэле упала в ноябре до 1,837 млн баррелей в сутки, самого низкого уровня почти за три десятилетия из-за отсутствия инвестиций, задержек с платежами нефтесервисным компаниям и утечки мозгов. Расширенное антикоррупционное расследование также потрясло PDVSA, включая ее высшее руководство.
Было не сразу ясно, приведут ли соглашения PDVSA к сокращению экспорта другим клиентам. Согласно данным Reuters Trade Flows, поставки венесуэльской нефти в США в этом году на 21 процент ниже уровня прошлого года.
PDVSA все чаще поставляет сырую нефть, которая затем перепродается своим клиентам или другим покупателям, поскольку она начала выплачивать кредиты баррелями нефти и нефтепродуктов. В большинстве сделок участвуют фирмы, управляющие нефтеперерабатывающими заводами, такие как Китайская национальная нефтяная корпорация (CNPC) и российская «Роснефть», которые предпочитают перепродавать венесуэльские баррели за наличные.
Контракты с Trafigura подразумевают более твердые обязательства по поставкам. Проекты соглашений включают несколько пунктов, защищающих стороны от любых возможных задержек платежей, нарушений контрактов и проблем с качеством, которые в PDVSA стали более частыми.
Любой спор будет направлен в Международную торговую палату (ICC), говорится в документах.
Контракты позволяют Trafigura выбирать конечный пункт назначения сырой нефти, которую она собирается перевозить в портах Венесуэлы, что не предусмотрено другими контрактами PDVSA. Однако, если бочки отправляются в Китай, PDVSA должна одобрить компанию, которая в конечном итоге получит груз.